Lo yen giapponese è sceso al livello più basso in quasi due mesi e anche le altre principali valute hanno subito perdite lunedì, mentre il dollaro ha prolungato il rally innescato dai forti dati sull’occupazione negli Stati Uniti di venerdì e dall’escalation del conflitto in Medio Oriente.
Lo yen è sceso leggermente a 149,10, il livello più debole dal 16 agosto. Questo calo si aggiunge a quello di oltre il 4% registrato la scorsa settimana, il calo percentuale settimanale più grande dall’inizio del 2009.
I guadagni del dollaro hanno seguito un rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti che ha mostrato il maggiore aumento di posti di lavoro in sei mesi a settembre, un calo del tasso di disoccupazione e solidi aumenti salariali, tutti indicatori di un’economia resiliente e costringendo i mercati a scontare i prezzi per i tagli dei tassi della Federal Reserve.
“Con i tagli dei tassi che sono ancora l’impostazione predefinita e, se combinati con previsioni ottimistiche sugli utili e la Cina molto attiva sulla liquidità e sulla tassazione, il rialzo delle azioni e del dollaro USA sta ricevendo una spinta”, ha affermato Chris Weston, responsabile della ricerca presso Australian Online broker Pepperstone.
“Mentre le notizie geopolitiche e la possibilità di uno shock energetico rimangono una minaccia costante per il sentiment, coloro che sono disposti a correre rischi non hanno sentito parlare di alcun movimento significativo del mercato durante il fine settimana e” si stanno avviando verso la nuova settimana di negoziazione sentendosi abbastanza bene riguardo alla prospettiva di uno shock energetico. un altro aumento.”
In Medio Oriente, domenica Israele ha bombardato obiettivi di Hezbollah in Libano e nella Striscia di Gaza, in occasione del primo anniversario degli attacchi del 7 ottobre che hanno scatenato la guerra. Il ministro della Difesa israeliano ha anche affermato che tutte le opzioni sono aperte per una ritorsione contro l’arcinemico Iran.
Lunedì i futures sul petrolio greggio Brent sono scesi dello 0,7%, ma la scorsa settimana sono aumentati di oltre l’8%, segnando il più grande guadagno settimanale dall’inizio di gennaio 2023.
L’indice del dollaro rispetto ai suoi principali rivali è rimasto stabile. Venerdì è aumentato dello 0,5% al livello più alto in sette settimane, registrando un aumento di oltre il 2% per la settimana, il più grande in due anni. L’euro si è attestato a 1,0970 dollari, in ribasso dello 0,06%.
La sottoperformance dello yen è legata anche ai commenti della scorsa settimana del nuovo primo ministro Shigeru Ishiba, che hanno alimentato le aspettative secondo cui i rialzi dei tassi in Giappone sarebbero ancora più lontani.
I rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni sono aumentati di un punto base al 3,9905%, il livello più alto in quasi due mesi. I rendimenti sono diminuiti all’inizio della scorsa settimana quando gli investitori hanno acquistato titoli del Tesoro per proteggersi dopo che l’Iran ha lanciato più di 180 missili contro Israele in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche.
Le aspettative del mercato sono arrivate all’estremo secondo cui la Federal Reserve si sarebbe accontentata di un taglio di 25 punti base a novembre, invece di 50 punti base, in seguito ai dati sull’occupazione. Secondo lo strumento FedWatch del CME, ora si stima una probabilità del 95% di una riduzione di un quarto di punto, rispetto al 65% a metà della scorsa settimana, e una probabilità del 5% di nessuna riduzione.
Anche la sterlina britannica è rimasta stabile intorno a 1,3122 dollari, nonostante il calo dell’1,9% della scorsa settimana, il calo più grande dall’inizio del 2023.
Il capo economista della Banca d’Inghilterra, Huw Pill, ha detto venerdì che la banca centrale dovrebbe muoversi solo gradualmente per tagliare i tassi di interesse, un giorno dopo che il governatore Andrew Bailey aveva affermato che la BoE potrebbe agire in modo più aggressivo per ridurre i costi di finanziamento.
