La Cina, la seconda economia globale, sta rapidamente riducendo il possesso di titoli del Tesoro statunitense, aumentando contemporaneamente le sue riserve auree.
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Il vertice BRICS 2024 si svolgerà nella regione russa di Kazan dal 22 al 24 ottobre (illustrato da Mahdi Rteil a Al Mayadeen inglese)
Il prossimo incontro dei BRICS in Russia darà la massima priorità all’agenda di dedollarizzazione e adotterà misure per ridurre ulteriormente la dipendenza dalla valuta statunitense nel commercio transfrontaliero tra le nazioni. I BRICS stanno attualmente esplorando strategie per minare l’uso del dollaro nelle transazioni aziendali a livello mondiale.
In una recente intervista, Sergey Ryabkov, viceministro degli Esteri russo, ha rivelato che l’agenda di dedollarizzazione sarà al centro dell’attenzione al vertice BRICS del 2024. L’alleanza diventerà più forte dopo il vertice, introducendo le nazioni in via di sviluppo in un “gioco completamente nuovo”. “, ha detto, aggiungendo che segnerà il “grande momento” del vertice.
“L’idea di un mondo multipolare è la chiave per la dedollarizzazione, grazie alla quale i paesi BRICS si libereranno dalla dipendenza dal dollaro USA”, ha affermato. Ryabkov sperava che i BRICS spingessero la barca e continuassero a fare passi avanti “verso un mondo migliore”.
“Dopo aver completato un terzo della nostra presidenza, i BRICS si sono rapidamente affermati come una forza formidabile sull’arena globale e un partecipante cruciale nel panorama globale in costante cambiamento”, ha affermato.
Vertice BRICS-2024
Il vertice BRICS 2024 si svolgerà nella regione russa di Kazan dal 22 al 24 ottobre. Il sedicesimo vertice vedrà il forum BRICS accogliere l’Etiopia, gli Emirati Arabi Uniti (EAU) e l’Egitto come nuovi membri. Anche l’Arabia Saudita potrebbe partecipare al prossimo vertice, ma solo se il Regno lo approverà. L’Arabia Saudita ha già ricevuto un invito ad aderire, ma non ha ancora annunciato se intende unirsi alla causa. L’ingresso dell’Arabia Saudita nel blocco ha il potenziale per stimolare la spinta alla dedollarizzazione.
Attualmente, almeno venti paesi, tra cui il Brasile e molti stati del sud-est asiatico, intraprendono scambi bilaterali utilizzando le loro valute. Anche il Giappone, uno stretto alleato degli USA e dell’UE, ha indicato che opterebbe per la valuta locale per gli scambi transfrontalieri. Il divario geopolitico e le sue ramificazioni economiche hanno accelerato la tendenza ad allontanarsi dal dollaro statunitense.
Nel febbraio dello scorso anno, fonti dei media hanno affermato che il volume delle transazioni mensili dello yuan cinese in Russia ha superato per la prima volta il dollaro.
Oltre al fattore BRICS, il progressivo deprezzamento del dollaro USA come mezzo per le operazioni commerciali globali è attribuibile anche al rapido cambiamento delle dinamiche finanziarie e commerciali. In secondo luogo, gli Stati Uniti violano frequentemente il loro statuto e impongono sanzioni coercitive e unilaterali alle nazioni che si rifiutano di venire a patti con i loro progetti espansionistici.
La posizione ferma e ostinata degli Stati Uniti su diverse questioni globali ha portato all’imposizione di sanzioni contro i suoi avversari. A causa del loro vantaggio in termini di cambio valuta, gli Stati Uniti hanno congelato i beni di molte nazioni, tra cui Russia e Iran, che non sono d’accordo con le sue politiche globali. Il congelamento degli asset da parte di Russia e Iran ha irritato i paesi con titoli del Tesoro statunitense, spingendoli a ritirare le loro partecipazioni in dollari. Esprimere dissenso nei confronti della politica estera statunitense può comportare il sequestro o la sospensione dei beni. È necessario disporre di una posizione alternativa per archiviare tali risorse. Secondo i rapporti, l’Arabia Saudita, un importante esportatore di petrolio nel Medio Oriente, ha indicato di essere disposta a impegnarsi in scambi commerciali utilizzando valute diverse dal dollaro statunitense.
Le riserve globali del dollaro USA stanno diminuendo
Negli ultimi dieci anni, secondo le proiezioni COFER (Composizione valutaria delle riserve valutarie) del FMI, il dollaro statunitense ha rappresentato oltre il 70% delle riserve valutarie delle banche centrali. Tuttavia, nel quarto trimestre del 2022, la sua percentuale è scesa al 58,36%.
