La scorsa settimana è stata di per sé spettacolare, il ritorno di Tesla, il crollo di McDonalds sotto i colpi del batterio E.Coli, la Roche che ha finalmente pubblicato notizie un po’ meno marce del solito, il rendimento del decennale ancora troppo alto e Nvidia sta tornando a livelli mostruosi di capitalizzazione di mercato. E poi sempre questa capacità di vedere il bicchiere mezzo pieno. Non abbiamo assistito al peggioramento dei dati sull’occupazione, né all’esplosione del debito statunitense, mentre tutti gli occhi sono puntati verso una settimana epocale. Settimana che inizia con il 95° anniversario del crollo della borsa del 1929 e che si concluderà con Halloween e i dati sull’occupazione.
L’audio del 28 ottobre 2024
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Sperare, sperare sempre
Ci auguriamo quindi che non ci sia alcun collegamento e nessun modo per tracciare paralleli tra il crollo del 1929 e la festa di Halloween. Sarebbe troppo facile. Tuttavia, la settimana che inizia questa mattina dovrebbe essere comunque impressionante e se la supereremo senza paura o danni, sarà davvero un risultato. Un’impresa che dimostrerà ancora una volta che questo mercato è completamente indistruttibile e che non gli può succedere nulla. Bene, per ora.
Avremo ancora tutto il giorno questo lunedì per porre le domande giuste e attuare la nostra strategia di combattimento. E domani mattina bisognerà affrettarsi perché non ci sarà più tempo per pensare, bisognerà agire. È probabile che la minima notizia ci faccia cambiare idea e cambiare momentaneamente lo stato d’animo del mercato. Al momento, personalmente rimango stupito dal fatto che continuiamo a mostrare un desiderio così impressionante di crescere mentre il contesto macroeconomico e geopolitico continua a deteriorarsi sistematicamente. Tra l’instabilità geopolitica che potrebbe aggravarsi ulteriormente con l’annuncio ufficiale del nuovo presidente a Washington, gli iraniani e gli israeliani che giocano a ping-pong con droni economici e i russi che coinvolgono i nordcoreani in una guerra che non è la loro, mentre i cinesi stanno circondando Taiwan, a quel livello non siamo male serviti.
Petrolio e chi lo sa
Il petrolio è anche la prima vittima di queste questioni politiche. Venerdì sera, probabilmente c’erano persone che “sapevano” meglio di altri perché avevano comprato il barile poco prima “della risposta israeliana” e quelli che ne sapevano ANCORA meglio hanno potuto approfittarne per mettere allo scoperto il barile, poiché SAPEVANO che Israele avrebbe non toccare le raffinerie. A causa dei soldi, probabilmente. Questa mattina e questa notte, il barile è stato distrutto quasi come se i missili dell’IDF fossero puntati contro di esso. Il barile è a 68,38 dollari sul WTI, dopo aver chiuso la settimana a quasi 72 dollari mentre già si pianificava la risposta dei droni, droni che – ovviamente – attaccherebbero solo obiettivi poco importanti. Attacchi chirurgici al limite della diplomazia.
Era per questo fine settimana. Ora bisognerà affrontare la prossima settimana. Una settimana che ci porterà la sua dose di informazioni, siano esse economiche, macroeconomiche o microeconomiche con la settimana PIÙ GRANDE di pubblicazioni trimestrali, poiché verrà pubblicato il 37% dell’S&P500, di cui 5 dei Magnifici Sette. Basti dire che tutto può succedere, perché oltre a questi 5 che hanno il potere di far girare il mercato in una direzione o nell’altra, avremo anche: Ford oggi, così come Philipps e ON Semi. E da domani: Alphabet, Visa, Advanced Micro Devices, McDonald’s, Pfizer, Stryker, Chubb, Mondelez International, PayPal, Chipotle, Super Micro Computer. Poi mercoledì avremo: Microsoft, Meta, Eli Lilly, AbbVie, Caterpillar, Amgen, Booking Holdings, Automatic Data Processing. Poi continueremo con Apple, Amazon, Mastercard, Merck, Linde, Uber, Comcast, Eaton, ConocoPhillips, Bristol-Myers Squibb, Regeneron, Intel e Altria che usciranno giovedì. Prima di concludere la settimana con Exxon e Chevron, giusto per riportare sul tavolo il tema del petrolio prima del fine settimana. Senza dimenticare che in Europa avremo Novartis, UBS, Saint-Gobain, Volkswagen, AXA e perfino Airbus. In sintesi, più che sufficiente per fare un viaggio degno di un weekend all’Europa Park in termini di emozioni e distruzione del portafoglio.
