Le azioni globali si sono mantenute stabili venerdì alla vigilia dei dati sull’inflazione statunitense, che gli investitori sperano possano aumentare le possibilità di un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve a settembre.
Nel frattempo, la caduta dello yen ai minimi da 38 anni ha alimentato le aspettative di intervento da parte delle autorità giapponesi per arginare la debolezza dopo la nomina di un nuovo alto diplomatico per le questioni relative ai cambi.
I futures S&P 500 e Nasdaq sono entrambi saliti prima della misura di inflazione preferita dalla Fed, l’indice delle spese per consumi personali (PCE), previsto alle 12:30 GMT, prima della campana di apertura di Wall Street.
Se la sua crescita annuale dovesse rallentare al 2,6% a maggio, come previsto dagli economisti, ciò potrebbe aprire la strada a tagli dei tassi nel corso dell’anno.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader ora danno una probabilità del 64% di un primo taglio del tasso della Fed a settembre, in aumento rispetto al 50% di un mese fa, anche se gli analisti affermano che tali aspettative potrebbero essere sconvolte se i dati dell’indice PCE di base sorprendessero sul mercato. salita.
Il petrolio si stava dirigendo verso il terzo balzo settimanale consecutivo nella speranza di un dato positivo sull’inflazione che avrebbe rafforzato la capacità della Fed di ridurre i costi di finanziamento.
Nell’ultimo giorno di negoziazione del primo semestre, le azioni sono rimaste vicine ai massimi recenti. Il boom dell’intelligenza artificiale a Wall Street ha aiutato l’indice blue-chip S&P 500 a salire di quasi il 15% negli ultimi sei mesi, con guadagni considerevoli anche in Europa e Asia.
Tuttavia, le preoccupazioni sull’esito delle elezioni legislative francesi in due fasi, che inizieranno domenica, hanno spinto il premio di rischio sui titoli di stato francesi rispetto ai titoli tedeschi al livello più alto dalla crisi del debito dell’eurozona nel 2012.
L’incertezza politica in Francia, dove l’estrema destra è al potere, ha messo l’euro sulla buona strada per il suo più grande calo mensile da gennaio.
L’indice azionario MSCI All Country si è stabilizzato a 804,8 punti, vicino al suo massimo storico di 807,17 raggiunto il 20 giugno, e in rialzo di circa il 10,5% su base annua.
In Europa, l’indice societario STOXX 600 ha guadagnato lo 0,36% a 514 punti, contribuendo a consolidare il suo guadagno annuale del 7%, anche se in calo nel mese di giugno a causa dell’incertezza politica che grava sulla Francia.
“Nella prima metà dell’anno abbiamo assistito a un’ottima performance del mercato azionario e la domanda che ci poniamo è da dove verrà la performance nella seconda metà dell’anno”, ha affermato Eren Osman, responsabile degli investimenti di Heritage ad Arbuthnot Latham.
Ha affermato che le major tecnologiche e il boom dell’intelligenza artificiale dovrebbero continuare a sostenere le azioni nella seconda metà.
“Quello che stiamo vedendo è una narrazione molto chiara secondo cui gli investimenti in questo spazio non rallenteranno nel breve termine, quindi scommettere contro questo tema e la probabile forte performance del mercato azionario probabilmente non è una scelta saggia”, ha affermato il Sig. Osman ha detto.
FRAMMENTAZIONE
I futures sul dollaro e sugli indici azionari statunitensi hanno reagito in sordina al dibattito presidenziale statunitense che ha visto il presidente democratico Joe Biden inciampare a volte in uno scontro con il rivale repubblicano Donald Trump prima delle elezioni di novembre.
“Consideriamo una possibile amministrazione Trump come più positiva per il dollaro, sia attraverso una politica fiscale più allentata che attraverso un ambiente commerciale e tariffario più aggressivo”, hanno detto gli analisti della banca ING dopo il dibattito.
Paul Bloxham, economista di HSBC, ha affermato che i mercati delle materie prime rischiano una maggiore frammentazione e interruzioni dell’offerta se Trump vincesse a novembre, a causa di un previsto aumento del protezionismo commerciale.
Il più ampio indice MSCI di titoli azionari non pan-asiatici-pacifici è cresciuto dello 0,2% ed era sulla buona strada per guadagnare oltre il 3% nel mese, la migliore performance da febbraio.
I mercati cinesi, nel frattempo, hanno invertito le perdite iniziali per scambiare in rialzo, con il benchmark cinese CSI300 in rialzo dello 0,2%. L’indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,56%. Gli investitori temevano che MM. Biden e Trump assumono una posizione più dura nei confronti della Cina durante il loro dibattito.
Nei mercati valutari, il dollaro ha guidato e puntava a un guadagno mensile di quasi l’1,4% rispetto a un paniere di valute.
Lo yen è sceso a 161,27 per dollaro, il livello più basso dal 1986, e l’ultima volta è stato scambiato a 160,505.
La valuta giapponese è scesa del 2,3% questo mese e di oltre il 12% durante l’anno contro un dollaro resiliente, poiché continua a essere penalizzata dagli ampi differenziali di tasso di interesse interstatali: Stati Uniti e Giappone.
La debolezza dello yen ha invece favorito il Nikkei, che ha guadagnato lo 0,6%. Puntava a un guadagno mensile di circa il 3%.
Sui mercati delle materie prime, l’oro si è leggermente stabilizzato a 2.335 dollari l’oncia.
I futures sul petrolio greggio Brent sono aumentati dello 0,65% a 87,04 dollari al barile, mentre i futures sul petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate hanno guadagnato lo 0,8% a 82,37 dollari al barile.
