Le azioni statunitensi hanno chiuso in rialzo venerdì chiudendo una settimana e un mese vincenti, con l’indice di riferimento che ha raggiunto nuovi massimi record.
Durante la settimana, il Dow Jones è salito dell’1,4%, mentre l’S&P 500 e gli indici ad alto contenuto tecnologico hanno guadagnato ciascuno circa l’1,1%.
Source: Investing.com
Venerdì ha concluso un mese forte a Wall Street nel contesto del raduno post-elettorale guidato dalla vittoria del presidente eletto Donald Trump. A novembre, il Dow è salito del 7,5% e l’S&P 500 è cresciuto del 5,7%, i maggiori guadagni mensili del 2024. Il Nasdaq è cresciuto del 6,2% nel periodo.
Si prevede che la prossima settimana sarà ricca di eventi poiché gli investitori continueranno a valutare le prospettive dei tassi di interesse della Fed. Secondo Investing.com, i futures sui fondi federali attualmente prevedono una probabilità del 68% che la banca centrale taglierà i tassi di 25 punti base nella riunione di dicembre.
Source: Investing.com
Il più importante nel calendario economico sarà il rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti di novembre, che dovrebbe mostrare che l’economia ha aggiunto 202.000 posti di lavoro, rispetto alla crescita di 12.000 posti di lavoro di ottobre. Il tasso di disoccupazione dovrebbe aumentare dal 4,1% al 4,2%.
Questi numeri saranno accompagnati da un fitto programma di relatori della Fed, tra cui il presidente Jerome Powell mercoledì pomeriggio.
Altrove, il programma degli utili della prossima settimana include i rapporti di alcune grandi aziende. Questi includono Salesforce (NYSE:), Okta (NASDAQ:), Ulta Beauty (NASDAQ:), Lululemon (NASDAQ:), Dollar General (NYSE:), Dollar Tree (NASDAQ:), Kroger (NYSE:) e Chewy (NYSE :).
Indipendentemente dalla direzione in cui si sta dirigendo il mercato, di seguito evidenzio un titolo che potrebbe essere richiesto e un altro che potrebbe registrare un ulteriore calo. Ricorda però che il mio orizzonte temporale è solo per la prossima settimana, da lunedì 2 dicembre a venerdì 6 dicembre.
Azioni da acquistare: Robinhood
Robinhood (NASDAQ:) si distingue come titolo da acquistare questa settimana, poiché la popolare piattaforma di trading senza commissioni ospiterà l’attesissimo Investor Day, in cui il management svelerà la sua visione per il futuro.
Gli investitori si aspettano dettagli sulle iniziative di crescita nel brokeraggio, nelle criptovalute e nei mercati globali, nonché aggiornamenti su nuovi prodotti come opzioni su indici, futures e la piattaforma desktop Robinhood Legend.
Queste iniziative sottolineano l’ambizione di Robinhood di consolidare la propria posizione sul mercato e attrarre una base di investitori più ampia.
Source: InvestingPro
Vale la pena ricordare che il modello quantitativo basato sull’intelligenza artificiale di InvestingPro conferisce a Robinhood un eccellente “punteggio di salute finanziaria” di 4,0 su 5,0. Il forte slancio dell’azienda è supportato dall’aumento dei ricavi e dalla rinascita del commercio al dettaglio.
Lo slancio al dettaglio post-elettorale e gli ostacoli normativi favorevoli alla crescita del commercio di criptovalute supportano ulteriormente le sue prospettive rialziste.
Negli ultimi anni, Robinhood ha diversificato i suoi flussi di entrate, si è espansa a livello internazionale e ha implementato misure di riduzione dei costi, incluso un programma di riacquisto di azioni proprie.
Il titolo HOOD ha chiuso la sessione di venerdì a 37,54 dollari, leggermente al di sotto del suo massimo record di 39,74 dollari raggiunto il 25 novembre. Ai livelli attuali, la società di intermediazione al dettaglio con sede a Menlo Park, in California, ha una capitalizzazione di mercato di 33,2 miliardi di dollari.
