L’indiana Muthoot Finance prevede di raccogliere fondi attraverso obbligazioni denominate in dollari USA con scadenza a tre anni e nove mesi e ha fornito indicazioni iniziali per una cedola di circa il 7,375%, hanno detto martedì due banchieri.
Il prezzo di queste obbligazioni denominate in dollari USA dovrebbe essere fissato più tardi oggi o all’inizio di mercoledì, hanno detto i banchieri, che hanno voluto restare anonimi perché non sono autorizzati a parlare con i media.
Muthoot Finance mira a emettere obbligazioni di dimensioni benchmark, il che significa che l’emissione sarà di circa 500 milioni di dollari.
La società finanziaria non bancaria utilizzerà i proventi dell’emissione per successivi prestiti e altre attività consentite dalle linee guida sui prestiti commerciali esterni.
Deutsche Bank e Standard Chartered sono coordinatori globali congiunti di questa offerta di obbligazioni in dollari, nonché bookrunner congiunti con DBS Bank e SMBC Nikko.
Si prevede che le obbligazioni avranno un rating “Ba2” da parte di Moody’s Investor Service e “BB” da Fitch Ratings e S&P.
Anche altri istituti di credito indiani non bancari, come Manappuram Finance e REC di proprietà statale, stanno cercando di raccogliere fondi attraverso un’emissione di obbligazioni in dollari nei prossimi giorni.
Un numero crescente di aziende non bancarie sta cercando di raccogliere fondi attraverso prestiti esteri, comprese obbligazioni e prestiti, probabilmente a seguito degli sforzi della Reserve Bank of India per diversificare le proprie fonti di prestito, come riportato da Reuters in aprile. (Segnalazione di Bhakti Tambe; Montaggio di Savio D’Souza)
