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Mentre il mondo continua a vivere un’era di trasformazione economica e tecnologica, il primo trimestre del 2024 ha offerto uno spettacolo affascinante per i mercati azionari.
In questo articolo, approfondiamo la nostra selezione di settori che hanno dominato il mercato azionario durante questi primi tre mesi del 2024. Esploreremo le dinamiche che hanno spinto alcuni settori verso l’alto, fornendo allo stesso tempo informazioni sulle forze sottostanti che hanno plasmato le loro traiettorie ascendenti. Concluderemo l’articolo sui settori da seguire in Borsa per il resto del 2024.
Qual è la situazione economica attuale?
Sebbene l’economia globale stia attualmente attraversando un moderato rallentamento economico, la situazione economica globale nel primo trimestre del 2024 è stata caratterizzata da diversi fattori chiave, tra cui il ritorno dell’inflazione in aumento negli Stati Uniti, le questioni geopolitiche delle elezioni presidenziali imminenti elezioni americane e la recrudescenza delle tensioni in Medio Oriente.
Gli Stati Uniti hanno registrato un ritorno dell’inflazione a partire da gennaio 2024, con un tasso di inflazione annuo che ha raggiunto il 3,5% nel marzo 2024 (rispetto al 3% al livello più basso nel 2023). Questo aumento dell’inflazione mette in discussione la possibilità di una riduzione dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed), perché la riduzione dei tassi era stata anticipata a causa del calo dell’inflazione osservato nel corso del 2023. Il ritorno dell’inflazione in aumento rimette tutto in gioco questione e la banca centrale potrebbe decidere di mantenere i tassi per controllare il rialzo dei prezzi, soprattutto perché la crescita non sembra ancora troppo penalizzata dal rialzo dei tassi negli USA.
Anche le elezioni presidenziali negli Stati Uniti, previste per la fine del 2024, potrebbero influenzare la politica monetaria. Storicamente, è prassi comune che le banche centrali evitino di apportare modifiche importanti alla politica monetaria subito prima delle elezioni, per non influenzare il processo elettorale. Ciò potrebbe significare che eventuali tagli dei tassi potrebbero essere ritardati fino a dopo le elezioni.
Le preoccupazioni per la situazione in Medio Oriente si riflettono anche sui mercati azionari in questo primo trimestre del 2024. Sebbene le ripercussioni delle recenti tensioni sui mercati petroliferi siano ritenute limitate, potrebbero tuttavia rallentare lo scenario di ripresa economica senza definirla del tutto in questione. Un’escalation del conflitto potrebbe portare il mercato globale delle materie prime in un territorio inesplorato, con potenziali conseguenze per l’economia globale.
In sintesi, le condizioni economiche nel primo trimestre del 2024 sono complesse e influenzate da fattori interconnessi. L’aumento dell’inflazione negli Stati Uniti, le elezioni presidenziali e le tensioni in Medio Oriente sono tutti fattori che potrebbero avere impatti significativi sulla politica monetaria, sui mercati finanziari e sull’economia in generale. Tuttavia, in un contesto del genere, alcuni settori di attività sembrano andare bene.
I 3 settori con le migliori performance sul mercato azionario nel 1° trimestre 2024
Il settore tecnologico in borsa
In un contesto economico in continua evoluzione, il settore tecnologico ha registrato performance notevoli sul mercato azionario nel primo trimestre del 2024. Spinto da un persistente entusiasmo per i progressi dell’intelligenza artificiale, il settore tecnologico ha continuato a svolgere un ruolo catalizzatore nella trasformazione di vari fattori economici. settori. La crescente adozione dell’intelligenza artificiale da parte dei consumatori è stata un fattore trainante significativo della performance azionaria osservata in questo settore.
Allo stesso tempo, i mercati finanziari sono stati attenti alle previsioni di un possibile allentamento monetario. Le aspettative di un calo dei tassi di interesse, sebbene avvolte da un velo di incertezza, hanno portato ad un crescente interesse per gli investimenti tecnologici. Gli investitori sembrano incoraggiati dalla prospettiva di minori costi di finanziamento, che potrebbero incoraggiare l’innovazione e accelerare lo sviluppo delle aziende in fase di crescita.
Questo clima di cauto ottimismo riflette un settore tecnologico fiorente, pronto ad affrontare le sfide di domani e a continuare a infondere nuova vita nell’economia globale.
Ecco un esempio di ETF che consente di seguire il settore tecnologico in borsa, l’iShares MSCI Europe Information Technology Sector ETF (ISIN: IE00BMW42413). Di seguito potete osservare l’andamento di questo ETF dall’inizio del 2024.