E l’economia in tutto questo
E come se tutto ciò non bastasse, siamo inondati di sondaggi che suggeriscono che Trump può vincere e poi la prossima cosa che sappiamo è che Kamala è in testa e nonostante abbia il QI di un “paletto” secondo Mel Gibson, dovrebbe diventare il primo presidente americano. Insomma, l’instabilità è ovunque e anche se il dubbio non attraversa (per il momento) la testa dell’investitore, dovremo comunque sopravvivere alla valanga di dati economici che ci attendono nei giorni a venire. Cifre economiche che non saranno delle più facili da comprendere, sapendo che probabilmente verranno manipolate e lasciate alla libera interpretazione di chi le calcolerà.
Da domani avremo la fiducia dei consumatori calcolata su un campione rappresentativo di 1.000 americani che vivono in una casa di oltre 800 mq nei quartieri di Beverly Hills in California e Palm Beach in Florida. Ci saranno anche i JOLTS a cui potremo far dire quello che vogliamo purché avremo i mezzi per pubblicare offerte di lavoro fasulle ovunque e la giornata si concluderà con i prezzi degli immobili americani, che fanno sempre molta paura se si intende compri una casa e non guadagni $ 50.000 al mese. La settimana continuerà poi a svolgersi in maniera molto sportiva con i dati sull’occupazione ADP, poi il PCE che metterà tutti d’accordo sul tema dell’inflazione, per poi concludere il giorno dopo la festa di Halloween con i dati sulle buste paga non agricole che non mancherà di sorprenderci in maniera massiccia in ascesa, tanto da convincere gli ultimi elettori indecisi a votare per Dame Kamala che sicuramente cambierà il destino del pianeta quando si renderà conto che esistono altri paesi al di fuori degli USA.
Un grande spettacolo
Tutto questo per dirvi che se sembro un po’ disilluso è anche perché ho sempre la sensazione che maggiore è l’instabilità globale, più i mercati continuano a crescere. Come abbiamo visto la settimana scorsa, le sanzioni durante le pubblicazioni trimestrali sono violente. Che sia in rialzo o in ribasso, dobbiamo solo sperare che i numeri siano tutti dalla parte degli Jedi e che il lato oscuro della forza non vinca e sconvolga i mercati mentre i record crollano da mesi. Qualunque cosa accada, resterà d’obbligo la prudenza – da parte mia in ogni caso – e dovremo prendere i giorni uno dopo l’altro, proprio come le notizie che cadranno come sono caduti addosso i litri d’acqua sul tuo viso per mesi, come se il sole non fosse più un’opzione realistica.
Per il momento, la settimana sta iniziando relativamente bene poiché la maggior parte dei mercati asiatici sono in rialzo. Le preoccupazioni per il conflitto israelo-iraniano sono state alleviate da un attacco israeliano meno grave del previsto, mentre i titoli giapponesi sono in rialzo di quasi il 2% mentre a tutti non frega niente dell’aspetto elettorale locale del momento. Il Partito Liberal Democratico al governo ha perso la maggioranza parlamentare. Gli investitori scommettono che la maggiore incertezza politica ridurrà le possibilità di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone. Ciò dimostra che non abbiamo bisogno di molto per essere felici. Cina e Hong Kong questa mattina sono molto più timide, ma ancora in rialzo. L’oro è a 2.749 dollari – in attesa di 3.000 – e Bitcoin sta cercando di risalire sopra i 68.000 dollari.
Notizie di oggi
Nella notizia di oggi, notiamo che la Francia è sfuggita ad un nuovo downgrade da parte di Moody’s, ma che la nota pubblicata dall’ente di rating non lascia dubbi sul futuro del rating francese durante la prossima revisione; Ci vorrebbe un miracolo perché gli analisti non tagliassero il grasso. Boeing vuole fare un aumento di capitale di 15 miliardi, Volkswagen vuole tagliare continuamente i costi e Porsche punta su “nuovi modelli” per compensare la debolezza delle cifre recenti. Quando vediamo le cifre della Renault, ci chiediamo se Porsche non dovrebbe prendere in considerazione lo sviluppo della sua prossima Cayenne con Dacia.
E poi, per finire, ricorderemo che questo fine settimana abbiamo cambiato l’orario in cui potevamo beneficiare di un’ora di sonno in più e che gli americani non l’hanno ancora fatto. Questa settimana Wall Street aprirà alle 14:30 e potremo andare a letto prima. Per il momento i futures sono in rialzo perché tutti sembrano contenti di vedere il petrolio in calo, le raffinerie iraniane ancora in piedi e contiamo molto sui Magnifici Sette per farci vedere questa settimana che va tutto bene. In ogni caso va tutto bene se sei ricco, bello e sano e vivi nel posto giusto del pianeta. Il resto è un’altra storia.
Approfittate di questo lunedì piuttosto tranquillo, perché il resto della settimana non ci risparmierà! Sii forte e motivato e ci vediamo domani!
Buona giornata a tutti.
Tommaso Veillet
Investir.ch
“Non lasciare mai che la paura di essere eliminato ti impedisca di giocare.” – Piccola Ruth
