Prestito obbligazionario da 1 miliardo di dirham in vista

Moncef Ben Hayoun

16 giugno 2024 alle 17:27

Un miliardo di dirham. Questo è l’importo che il gruppo Banca Attijariwafa prevede di raccogliere attraverso l’emissione di 10.000 obbligazioni subordinate del valore nominale di 100.000 dirham ciascuna. Questa operazione, che ha ottenuto il via libera da parte dell’Autorità marocchina per il mercato dei capitali (AMMC) il 14 giugno, è suddiviso in due tranche non quotate sul Borsa di Casablanca : una tranche “A” con scadenza a 7 anni, a tasso fisso, con un premio per il rischio di 50 punti base, e una tranche “B” con scadenza a 7 anni, a tasso variabile annualmente, con un premio per il rischio di 45 punti base.

L’importo complessivo stanziato per le due tranche non dovrà in nessun caso superare la somma di 1 miliardo di dirham. Se laemissione obbligazionaria non sia interamente sottoscritto, l’importo dell’emissione sarà limitato all’importo effettivamente sottoscritto. L’abbonamento a questo numero è riservato investitori qualificato secondo la legge marocchina al fine di facilitare la gestione delle sottoscrizioni sul mercato primario. “Resta inteso che ogni investitore che desideri acquistare le obbligazioni potrà ottenerle sul mercato secondario”, si sottolinea nella nota dell’operazione.

Il periodo di abbonamento a questo numero inizierà il 21 giugno 2024 e terminerà il 25 giugno 2024 compreso. La data del beneficio è fissata per il 28 giugno 2024. Attraverso questo numero, Banca Attijariwafa mira a rafforzare il proprio attuale capitale regolamentare e, di conseguenza, a migliorare il proprio coefficiente di solvibilità. Il gruppo mira inoltre a finanziare lo sviluppo organico dell’ banca A Marocco et al’internazionaleanticipando le diverse evoluzioni normative nei Paesi in cui è presente.

Questa emissione, decisa l’11 giugno 2024 dal consiglio di amministrazione della banca, fa parte del programma autorizzato dall’assemblea generale ordinaria del 29 giugno 2020, che consente alla banca Attijariwafa di raccogliere fino a 10 miliardi di dirham. Finora sono già state effettuate diverse emissioni in questo contesto, con un saldo attuale di 3,55 miliardi di dirham dopo questa emissione.

Come promemoria, ilvincolo subordinato si distingue dall’obbligazione classica per il rango dei crediti contrattualmente definiti dalla clausola di subordinazione. In caso di liquidazione dell’emittente, la clausola di subordinazione condiziona il rimborso del bond al pagamento di tutti gli altri debiti tradizionali, privilegiati o non garantiti.