Venerdì i titoli azionari asiatici si stavano dirigendo verso il quinto mese consecutivo di guadagni, sostenuti dalla crescente speculazione secondo cui il rallentamento dell’inflazione negli Stati Uniti avrebbe consentito alla Federal Reserve di allentare i tassi di interesse nel corso dell’anno.
Il presidente democratico degli Stati Uniti Joe Biden e il suo rivale repubblicano Donald Trump saliranno sul palco alle 01:00 GMT per il loro primo dibattito dell’anno in vista delle elezioni presidenziali statunitensi di novembre.
I mercati cinesi, in particolare, saranno attenti ai commenti sui rapporti commerciali con Pechino, che si sono deteriorati negli ultimi anni.
Sul fronte dei dati, i dati dell’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) statunitense di maggio – la misura dell’inflazione preferita dalla Fed – saranno pubblicati più tardi venerdì e potrebbero portare maggiore chiarezza sulle prospettive dei tassi di interesse statunitensi.
“Se l’inflazione core PCE di stasera si rivelasse molto più alta del 2,6% previsto e dopo le sorprese al rialzo nei dati sull’inflazione di Canada e Australia questa settimana, ciò alimenterebbe le preoccupazioni che il calo dell’inflazione globale abbia toccato il fondo e potrebbe aver accelerato in alcuni paesi. “, ha affermato Tony Sycamore, analista di mercato di IG.
L’indice MSCI dei titoli azionari dell’area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dello 0,06% all’inizio della sessione asiatica ed era sulla buona strada per guadagnare il 3,2% nel mese, la migliore performance da febbraio.
Le crescenti aspettative di un imminente ciclo di allentamento della Fed e lo slancio derivante dal boom dell’intelligenza artificiale hanno innescato un rally della propensione al rischio nei mercati azionari e catapultato Wall Street ai massimi storici, con il risultato di spingere al rialzo i titoli asiatici.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader ora danno una probabilità del 64% di un primo taglio del tasso di interesse della Fed a settembre, rispetto al 50% di un mese fa.
Il Nikkei giapponese è salito dello 0,78%, invertendo alcune delle perdite della sessione precedente. L’obiettivo era un guadagno mensile del 3%, aiutato da uno yen debole e da un rally dei titoli tecnologici.
I futures S&P 500 e Nasdaq sono aumentati rispettivamente dello 0,18% e dello 0,3%.
Sul fronte valutario, lo yen ha continuato a languire vicino al minimo di 38 anni, sul lato più debole di 160 per dollaro, lasciando i mercati in allerta per qualsiasi intervento delle autorità giapponesi a sostegno della valuta.
Lo yen è stato leggermente più alto a 160,68 per dollaro, ma si prevede che perderà più del 2% nel mese poiché continua a essere penalizzato dai differenziali dei tassi di interesse tra Stati Uniti e Giappone.
“Considerando che l’attuale ritmo di svalutazione è più lento rispetto ad aprile, non c’è motivo per cui 160 dovrebbe essere la linea nella sabbia”, ha affermato Vincent Chung, gestore associato del portafoglio per la strategia di obbligazioni a reddito diversificato di T. Rowe Price.
“La maggior parte delle previsioni suggerisce che un intervento avverrebbe probabilmente in caso di un rapido deprezzamento a 163.
Tokyo ha speso 9,79 trilioni di yen (60,94 miliardi di dollari) tra fine aprile e inizio maggio per spingere lo yen su del 5% dal suo livello più basso in 34 anni, vale a dire 160.245.
I dati di venerdì hanno mostrato che i prezzi al consumo core nella capitale giapponese sono aumentati del 2,1% a giugno rispetto all’anno precedente, sottolineando la sfida che la Banca del Giappone si trova ad affrontare nella tempistica del prossimo aumento dei tassi di interesse, poiché le pressioni sui costi derivanti dallo yen debole mantengono l’inflazione al di sopra del suo livello. Obiettivo del 2%, ma danneggia anche i consumi.
L’euro è cresciuto dello 0,04% a 1,0707 dollari, anche se si dirige verso un calo mensile dell’1,3%, poiché la moneta comune continua a soffrire di disordini politici nel blocco, con le elezioni anticipate in Francia che dovrebbero iniziare questo fine settimana.
Sui mercati delle materie prime, l’oro ha sofferto della forza del dollaro ed è sceso dello 0,14% a 2.324,12 dollari l’oncia.
I futures sul petrolio greggio Brent sono aumentati dello 0,24% a 86,60 dollari al barile, mentre i futures sul petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate hanno guadagnato lo 0,29% a 81,97 dollari al barile.
