Le preoccupazioni sulla regolamentazione svizzera hanno fatto naufragare i colloqui tra le banche private Julius Baer ed EFG International su un potenziale legame del valore di circa 15 miliardi di franchi svizzeri, hanno detto a Reuters due fonti vicine alla questione.
Le due banche hanno avuto colloqui all’inizio del 2024 e hanno raggiunto un accordo di principio, hanno riferito martedì le fonti, parlando a condizione di anonimato a causa della delicatezza della questione.
Ma il regolatore finanziario FINMA ha affermato di avere preoccupazioni riguardo al potenziale accordo, dicono le fonti. La Julius Baer sta ancora rivedendo il controllo dei rischi dopo che la banca ha subito perdite legate ai prestiti concessi alla fallita società immobiliare Signa, ha aggiunto una delle persone.
Secondo le due fonti, i colloqui tra Julius Baer ed EFG si sarebbero poi interrotti e non sarebbero più ripresi.
La FINMA, l’EFG e la Julius Baer hanno rifiutato di commentare.
Il numero delle banche private svizzere è diminuito poiché gli operatori più piccoli hanno cercato di espandersi e anche Julius Baer ed EFG avevano avviato trattative per un’unione negli anni precedenti.
Il fallimento di Signa alla fine del 2023 ha scosso Julius Baer, che aveva concesso ingenti prestiti alla società guidata dal magnate austriaco René Benko.
Julius Baer ha licenziato il suo amministratore delegato a febbraio dopo essere stato costretto a cancellare 586 milioni di franchi di perdite sui prestiti a Signa e ha dichiarato che avrebbe abbandonato il settore del debito privato.
Il valore di mercato di EFG ammonta a 3,9 miliardi di franchi, contro 10,6 miliardi di franchi di Julius Baer. Il mese scorso Reuters aveva riferito che le banche avevano preso in considerazione la possibilità di cedere la guida della nuova entità a Giorgio Pradelli, amministratore delegato di EFG
Julius Baer è ancora alla ricerca di un CEO permanente.
Gli analisti sostengono che un’acquisizione oggi potrebbe avere senso dal punto di vista finanziario, ma è una vendita difficile da un punto di vista strategico, a causa dei rischi legati all’integrazione, al logoramento degli asset e alle differenze culturali.
Gli analisti di Keefe, Bruyette & Woods hanno affermato a maggio che i tempi dei negoziati erano “discutibili”, dato il controllo normativo di Signa.
La revisione di Julius Baer da parte della FINMA arriva in un momento critico per l’autorità di regolamentazione, che è stata pesantemente criticata per la sua gestione del crollo del Credit Suisse. L’autorità di regolamentazione vuole ottenere maggiori poteri per migliorare la vigilanza e preservare la stabilità finanziaria della Svizzera.
Stefan Walter, ex funzionario della BCE, è alla guida della FINMA da aprile, dopo la partenza del suo predecessore a settembre. ($ 1 = 0,8834 franco svizzero) (Segnalazione di Oliver Hirt; Segnalazione aggiuntiva di Mathieu Rosemain a Parigi e Jesús Aguado a Madrid; Montaggio di Tommy Reggiori Wilkes e Alexander Smith)
