Il dollaro USA si è mantenuto vicino al massimo di 6 mesi e mezzo rispetto ai suoi principali concorrenti e il bitcoin è stato solidamente posizionato appena al di sotto dei suoi massimi record di mercoledì mentre i mercati prezzavano le cosiddette operazioni “Trump” in vista dei dati chiave sull’inflazione statunitense più tardi oggi.
Il dollaro sta raccogliendo benefici dalla vittoria del repubblicano Donald Trump alle elezioni presidenziali americane della scorsa settimana, con gli investitori che valutano inflazionistiche le politiche di riduzione delle tasse e delle tariffe sotto l’amministrazione entrante. [US/].
L’operazione Trump ha fatto salire i rendimenti dei titoli del Tesoro USA mentre i mercati scommettono che la Federal Reserve potrebbe moderare l’entità dei suoi futuri tagli dei tassi [US/].
Si prevede che il Partito repubblicano del presidente eletto controllerà entrambe le camere del Congresso quando Trump entrerà in carica a gennaio, prevede lunedì il quartier generale del Decision Desk, consentendogli di attuare un programma di riduzione delle tasse e del governo federale.
L’indice del dollaro USA, che misura la valuta rispetto a un paniere di valute, ha guadagnato lo 0,02% a 106,01, non lontano dal picco di martedì di 106,17, il più alto dal 1 maggio.
Bitcoin ha fermato la sua ascesa record, crollando dello 0,23% a 87.105,05 dollari, dopo aver toccato il massimo storico di 89.998 dollari martedì. Trump si è impegnato a rendere gli Stati Uniti “la capitale crittografica del pianeta”.
Mercoledì, gli investitori riceveranno una nuova lettura sull’inflazione statunitense quando l’indice dei prezzi al consumo (CPI) di ottobre verrà pubblicato più tardi nella giornata. L’indice core dovrebbe aumentare dello 0,3%, ma un eventuale superamento potrebbe ridurre ulteriormente le possibilità di un allentamento a dicembre.
“Si prevede che l’attenzione ritornerà sull’inflazione e sulla politica della Fed entro questa settimana, ma resta da vedere se ciò porterà a una liquidazione delle operazioni di Trump”, ha affermato Charu Chanana, capo stratega di Saxo.
I trader si trovano inoltre ad affrontare una nuova incertezza per la Fed dopo la vittoria di Trump, che potrebbe lasciare alla banca centrale meno spazio per tagliare i tassi di interesse se i prezzi ricominciassero a salire sotto l’entrata in vigore dell’amministrazione.
Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i mercati hanno attualmente una probabilità del 60% circa di vedere un altro calo di un quarto di punto base a dicembre, in aumento rispetto all’84% circa di un mese fa.
Martedì i mercati hanno ricevuto maggiori informazioni dai funzionari della Fed, con i commenti del presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari e del presidente della Fed di Richmond Thomas Barkin, sebbene entrambi abbiano indicato di non essere pronti a giudicare la velocità o l’entità della riduzione dei tassi di interesse.
Il presidente Jerome Powell parlerà giovedì, in vista dei dati sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) dello stesso giorno e delle vendite al dettaglio di venerdì.
L’euro è rimasto sotto pressione a causa dell’incertezza politica in quanto la Germania, la più grande economia del blocco, dovrebbe tenere le elezioni il 23 febbraio, settimane dopo il crollo del governo di coalizione del Cancelliere Olaf Scholz. Nel frattempo, i mercati stanno scontando le tariffe che Trump potrebbe imporre a Europa e Cina.
L’euro è rimasto vicino al livello più basso dell’anno, a 1,0596 dollari, raggiunto martedì, e ha perso lo 0,05% a 1,061875 dollari.
La sterlina si è mantenuta stabile a 1,2746 dollari, sotto la pressione di un biglietto verde generalmente più solido.
L’inflazione all’ingrosso in Giappone ha accelerato in ottobre poiché il calo dello yen ha spinto al rialzo i costi di importazione di alcuni beni, come hanno mostrato i dati mercoledì, complicando la decisione della Banca del Giappone sull’eventuale aumento del tasso di interesse.
Il dollaro è salito dello 0,17% contro lo yen a 154,88 dopo aver toccato quota 154,934, il livello più alto contro la valuta giapponese dal 30 luglio.
Altrove, l’AUD, che tende ad essere sensibile alle prospettive economiche della Cina, è rimasto sotto pressione, crollando dello 0,02% a 0,6531 dollari.
Nel terzo trimestre, i salari australiani sono aumentati al tasso annuo più lento dalla fine del 2022, in un contesto di afflusso di nuovi lavoratori e di calo dell’inflazione, rafforzando la necessità di una riduzione dei tassi di interesse.
