Gli emittenti ora offrono prodotti che garantiscono il vostro capitale in caso di calo del mercato. In cambio, la tua performance è “limitata”: il rendimento è limitato.
Esistono ETF praticamente per tutti i mercati caldi. Meglio ancora, ora ci sono prodotti che ti danno la certezza di non perdere mai il tuo capitale. Blackrock (con iShares) ne ha recentemente avviato uno sullo S&P 500.
Concretamente, come funziona?
Se investi in ETF iShares Large Cap Max Buffer e l’indice sottostante scende (l’S&P 500), il tuo investimento sarà protetto e non perderà valore. Se invece il mercato avanza, beneficerai di aumenti fino al raggiungimento del tetto fissato. Oltre questo limite, anche se il mercato continua a salire, il tuo rendimento non aumenterà ulteriormente.
Questi ETF sono particolarmente interessanti in scenari di elevata volatilità del mercato. In un mercato molto negativo (come nel 2022), offrono una protezione completa, prevenendo eventuali perdite per gli investitori. In un mercato molto positivo l’investitore beneficia di guadagni fino al massimale prefissato.
Come spesso accade quando un emittente lancia un prodotto innovativo, lo fa prima sul mercato americano. Di conseguenza, questo ETF non è ancora disponibile per la commercializzazione in Francia. Probabilmente possiamo immaginare che ciò avverrà presto.
Principio e funzionamento dell’ETF
Se guardiamo le cifre, il rendimento annuo massimo è del 6,75% per coloro il cui periodo di copertura va dal 1 luglio 2024 al 30 giugno 2025 e del 7,41% per coloro il cui periodo di copertura va dal 1 ottobre 2024 al 30 settembre 2025.
Caratteristiche riassuntive degli ETF coperti da iShares
L’ETF può certamente essere acquistato durante il suo periodo di copertura (ad esempio il 5 dicembre 2024 per l’ETF il cui periodo di copertura va dal 1 luglio 2024 al 30 giugno 2025). Tuttavia, c’è meno tempo prima della data di reimpostazione del limite (30 giugno 2025) affinché l’ETF possa realizzare guadagni. Se il mercato ha già registrato un aumento significativo dall’inizio del periodo di copertura, il periodo rimanente per la crescita futura sarà inferiore.
Questo ETF è quindi un’opzione per coloro che desiderano beneficiare del dinamismo dei titoli azionari con un rischio limitato. La commissione è dello 0,50%, un valore relativamente moderato per un prodotto che offre una copertura completa dai ribassi.
Altri trasmettitori sono stati coinvolti
Fornitore di ETF e prodotti strutturati Innovator è specializzato in ETF con copertura. L’azienda offre un’intera gamma di prodotti che riflettono la ETF Innovator Growth-100 Power Buffer che cerca di replicare il rendimento del Nasdaq-100 fino a un tetto del 14,72% proteggendo al contempo gli investitori da perdite del 15% nel periodo definito.
Innovator offre prodotti coperti come desideri, su diversi indici con diversi livelli di copertura e quindi performance limitate. Maggiore è la copertura offerta, meno remunerativo sarà il rendimento limitato. Potremmo quasi parlare di investimenti personalizzati. Lo svantaggio è che la liquidità è ancora piuttosto bassa.
Per il momento i prodotti Innovator sono riservati anche agli investitori americani.
