Il produttore di attrezzature sportive di Valcourt BRP ha reso noti venerdì i risultati del primo trimestre dell’anno finanziario 2025 (Foto: 123RF)
Cosa fare con i titoli CIBC, Canadian Western Bank e BRP? Ecco alcune raccomandazioni degli analisti che potrebbero spostare presto i prezzi. Nota: l’autore potrebbe avere un’opinione completamente diversa da quella espressa.
CIBC (CM, 67,58 $): l’analista di RBC mantiene il suo rating su “performance pari al settore”
I risultati del secondo trimestre 2024 della CIBC sono stati sostanzialmente in linea con le aspettative di Darko Mihelic, analista di RBC Capital Markets, ma poiché diverse sorprese negative hanno segnato il trimestre, attribuisce a CIBC un buon voto positivo.
La banca ha approfittato di questo periodo per risanare un po’ le sue operazioni americane vendendo crediti, ma nonostante ciò, i risultati delle sue operazioni bancarie con privati e imprese sono stati inferiori alle previsioni a causa degli accantonamenti per crediti inesigibili un po’ superiori al previsto, spiega l’analista.
Egli rileva tuttavia diversi fattori positivi, tra cui una certa crescita dei prestiti negli Stati Uniti, un solido controllo delle spese, una riduzione delle perdite nel settore aziendale e una buona situazione patrimoniale.
Nelle sue previsioni per il 2025, l’analista rivede però al rialzo le sue stime sugli accantonamenti per svalutazione crediti che la banca dovrà effettuare e che dovrebbero raggiungere il picco a metà del 2025.
L’utile per azione rettificato per il trimestre è stato di 1,75 dollari, vicino alla previsione di Darko Mihelic di 1,76 dollari, ma superiore al consenso degli analisti di 1,65 dollari.
Il titolo viene scambiato a 9,6 volte l’utile per azione previsto per i prossimi 12 mesi, un valore leggermente inferiore alla sua media a lungo termine di 9,8 volte. La media di questo multiplo per tutte le banche è 9,9 volte.
Il rating dell’analista di RBC rimane Performance pari al settore, ma alza comunque leggermente il suo target price da $68,00 a $69,00
