((Traduzione automatica di Reuters, consultare il disclaimer https://bit.ly/rtrsauto)) di Nell Mackenzie
La settimana scorsa, secondo una nota di Goldman Sachs, gli hedge fund hanno fatto a pezzi i titoli bancari al ritmo più veloce degli ultimi tre anni, scommettendo contro i produttori di elettricità rinnovabile, mentre gli investitori reagiscono alla vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali americane.
I titoli finanziari, come banche e società commerciali, sono stati il settore più popolare e più acquistato sul tavolo di trading di Goldman Sachs la scorsa settimana, si legge nella nota di venerdì di Reuters.
Sebbene la nota non specificasse quali banche della regione attirassero maggiormente l’attenzione, una seconda nota inviata lo stesso giorno dal prime brokerage Goldman Sachs indicava che le banche statunitensi ne avrebbero tratto beneficio.
Si prevede che i titoli finanziari trarranno impulso da regolamentazioni più leggere che molti credono saranno messe in atto dal nuovo mandato di Trump, si legge nella seconda nota.
Anche le società finanziarie dovrebbero beneficiare della prevista riforma fiscale, aggiunge la nota.
“È possibile che il posizionamento dei titoli finanziari statunitensi aumenti ulteriormente”, si legge nella seconda nota di Goldman, aggiungendo che l’attuale posizionamento degli hedge fund in questo settore azionario rimane storicamente basso.
Il 6 novembre, le azioni delle banche statunitensi .DJUSBK sono aumentate dell’11,1% rispetto alla chiusura del giorno precedente, dopo l’annuncio che Trump aveva vinto le elezioni.
I prime brokerage prestano e organizzano operazioni per hedge fund.
Secondo la prima nota, le scommesse lunghe sulle azioni, anticipando prezzi più alti, sono state guidate dalle banche e dalle società che offrono credito al consumo, mercati dei capitali e servizi finanziari.
Le scommesse rialziste si sono concentrate sui titoli azionari statunitensi, ma anche sui titoli dei mercati asiatici in via di sviluppo. In Europa, gli hedge fund hanno abbandonato le loro posizioni corte e hanno aggiunto posizioni lunghe. Una scommessa short anticipa il calo del valore di un asset.
Le società di servizi pubblici hanno registrato vendite nette per la prima volta in quattro settimane, “quasi interamente guidate da vendite allo scoperto”, secondo la prima nota di Goldman Sachs.
I produttori di energia indipendenti e quelli rinnovabili sono stati i più short, con gli hedge fund che scommettono sui servizi di pubblica utilità statunitensi al ritmo di due short per ogni posizione lunga, ha detto la banca.
