Dopo un calo nel 2022, la ricchezza finanziaria detenuta da individui facoltosi in tutto il mondo è aumentata nel 2023 per raggiungere nuove vette, hanno indicato i rappresentanti della società informatica e di consulenza Capgemini durante la presentazione del rapporto a Lussemburgo il 6 giugno 2024.
A livello globale, la ricchezza finanziaria degli HNWI è aumentata da 83.000 miliardi di dollari nel 2022 a 86.800 miliardi di dollari nel 2023, con un incremento del 4,7%. È un “viaggio straordinario”, ha affermato Martine Klutz, senior business executive di Capgemini Invent. Il Nord America ha registrato la crescita più elevata (7,2%), seguito dalla regione Asia-Pacifico (4,2%), Europa (3,9%), Medio Oriente (2,9%) e America Latina (2,3%). L’Africa è l’unica regione a registrare un calo (-1,0%) lo scorso anno.
Anche il numero di individui con patrimoni elevati in tutto il mondo è aumentato da 21,7 milioni nel 2022 a 22,8 milioni nel 2023. Anche in questo caso, il Nord America e l’Asia Pacifico hanno guidato la crescita globale. In Europa il numero degli HNWI è aumentato del 4% (da 5,6 milioni nel 2022 a 5,8 milioni nel 2023). Francia e Italia hanno registrato la crescita più elevata della popolazione HNWI, rispettivamente al 6,4% e all’8,4%.
Secondo Capgemini, un quinto (20%) della popolazione totale degli ultra-high net worth individual è costituita da persone che si sono “fatte da sé” e da persone di età inferiore ai 40 anni.
Anche la popolazione (e la ricchezza) degli HNWI lussemburghesi è in ripresa
Il Capgemini Global Wealth Report ha intervistato 3.100 individui con patrimoni elevati in tutto il mondo (compresi 1.300 individui con patrimoni elevatissimi con un patrimonio investibile pari o superiore a 30 milioni di dollari), oltre a più di 75 dirigenti di società di gestione patrimoniale e family office e 700 gestori patrimoniali. In Lussemburgo sono stati intervistati 44 UHNWI, sei individui con patrimoni elevati e 10 gestori patrimoniali.
“La moda [à la reprise] è presente anche in Lussemburgo”, ha affermato Klutz, che ha fornito dati concreti per il Granducato. La ricchezza finanziaria degli HNWI ammontava a 138 miliardi di dollari nel 2021, è scesa a 135 miliardi di dollari nel 2022, per poi rimbalzare a 139,4 miliardi di dollari nel 2023. La crescita annuale tra il 2022 e il 2023 è del 2,9%.
Anche la popolazione degli HNWI in Lussemburgo è aumentata. Nel Granducato contavano 47.110 persone con più di un milione di dollari di asset investibili nel 2023.
La maggior parte (91,2%) di questi individui apparteneva alla categoria dei “milionari della porta accanto”, con un patrimonio investibile compreso tra uno e cinque milioni di dollari. Circa 3.870 persone (o l’8,2%) rientravano nella categoria dei “milionari di medio livello”, mentre 280 persone rientravano nella categoria con un patrimonio netto altissimo, con 30 milioni di dollari o più in beni investibili. Quest’ultima categoria deteneva il 18% del totale delle attività finanziarie degli HNWI in Lussemburgo.
Maggiore interesse per investimenti alternativi
Sembra che l’asset allocation si stia allontanando dalla liquidità e dagli equivalenti liquidi verso prodotti a reddito fisso, immobili e investimenti alternativi come il private equity, il debito privato o le criptovalute, ha affermato la Klutz. Le attività destinate alle disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono scese di 9 punti percentuali, dal 34% al 25%. Gli alternativi sono aumentati di 2 punti percentuali raggiungendo il 15% dell’asset allocation.
In Europa, l’asset allocation nel settore immobiliare è aumentata dal 15% dei portafogli nel gennaio 2023 al 20% nel gennaio 2024. L’allocazione alla liquidità, come osservato a livello globale, è diminuita.
Il rapporto ha rilevato che a livello globale, un relationship manager su due ha affermato che i propri clienti erano più interessati ad allocare asset di crescita, ha affermato Klutz, che sono potenzialmente più rischiosi. In Lussemburgo, più di due persone su tre affermano che è così.
A livello globale, due HNWI su tre hanno dichiarato di voler aumentare la propria allocazione nel private equity nel 2024 grazie ai rendimenti più elevati e ai vantaggi di diversificazione. Ma solo un HNWI su tre in Lussemburgo ha dichiarato di avere intenzione di farlo, ha osservato Klutz.
