Prospettive del mercato delle materie prime nel 2024
Al centro delle principali sfide geopolitiche ed economiche, mercati delle materie prime attirare un forte interesse da parte di trader e investitori. Questo entusiasmo può essere spiegato dalla significativa volatilità dei prezzi, che genera molteplici opportunità.
Volatilità commerciale con noi adesso
Nonostante un contesto caratterizzato da numerose incertezze, i prezzi delle materie prime dovrebbero in generale stabilizzarsi nel 2024. Secondo le previsioni della Banca Mondiale, tra il 2024 e il 2025 è previsto un leggero calo, ma i livelli rimarranno più alti rispetto a quelli pre-pandemia.
Le recenti turbolenze geopolitiche in Europa e nel Medio Oriente hanno avuto un impatto sul mercato petrolifero e hanno spinto al rialzo i prezzi dell’oro, mentre le preoccupazioni sull’offerta hanno sostenuto i prezzi del rame. Anche se quest’anno si prevede una tendenza al ribasso per le materie prime a livello globale, i rischi geopolitici, i rischi meteorologici e un’economia più dinamica potrebbero esercitare pressioni al rialzo.
Sul mercato energetico, i prezzi del gas naturale tendono al ribasso, mentre il settore petrolifero si trova ad affrontare un’elevata volatilità. Le prospettive per il 2024 restano soggette a molteplici rischi.
I prezzi del petrolio sono diminuiti in modo significativo, in particolare a causa della debole crescita economica globale. La decisione dell’OPEC+ di estendere i tagli alla produzione nel terzo trimestre del 2024 manterrà l’offerta limitata nel breve termine. Tuttavia, si prevede che l’allentamento di alcune di queste misure a partire dall’ottobre 2024 migliorerà l’offerta al mercato petrolifero entro il 2025 e porterà a una riduzione dei prezzi.
Infine, anche il boom delle vendite di veicoli elettrici, in particolare nell’Asia-Pacifico, in Europa occidentale e in Nord America, contribuirà a ridurre il consumo di petrolio.
Scopri come iniziare a fare trading
Durante il primo trimestre del 2024, i prezzi del gas naturale hanno registrato un calo significativo. Il benchmark europeo è sceso di quasi il 50% rispetto all’anno precedente, a causa della stagnazione dell’attività industriale e delle condizioni meteorologiche miti che hanno pesato sulla domanda. Nel corso del 2024, diversi fattori dovrebbero contribuire a contenere i prezzi del gas naturale: produzione abbondante, scorte consistenti, nonché una crescente adozione di energie rinnovabili e progressi nell’efficienza energetica.
Dobbiamo restare attenti all’evoluzione della situazione geopolitica in Medio Oriente, che resta un fattore determinante. Un aumento delle tensioni o una potenziale escalation nella regione potrebbero perturbare la produzione e le esportazioni di petrolio e gas, portando ad una maggiore volatilità nel mercato energetico.
Scopri di più sul trading di materie prime con noi
Nel primo trimestre del 2024 i prezzi delle principali colture hanno continuato il loro trend ribassista, con cali su base annua particolarmente marcati per mais, frumento e soia. Si prevede che la produzione globale di mais raggiungerà un livello record nella stagione 2023-2024, trainata da ottimi raccolti negli Stati Uniti, Argentina e Cina, che porteranno a un significativo calo dei prezzi. La riduzione dei costi dei fertilizzanti ha fornito anche un certo sostegno agli agricoltori, promuovendo così un aumento della produzione agroalimentare. Secondo la Banca Mondiale, l’indice di accessibilità dei fertilizzanti si sta avvicinando alla media pre-pandemia.
D’altro canto, i prezzi del cacao sono aumentati del 146% su base annua tra gennaio e aprile 2024, a causa dei deficit di produzione in Costa d’Avorio e Ghana, causati da precipitazioni insufficienti ed epidemie. Allo stesso modo, i prezzi del caffè Robusta hanno raggiunto il livello più alto degli ultimi 40 anni nell’aprile 2024, a causa di problemi di approvvigionamento.
Le condizioni meteorologiche estreme continuano a rappresentare un rischio importante, come dimostrato dalle recenti inondazioni nello stato brasiliano del Rio Grande do Sul, che hanno interrotto i raccolti di soia e mais. Tuttavia, l’arrivo anticipato del fenomeno El Niño dovrebbe allentare la pressione su alcune materie prime, in particolare riso, zucchero e cacao.
Scopri di più sulle materie prime agricole e su come commerciarle
Nel secondo trimestre del 2024 i prezzi dei principali metalli industriali hanno iniziato a risalire. Diversi fattori hanno contribuito a questo aumento dei prezzi, in particolare sui mercati dell’alluminio: la resilienza dell’economia americana, gli indicatori di ripresa in Cina, nonché la riduzione delle capacità operative degli smelter cinesi.