La Cina, la seconda economia globale, sta rapidamente riducendo il possesso di titoli del Tesoro statunitense, aumentando contemporaneamente le sue riserve auree. Secondo i dati diffusi mercoledì dal Tesoro americano, la proprietà cinese di titoli del Tesoro americano è scesa a 775 miliardi di dollari dopo aver visto un calo di 22,7 miliardi di dollari a febbraio e di 18,6 miliardi di dollari a gennaio. A febbraio, la Cina è rimasta il secondo maggiore detentore del debito pubblico statunitense. Tuttavia, la detenzione del debito pubblico statunitense da parte della Cina è inferiore alla soglia dei mille miliardi di dollari dall’aprile 2022.
Con l’inizio della tendenza globale alla dedollarizzazione, numerosi paesi hanno accelerato il processo di diversificazione delle proprie riserve, aumentando le riserve auree e adottando valute locali per le transazioni internazionali.
Secondo i dati diffusi dalla Banca Popolare Cinese, le riserve auree della Cina sono salite a 2.264,87 tonnellate nel primo trimestre del 2024, rispetto alle 2.235,39 tonnellate del quarto trimestre del 2023. La banca centrale di un paese detiene o controlla le sue riserve auree.
Le riserve valutarie della Cina hanno raggiunto il livello record di 3.246 trilioni di dollari nel marzo 2024, rendendole le più grandi al mondo. L’economia cinese ha registrato un aumento significativo di 19,8 miliardi di dollari nel febbraio 2024, superando le aspettative del mercato. Questa crescita contribuirà a mantenere la stabilità complessiva delle riserve valutarie del paese.
È interessante notare che anche l’alleato degli Stati Uniti, il Giappone, sta scaricando il dollaro proprio a causa del declino dell’economia americana e dei tassi di cambio, dato l’incredibile debito interno ed estero. Al 1° maggio 2024, il Giappone aveva venduto circa 35 miliardi di dollari di obbligazioni statunitensi contro un mercato di titoli del Tesoro statunitense di 25 trilioni di dollari. L’anno scorso gli investitori giapponesi hanno venduto azioni statunitensi per la cifra record di 30,8 miliardi di dollari, la cifra più grande dal 1977.
A gennaio 2024, il Giappone deteneva 1,15 trilioni di dollari in titoli statunitensi, diventando così il più grande detentore di titoli del Tesoro non statunitensi. La Cina è il secondo maggiore detentore estero di debito statunitense, con 775 miliardi di dollari in titoli obbligazionari al 21 aprile 2024. Il Regno Unito è il terzo maggiore detentore, con 700,8 miliardi di dollari in titoli obbligazionari. Il rapporto debito/PIL degli Stati Uniti è ora pari al 134% ed è in aumento, poiché i debiti statunitensi stanno aumentando molto più velocemente del PIL.
L’economia cinese ha sovraperformato quella degli Stati Uniti e dei suoi alleati.
Gli esperti finanziari cinesi affermano che, sebbene il tasso di crescita del PIL nominale negli Stati Uniti appaia favorevole, una parte di questa crescita è trainata da un’inflazione significativa, che porta all’accumulo di fattori di rischio in tutta l’economia statunitense. Ritengono che oggi prevalga la tendenza a diversificare la gamma di attività estere.
Poiché le economie emergenti, in particolare la Cina, superano gli Stati Uniti e i suoi alleati occidentali, la loro quota della produzione mondiale è diminuita. La Cina, il principale concorrente economico degli Stati Uniti, è diventata il principale partner commerciale di oltre 120 paesi, con esportazioni pari a oltre 2,8 miliardi di sterline (3,6 trilioni di dollari). Ciò può potenzialmente far sì che gli Stati Uniti restino indietro nella corsa globale per il dominio commerciale.
Negli ultimi due decenni, la quota della Cina nell’economia globale è cresciuta di oltre due terzi, passando dall’8,9% al 18,5%. Al contrario, gli Stati Uniti hanno visto un calo della loro quota dal 20,1% al 15,5% in termini di parità di potere d’acquisto, che misura il valore di una valuta confrontando i prezzi di prodotti specifici.
Nel 2021, le economie BRICS, che comprendono Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa, detenevano una quota maggiore del prodotto interno lordo (PIL) globale in termini di parità di potere d’acquisto rispetto alle economie sviluppate del G7. Stati Uniti, Canada, Regno Unito, Germania, Francia, Italia e Giappone.
I mercati statunitensi sono ora suscettibili a significative perturbazioni finanziarie dovute all’espansione del debito pubblico statunitense. Di conseguenza, diversi paesi hanno optato per la “de-dollarizzazione” come strategia per salvaguardare le proprie economie. Nel febbraio 2023, il deficit di bilancio del governo statunitense era cresciuto fino a raggiungere i 723 miliardi di dollari, superando le sue entrate. Il debito nazionale degli Stati Uniti, pari a 31.460 miliardi di dollari, è il risultato di un deficit di bilancio persistente, quintuplicato rispetto ai due decenni precedenti. L’attuale livello del debito globale ammonta a 235mila miliardi di dollari, il che significa un aumento esponenziale che va oltre la sostenibilità.
