Continuando l’inversione di tendenza alla fine del 2023, TrendForce aveva già dato il tono al nuovo anno a gennaio. Purtroppo si scopre che l’analista è stato un po’ troppo ottimista e poiché nel frattempo nulla ha funzionato davvero, si è dovuta avverare una nuova profezia e questa apprezzeremo ancora meno! Ora infatti dobbiamo prepararci mentalmente a dover pagare sempre di più, perché purtroppo nei prossimi mesi la situazione non dovrebbe migliorare in alcun modo. In ogni caso, questa è la conclusione a cui arriveranno tutti alla luce delle nuove previsioni di aumento dei prezzi per NAND e DRAM elaborate da TrendForce.
Per quello ? Il primo fattore sarebbe stato il famoso terremoto di Taiwan. Se TSMC non ha sofferto troppo e l’analista dal canto suo aveva stimato un impatto più che moderato sulla produzione degli altri player taiwanesi, ovviamente si trattava comunque di un’occasione favorevole per infliggere aumenti più drastici di quanto previsto durante le ultime trattative. In ogni caso, questo è ciò che TrendForce ha potuto osservare alla fine di aprile. Dietro tutto questo ci sarebbe la volontà da parte degli acquirenti di mantenere il valore delle proprie azioni, ma anche di anticipare la crescita del mercato dell’IA, e quindi della domanda. Ci sarebbe anche conflitto tra le memorie HBM e altri tipi di prodotti per l’assegnazione dei wafer e delle capacità produttive. Come abbiamo visto, la HBM attualmente ha il vento in poppa, spinta in particolare dal successo degli acceleratori per l’intelligenza artificiale. Pertanto, produttori come Samsung preferiscono privilegiare la produzione di HBM piuttosto che di DDR5, il che non è difficile da comprendere visto l’attuale livello di redditività di questo tipo di memoria.
Allo stesso tempo, alcuni fornitori stanno limitando gli investimenti di capitale per la produzione di altri tipi di prodotti come NAND, con la HBM che ha nuovamente la priorità. Infine, si scopre che anche la NAND QLC è attualmente vittima del suo successo, soprattutto tra le aziende. Di fronte a scorte che a volte si liquidano rapidamente, i fornitori esiterebbero a vendere per evitare di rimanere a secco e senza dubbio con l’idea di poter vendere successivamente ciò che rimane a un prezzo più alto.
In breve, se volevi SSD o DDR5 al miglior prezzo, probabilmente avresti dovuto comprarli tutti l’estate scorsa, o al più tardi durante il Black Friday 2023. Non che i prezzi siano necessariamente sistematicamente eccessivi in questo momento, non ci siamo ancora. Ma l’ultima depressione dell’onda è ormai alle spalle… Naturalmente teniamo presente che si tratta solo di una previsione, certamente informata, ma anche che nulla è mai scolpito nella pietra.
