Un ordine di acquisto per più di 200.000 azioni, equivalenti a più di 2,5 milioni di euro, è stato piazzato 45 minuti prima della pubblicazione di un articolo di “Bloomberg” che ha fatto esplodere il corso delle azioni.
L’informazione è arrivata dalla rivista finanziaria americana Bloomberg : la famiglia Guillemot, che controlla l’editore di videogiochi Ubisoft, e il colosso cinese Tencent “Ho parlato con i consulenti per esplorare modi per stabilizzare Ubisoft e aumentarne il valore” secondo “fonti che hanno chiesto di non essere identificate”. Concretamente, “Una delle possibilità considerate sarebbe quella di unire le forze per rimuovere la società dal mercato azionario”. In altre parole, con il sostegno finanziario del colosso cinese, la famiglia Guillemot, e in particolare Yves Guillemot, presidente del consiglio di amministrazione di Ubisoft, potrebbero riacquistare le azioni della società affinché non venga più quotata. Tencent diventerebbe quindi poco più che un partner privilegiato, soprattutto perché la società cinese possiede già direttamente il 9,2% del capitale di Ubisoft e il 49,9% della holding della famiglia Guillemot che controlla l’editore di videogiochi.
In ogni caso, l’annuncio ha fatto schizzare il prezzo delle azioni di circa il 30%, il più grande incremento giornaliero da quando la società è stata quotata.
Ed è stato proprio prima di questo spettacolare rialzo che Nicolas Chéron, stratega borsistico indipendente, ha notato un’attività che considera insolita, come ha raccontato su X (ex Twitter). Supportato dagli screenshot della piattaforma Prorealtime, che permette di seguire in diretta i mercati finanziari.
“Quello che è successo è piuttosto pazzesco: alle 14:57, circa 45 minuti prima che l’articolo fosse pubblicato online. Bloombergsono stati scambiati circa 225.000 titoli Ubisoft in meno di un minuto, spiega ControllaNovità. Qualcuno ha acquistato tutti gli ordini della svendita, in una volta. In totale, sono 2,4 milioni. E poiché questi 200.000 titoli sono passati in circa trenta secondi, è molto probabile che si tratti di un unico ordine e di una sola persona dietro ad esso”.
Tuttavia, secondo lui, “su un’azione del genere, non c’è mai stato un volume così potente in sessione”, perché comprare così tanto e così velocemente aumenta automaticamente il prezzo medio di acquisto : “Nessuno compra 200.000 azioni Ubisoft tutte in una volta in trenta secondi, qualunque sia il prezzo. Non succede mai. Che senso ha un acquirente che vuole accumulare per comprare tutto in una volta? Quindi potrebbe entrare gradualmente”. A fronte di questi ordini di acquisto, il valore del titolo è aumentato rapidamente, con un incremento del 9%. Ma poiché questa pressione d’acquisto non è durata, il titolo alla fine è tornato al suo prezzo iniziale in pochi minuti. Contattati, diversi specialisti dei mercati finanziari confermano che un volume di acquisti così improvviso su un titolo come Ubisoft è insolito.
E questo acquisto massiccio e improvviso, qualunque sia il prezzo, è tanto più sorprendente in quanto prima di venerdì 4 ottobre, il titolo era in un vero e proprio «spirale infernale», come dettagliato gli Echi : aveva perso “Più della metà del suo valore da inizio anno, ma soprattutto l’80% su tre anni e quasi il 90% su cinque anni”. In questione, diverse delusioni commerciali negli ultimi anni, e l’annuncio del rinvio dell’uscita del prossimo Assassin’s Creed, franchise di punta dell’editore.
Poi, alle 15,45, tutto è venuto al pettine: l’informazione pubblicata da Bloomberg portare a un gran numero di ordini di acquisto e ad un aumento del prezzo. “Non abbiamo modo di sapere se la persona [qui a acheté 45 minutes avant] da allora ha venduto o no, continua questo specialista del mercato azionario. Se ha informazioni su una vendita, probabilmente li terrà al caldo. Può tranquillamente rivendere al +50%, ovvero un milione di euro intascato».
Anomalia e prossimità
Una situazione che potrebbe nascondere l’insider trading, reato che consiste nell’utilizzare informazioni riservate per ottenere guadagni (o evitare perdite) sui mercati.
“Ci sono due criteri che ci faranno sospettare l’insider trading: l’anomalia e la prossimità. Il primo criterio consiste nell’osservare un’operazione anomala rispetto alle transazioni dei giorni precedenti, soprattutto in termini di volume. La seconda è vedere se c’è una vicinanza tra questa operazione e un annuncio importante. spiegare a ControllaNovità Yamina Tadjeddine, professoressa di economia all’Università della Lorena. Secondo lei ci sono quindi tutte le possibilità che venga aperta un’indagine sul caso Ubisoft. “Il tempo dell’indagine può quindi essere piuttosto lungo. Si tratta di trovare le persone coinvolte, quindi eventualmente stabilire un collegamento tra loro con una terza persona che ha accesso alle informazioni”.
“Se si tratta di insider trading, chiunque lo abbia fatto è stato un po’ maldestro, giudice Nicolas Chéron. Fa pensare a qualcuno che ha le informazioni presso Ubisoft o Tencent, qualcuno “vicino al dossier” come si dice, e che compra se stesso o chiede a qualcun altro di comprare. Sarebbe molto interessante se l’Autorità per i Mercati Finanziari lo chiedesse [la place boursière] Euronext che ha acquistato 200.000 azioni poco prima della pubblicazione del Bloomberg.»
Contattata l’Autorità dei Mercati Finanziari (AMF), che assicura “corretto funzionamento dei mercati”, indica solo “non commentare specifiche società quotate”. Una fonte vicina alla vicenda precisa dal canto suo che l’AMF è sempre di più «vigilante» In “periodi di elevata attività o grandi novità su un titolo” e che l’apertura di un’indagine non è mai oggetto di un annuncio pubblico.
Da notare che Ubisoft ha già vissuto un caso di insider trading negli ultimi anni: tre manager dell’azienda furono condannati nel 2016 per aver venduto titoli, nel 2013, poco prima dell’annuncio del rinvio di una major videoludica.
ControllaNovità aggiornerà questo articolo in seguito agli sviluppi futuri.
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