Source: Investing.com
Nonostante un aumento del 194% da inizio anno, gli analisti ritengono che ci sia spazio per una crescita continua, citando la valutazione sottovalutata di Robinhood. Secondo i dati di InvestingPro, HOOD viene scambiato con un rapporto EV/vendite ridotto di 11x rispetto a concorrenti come Interactive Brokers (NASDAQ:) (14,5x) e Coinbase (NASDAQ:) (13,6x).
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Azioni in vendita: Dollar General
D’altro canto, Dollar General si trova ad affrontare sfide crescenti. Il rivenditore di sconti dovrebbe pubblicare il rapporto sugli utili del terzo trimestre giovedì mattina alle 6:55 ET, ma le aspettative sono cupe. Si prevede che il calo delle presenze, l’aumento dei costi e la contrazione dei margini peseranno pesantemente sui risultati.
Sottolineando le numerose sfide che Dollar General deve affrontare, tutti i 23 analisti intervistati da InvestingPro hanno ridotto le loro stime sugli utili prima della pubblicazione del rapporto per riflettere un calo del 37% rispetto alle loro aspettative iniziali.
Source: InvestingPro
Secondo il mercato delle opzioni, i trader si aspettano un movimento del 10,3% in un senso o nell’altro per le azioni DG dopo il rilascio.
Secondo i dati di InvestingPro, quest’anno gli utili sono stati il catalizzatore delle grandi oscillazioni dei titoli azionari. In particolare, DG è crollata del 33% quando la società ha pubblicato i suoi ultimi dati trimestrali alla fine di agosto, subendo la reazione negativa per l’ottavo giorno consecutivo sugli utili.
Per il trimestre, si prevede che gli utili per azione diminuiranno del 25,4% rispetto all’anno precedente a 0,94 dollari, segnando il sesto trimestre consecutivo di cali degli utili a due cifre della società. La crescita dei ricavi, anche se in crescita del 4,4% annuo a 10,1 miliardi di dollari, non è stata sufficiente a compensare il calo dei margini e l’aumento dei costi operativi.
Le prospettive future di Dollar General sono altrettanto preoccupanti. Si prevede che il management fornisca indicazioni caute per la critica stagione natalizia, riflettendo la debole domanda dei consumatori per beni discrezionali e le continue pressioni sui costi. Nonostante iniziative come l’introduzione di nuove categorie merceologiche, i risultati devono ancora mostrare miglioramenti significativi.
Il modello di business del rivenditore discount, un tempo affidabile, vacilla sotto il peso del calo del traffico di clienti, dell’aumento dei costi e della feroce concorrenza di giganti del settore come Walmart e Amazon.
Le azioni DG hanno chiuso la sessione di venerdì a 77,27 dollari, non lontano dal recente minimo di 52 settimane di 72,12 dollari, un livello che non si vedeva da settembre 2017. Alle valutazioni attuali, Dollar General ha una capitalizzazione di mercato di 17 miliardi di dollari, rendendola la più grande catena di negozi in dollari in il paese, davanti a Dollar Tree.
Source: Investing.com
Le azioni sono scese del 43,1% da inizio anno, riflettendo il crescente pessimismo che circonda il titolo.
Vale la pena notare che Dollar General ha attualmente un punteggio di salute finanziaria InvestingPro inferiore alla media di 2,3 su 5,0, evidenziando la sua vulnerabilità ai venti contrari macroeconomici e la sua incapacità di tenere il passo con concorrenti più grandi, più competitivi e più diversificati.
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Avvertimento : Al momento in cui scrivo, sono lungo sull’S&P 500 e tramite l’ETF SPDR® S&P 500 e l’ETF Invesco QQQ Trust. Sono anche lungo sul Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:).
Ribilancia regolarmente il mio portafoglio di singoli titoli ed ETF sulla base di una valutazione continua dei rischi legati al contesto macroeconomico e alla situazione finanziaria delle aziende.
Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell’autore e non devono essere considerate un consiglio di investimento.
