Il fondo di investimento PAI Partners è “posizionato come candidato ufficiale” per l’acquisizione della divisione salute dei consumatori di Sanofi nonostante un contesto politico complicato, ha detto giovedì all’AFP una fonte vicina alla questione, confermando le informazioni della stampa.
“Si tratta per ora dell’unico fondo ufficiale francese candidato”, sottolinea la fonte, stimando “probabile che si posizionerà con un altro fondo” per entrare nel capitale di questo ente valutato 20 miliardi di dollari.
Secondo Bloomberg, le società di private equity Advent International e PAI Partners sono le più interessate a questa attività, ma in corsa ci sono anche Blackstone, Clayton Dubilier & Rice, CVC Capital Partners e TPG.
Sanofi manterrà probabilmente una quota di minoranza significativa in questa attività che commercializza farmaci da banco e integratori alimentari, ha riferito mercoledì l’agenzia di informazione finanziaria, citando fonti vicine alla questione.
PAI Partners, che originariamente era il principale braccio di investimento dell’ex banca d’investimento Paribas, gestisce più di 26 miliardi di euro di asset attraverso i suoi vari fondi.
Il gruppo ha effettuato 49 investimenti azionari in Francia negli ultimi 30 anni.
Tra il 1998 e il 2006 ha detenuto in particolare una partecipazione nel terzo gruppo farmaceutico francese, Ipsen.
Attualmente il fondo detiene una decina di partecipazioni nel settore sanitario, in particolare nel capitale dei francesi Theramex (salute della donna) e Amplitude Surgical (chirurgia ortopedica).
È presente anche nel settore industriale (11 partecipazioni attuali) e del largo consumo (16 partecipazioni attive), dove è azionista in particolare di Tropicana Brands Group, Labeyrie, Compagnie des Desserts, Interflora, ecc.
Sanofi ha annunciato nell’ottobre 2023 l’intenzione di scorporare la divisione Consumer Health, al più presto nell’ultimo trimestre del 2024, per concentrarsi su farmaci e vaccini innovativi.
Il processo di vendita “è iniziato il 3 giugno e la data per la presentazione delle offerte è prevista per circa metà luglio”, ha detto la fonte intervistata dall’AFP.
Sanofi dice di studiare “possibili scenari di separazione”, ma stima nel suo documento di registrazione universale del 2023 che “la strada più probabile da intraprendere sarebbe quella di un’operazione sui mercati dei capitali attraverso la creazione di una società quotata in borsa le cui la sede sarebbe a Parigi.
Il segmento Consumer Health, che conta 11.000 dipendenti, lo scorso anno ha realizzato un fatturato di 5,18 miliardi di euro su un fatturato totale di oltre 43 miliardi di euro.
