Chevron e Schlumberger sono titoli molto volatili, ideali per scommettere su un rimbalzo del prezzo del petrolio. Se, come è probabile, il prezzo dell’oro nero dovesse aumentare, le due costruzioni presentate in questo articolo si rivelerebbero estremamente redditizie.
Se il conflitto in Medio Oriente dovesse aggravarsi ulteriormente, molto probabilmente i prezzi del petrolio aumenterebbero, spingendo al rialzo i prezzi delle azioni petrolifere. I segnali che suggeriscono che Israele intende estendere la guerra all’Iran si stanno facendo sentire già da diverse settimane.
Oggi esamineremo Chevron, un produttore di petrolio e gas, e Schlumberger, che fornisce beni e servizi per l’esplorazione di petrolio e gas. Queste due società sono più sensibili della media alle fluttuazioni dei prezzi dell’oro nero. Anche le loro azioni sono volatili, quindi una strategia acquista e mantieni è tutt’altro che appropriato nel loro caso. D’altra parte, l’utilizzo delle opzioni è interessante. Stiamo scommettendo al rialzo su questi titoli, utilizzando due strategie distinte.
Problema che hai posto
Chevron marzo 2025
al prezzo di es. da 155 dollari
ah 13 dollari
Se il titolo continua a salire, incontrerà resistenza a 156 dollari, circa il 6% sopra il livello attuale. Crediamo di poter fare ancora meglio. Rilasciamo quindi a Metterein gran parte nella valuta. Il suo valore intrinseco è 7$, poiché il prezzo di esercizio è 155$ e il prezzo è 148$. Dei 13 dollari, l’acquirente di Mettere paga quindi un premio temporale di 6 dollari. Ma il tempo è amico degli emittenti di opzioni: con il passare del tempo, il valore temporale contenuto nel premio diminuisce, scendendo a 0 alla scadenza (21 marzo 2025). Se, come crediamo, il titolo supera la soglia dei 155 dollari, il contratto non avrà valore e il guadagno raggiungerà i 13 dollari.
Altrimenti compreremo le azioni, al prezzo di 155 dollari, meno il premio, ovvero 142 dollari.
Acquisto del bando
Schlumberger maggio 2025
al prezzo di es. da 52,50 USD
ah 1,85 USD
Una prima resistenza attende il prezzo intorno ai 48,5 dollari. Se dovesse cedere, la strada verso i 53 dollari sarebbe aperta. È solo a partire da lì che il contratto acquisterà valore intrinseco. Questo è lontano (16%) dal prezzo attuale, ma le cose potrebbero muoversi molto rapidamente. Se il prezzo non supera (52,50 + 1,85 =) $ 54,35, il premio andrà perso. Ma la scadenza del 16 maggio 2025 è ancora lontana.