D’altro canto, ha aggiunto, due relationship manager su tre in Lussemburgo affermano che le criptovalute hanno registrato un crescente interesse tra gli HNWI. A livello globale, solo un manager su due afferma che è così.
Quando si tratta di individui con un patrimonio netto molto elevato, il 71% dei relationship manager – a livello globale e in Lussemburgo – afferma che gli UHNWI sono più interessati rispetto ad altre categorie di ricchezza agli investimenti alternativi.
“Vale anche la pena ricordare che stiamo assistendo a una sempre maggiore trasparenza sul rating degli asset ESG, e quindi sempre più fiducia nell’investimento in asset ESG. Ecco perché, secondo le nostre interviste, stiamo assistendo a un crescente interesse per i criteri ESG”, ha aggiunto Klutz. Circa il 50% dei relationship manager, sia a livello globale che in Lussemburgo, afferma che i propri clienti mostrano un rinnovato interesse per gli asset legati ai criteri ESG e il loro impatto sulla società. Circa due terzi (64%) dei dirigenti della gestione patrimoniale a livello globale e il 60% in Europa affermano che la propria azienda detiene attualmente asset legati ai criteri ESG.
Sfruttare i dati per migliorare l’esperienza dei clienti
Tuttavia “la redditività del settore è sotto pressione”, ha sottolineato ancora la Klutz, e c’è la concorrenza dei family office. Quindi, come possono le società di gestione patrimoniale differenziarsi e fornire ciò che i clienti desiderano?
La finanza comportamentale è un modo importante per ottenere il coinvolgimento dei clienti. “Ecco perché dobbiamo capire più a fondo cosa vuole il cliente, chi è, cosa vuole e offrirgli un valore personalizzato. Gli UHNWI sono più coinvolti nella loro strategia di investimento rispetto ad altri gruppi patrimoniali (il 62% dei relationship manager a livello globale e il 70% in Lussemburgo) e desiderano maggiori informazioni per poter gestire i bias nel loro processo decisionale.
Le società di gestione patrimoniale raccolgono dati quali rendiconti finanziari, cronologia delle transazioni, attività del conto o dati sullo stile di vita dei clienti. Tuttavia, lo studio Capgemini ha rilevato che solo l’8% dei relationship manager aggiorna settimanalmente i profili dei clienti (in Lussemburgo questa cifra è dello 0%); Il 52% li aggiorna ogni mese/trimestre (40% solo in Lussemburgo); e il 40% li aggiorna ogni anno o anche meno frequentemente (questa cifra è del 60% in Lussemburgo).
Quando si tratta di inviare comunicazioni personalizzate, la maggior parte degli account manager invia comunicazioni su base mensile/trimestrale (73% a livello globale e 80% in Lussemburgo).
L’intelligenza artificiale al servizio dei processi decisionali
“L’intelligenza artificiale sta arrivando rapidamente e ovunque”, ha affermato Laurent Barbazanges, responsabile del segmento di mercato dei servizi finanziari di Capgemini. Poco più della metà (54%) delle società europee di gestione patrimoniale utilizza l’intelligenza artificiale e il 74% di esse prevede di adottarla ulteriormente nei prossimi due anni.
Può, ad esempio, ridurre le attività di basso valore nelle società di gestione patrimoniale automatizzandole, fornire ai gestori patrimoniali una migliore visione dei clienti attraverso l’ottimizzazione del portafoglio e la profilazione del cliente, e quindi portare tutte queste informazioni al cliente attraverso una comunicazione personalizzata.
Le società di gestione patrimoniale dispongono di molti dati, ma li utilizzano in modi limitati, ha affermato Barbazanges. “Devono passare dalla ricchezza dei dati ai dati e, infine, alla centralità del cliente. Sebbene la quantità di dati da elaborare sia “enorme”, il “potere dell’intelligenza artificiale è qui” e trasformerà il settore.
La tecnologia è lì per supportare i gestori patrimoniali catturando e comprendendo i comportamenti, ha sottolineato Iben Lambrechts, consulente principale di Capgemini. “Va ben oltre ciò che gli esseri umani possono percepire come modelli di comportamento. È importante “utilizzare questi dati in modo proattivo per supportare le decisioni”.
Il vantaggio andrà alle aziende che investiranno e potranno trarre profitto da questi dati, mentre quelle che non lo faranno rimarranno indietro, ha aggiunto Barbazanges. Progetti di intelligenza artificiale sono già in corso presso aziende come Morgan Stanley, HSBC e Vanguard. Tuttavia, ha chiarito che non si tratta di un semplice “plug and play”, ma che questioni come l’etica e la governance sono importanti da considerare quando si implementa l’intelligenza artificiale.
Questo articolo è stato scritto da in inglese, tradotto e pubblicato da Paperjam in francese.
