Secondo uno studio di Natixis IM, due temi essenziali sembrano influenzare il modo di pensare in pensione delle persone nate tra il 1965 e il 1980: l’inflazione e il debito.
Poiché il primogenito della Generazione X compirà 60 anni nel 2025, molti si sentono sotto pressione quando si tratta di prepararsi alla pensione. I risultati dello studio di Natixis Investment Managers mostrano che quasi la metà di questa generazione (48%) pensa che ci vorrebbe un miracolo per andare in pensione in sicurezza e la metà (50%) sta cercando di evitare di “pensarlo”. Spinti dalla paura di non avere mezzi, il 60% dei membri della generazione X accetta di lavorare più a lungo. Molti però si rendono conto che il lavoro non offre garanzie e il 47% di loro teme di non poter lavorare abbastanza a lungo.
Il rapporto dipinge un quadro desolante dei piani pensionistici dei figli dei baby boomer (nati tra il 1965 e il 1980), evidenziando una disparità tra le loro aspettative e la realtà.
Alla domanda sui loro obiettivi pensionistici, in media pianificano di smettere di lavorare all’età di 60 anni, un’età precoce per gli standard in molti paesi. Si stima inoltre che la loro pensione durerà 20 anni, un periodo inferiore all’aspettativa di vita di molti pensionati.
Per raggiungere questo obiettivo, i membri della Generazione X risparmiano in media il 17% del loro reddito annuo. Tuttavia, per ottimizzare i risparmi previdenziali, è fondamentale analizzare i piani di risparmio e le abitudini di investimento. Lo studio di Natixis Investment Managers mostra che sono mediamente ottimisti riguardo ai loro investimenti, con aspettative di rendimento a lungo termine del 13%. Ma alcuni fattori potrebbero indebolire questa speranza, come una scarsa valutazione del rischio, false idee sugli investimenti passivi o la mancanza di conoscenza sui prodotti obbligazionari.
Prezzo a breve termine, debito a lungo termine
Due argomenti chiave sembrano influenzare il pensiero della Generazione X riguardo alla pensione: inflazione e debito. Nel breve termine, questa generazione dovrà affrontare la realtà dell’inflazione. Infatti, l’83% degli intervistati afferma che la recente accelerazione dell’inflazione ha evidenziato la minaccia che l’aumento dei prezzi rappresenta per la loro sicurezza pensionistica. Quasi sette su dieci (69%) affermano che l’inflazione ha danneggiato i loro risparmi pensionistici e più della metà (55%) risparmia meno a causa dell’aumento delle spese quotidiane.
Sebbene l’inflazione sia un fenomeno a breve termine, le prospettive pensionistiche della generazione X sono influenzate anche da una questione critica a lungo termine: il debito pubblico. Infatti, più di tre quarti di loro (77%) temono che l’aumento del debito pubblico si tradurrà in una riduzione delle prestazioni pensionistiche. Anche piccole riduzioni avrebbero probabilmente un grande impatto, poiché il 58% degli intervistati ritiene che sarà difficile far quadrare i conti senza questi benefici.
Una mancanza di conoscenza del mercato obbligazionario
In questo nuovo contesto macroeconomico, l’aumento dei tassi è arrivato al momento giusto per le persone che si trovano improvvisamente in una fase della loro vita in cui le obbligazioni spesso occupano un posto più importante nei portafogli. Tuttavia, i dati di Natixis IM rivelano che il Gen
Alla domanda sulla relazione tra tassi e obbligazioni, solo il 2% degli intervistati sa che l’aumento dei tassi porta a prezzi più bassi per le obbligazioni che detengono oggi e che il loro reddito futuro sarebbe potenzialmente più elevato con le nuove obbligazioni acquistate ai tassi attuali. Di conseguenza, il 39% afferma di voler saperne di più sul funzionamento dei diversi prodotti obbligazionari.
Perché oggi, sei persone su dieci (61%) affermano che è più interessante investire in azioni che in obbligazioni, una sensazione rafforzata dai notevoli guadagni realizzati sui mercati dalla fine della crisi finanziaria globale.
I servizi digitalizzati sempre più diffusi
Come risultato di questa situazione complessa, il 56% dei membri della Generazione X afferma che avrà bisogno di una consulenza professionale su argomenti quali la pianificazione e il raggiungimento degli obiettivi finanziari complessivi (48%) o l’implementazione di piani più specifici riguardanti il proprio reddito pensionistico (44%).
Tuttavia, mentre molti si affidano a un rapporto con un consulente finanziario tradizionale (36%), la Generazione X adotta sempre più piattaforme online. Negli ultimi cinque anni, il numero di persone che preferiscono i consulenti virtuali rispetto a quelli fisici è aumentato in modo significativo, dal 35% al 49%.
Questa tendenza è particolarmente marcata in Asia, dove questa percentuale è aumentata dal 41% al 64% tra il 2019 e il 2023. Anche il Regno Unito mostra una preferenza per il digitale, passando dal 33% al 53%. L’unica eccezione è il Nord America, dove la percentuale è scesa dal 33% al 21%.
Tuttavia, ciò non significa che la Generazione X si affidi esclusivamente alle piattaforme digitali. Chi si rivolge ai servizi online tipicamente abbina a questo il rapporto con un consulente tradizionale, di cui stima. Alla domanda di chi si fidano quando prendono decisioni finanziarie, gli intervistati hanno risposto sia “il mio consulente” (91%) che “me stesso” (91%). Tuttavia, è più probabile che si fidino del proprio consulente che della famiglia (76%) o degli amici intimi (63%).
Sophie Courmont, co-responsabile del mercato svizzero e responsabile dei mercati per la Svizzera francese, Monaco e Israele presso Natixis Investment Managers, commenta: “Lo studio di Natixis IM mostra chiaramente quanto stressanti possano essere i nostri tempi per la Generazione X. Tuttavia, nonostante recenti riforme, l’inflazione e l’aumento dei tassi, il contesto è particolarmente favorevole alla diversificazione del risparmio al fine di garantire un reddito stabile e ricorrente per la pensione. I prodotti obbligazionari continuano ad essere particolarmente attraenti e gli asset privati svolgeranno un ruolo crescente nei portafogli, a condizione che in entrambi i casi siano ben compresi. È quindi essenziale continuare a sostenere questa generazione che rimane molto attaccata al proprio consulente di gestione patrimoniale. La gestione attiva si rivela decisiva anche per ottimizzare i rendimenti, soprattutto nel contesto di incertezza in cui operiamo”.
Dave Goodsell, direttore esecutivo del Natixis Center for Investor Insights, aggiunge: “I risultati del nostro studio evidenziano le sfide uniche che deve affrontare la Generazione X. In effetti, i membri di questa generazione non solo sono intrappolati tra i Baby Boomer e i Millennials, ma sono stati anche trascurati per molto tempo. Oggi molti si ritrovano a prendersi cura sia dei genitori anziani che dei figli in crescita, ma sono anche sotto pressione per finanziare la propria pensione. Non sorprende quindi che questi investitori avvertano una certa ansia in questa fase di prepensionamento.
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