Andamento del settore tecnologico dal 1° gennaio 2024
Fonte: JustETF
Il settore dei consumi voluttuari sul mercato azionario
Durante i primi mesi del 2024, il settore dei beni voluttuari ha dimostrato una notevole vitalità economica, trainato da due leve economiche chiave. Da un lato, l’inflazione contenuta ha funzionato da catalizzatore della spesa delle famiglie, incoraggiandole ad anticipare gli acquisti di fronte alla prospettiva di un aumento dei prezzi. Questa dinamica è rafforzata quando l’evoluzione dei salari è in linea con l’inflazione, garantendo così ai consumatori un maggiore potere d’acquisto per i beni superflui e, a sua volta, stimolando l’attività settoriale nel consumo discrezionale.
D’altro canto non è da sottovalutare l’effetto diretto dell’aumento dei prezzi sui ricavi delle aziende del settore. Allo stesso tempo, un tasso di disoccupazione ridotto riflette una percentuale maggiore di popolazione che gode di un’occupazione stabile e di un reddito regolare. Questa stabilità finanziaria ha un impatto positivo sulla spesa discrezionale, con i consumatori che si mostrano più disposti a destinare il proprio budget a beni e servizi considerati non essenziali.
Questi fattori, uniti alla rinnovata fiducia dei consumatori e al miglioramento della situazione economica, sono stati i pilastri dell’eccellente performance del settore dei beni voluttuari sul mercato azionario nel primo trimestre del 2024. Un inizio d’anno che si preannuncia promettente per i player in questo campo.
Ecco un esempio di ETF che traccia il settore dei beni di consumo voluttuari sul mercato azionario, l’Xtrackers MSCI USA Consumer Discretionary ETF (ISIN: IE00BGQYRR35). Di seguito potete osservare l’andamento di questo ETF dall’inizio del 2024.
Performance del settore dei consumi discrezionali dal 1° gennaio 2024
Fonte: JustETF
Il settore industriale in borsa
Nel panorama industriale odierno, la carenza di manodopera è emersa come una sfida importante, costringendo le aziende a ripensare i propri metodi di lavoro. Di fronte a un pool di talenti ridotto, sono stati costretti a ottimizzare i processi di produzione e a ricorrere all’automazione. Questa transizione ha portato ad una maggiore efficienza operativa e ad una gestione più giudiziosa delle risorse.
Allo stesso tempo, l’aumento dei costi delle materie prime ha messo alla prova la resilienza del settore. Tuttavia, l’industria ha dimostrato una notevole capacità di adattamento. Esplorando alternative meno costose e consolidando le partnership con i fornitori, le aziende industriali non solo hanno superato gli ostacoli, ma hanno anche assicurato la continuità della loro fornitura.
Queste strategie proattive dimostrano la capacità del settore industriale di adattarsi di fronte alla crisi economica, evidenziando al tempo stesso l’importanza dell’innovazione e della flessibilità in un mercato in continua evoluzione.
Ecco un esempio di ETF che permette di seguire il settore industriale in borsa, l’SPDR MSCI Europe Industrials ETF (ISIN: IE00BKWQ0J47). Di seguito potete osservare l’andamento di questo ETF dall’inizio del 2024.
Andamento del settore industriale dal 1° gennaio 2024
Fonte: JustETF
Quali sono i settori da seguire in Borsa per la restante parte del 2024?
Il secondo trimestre del 2024 si preannuncia un periodo cruciale per il settore finanziario e quello immobiliare, in particolare in Europa. Gli analisti concordano sul fatto che diversi indicatori segnalano un ambiente favorevole alla crescita di questi settori.
Si prevede che la Banca Centrale Europea (BCE) opterà per un taglio dei tassi di interesse alla fine della prima metà dell’anno, precedendo in questo approccio gli Stati Uniti. Questa divergenza strategica potrebbe comportare un rafforzamento dell’euro, rendendolo ancora più attraente per gli investitori internazionali, con possibili ripercussioni positive sul mercato immobiliare europeo.
Il previsto taglio dei tassi da parte della BCE dovrebbe inoltre dare nuovo slancio alla ripresa economica, stimolando così le attività finanziarie e bancarie.
Dobbiamo tuttavia rimanere vigili di fronte ai rischi geopolitici, in particolare al conflitto in Ucraina e alle sue ripercussioni economiche, senza dimenticare la minaccia di una ripresa dell’inflazione all’interno dell’Unione europea. Nonostante queste incertezze, i segnali attuali suggeriscono un secondo trimestre del 2024 che porterà buone notizie per i settori finanziario e immobiliare del vecchio continente.
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