Mike Dolan, specialista dei mercati globali e statunitensi Il gigante Meta ha riacceso i timori tra le grandi aziende tecnologiche a Wall Street durante la notte mentre le sue azioni in rialzo sono crollate a seguito di un aggiornamento sugli utili apparentemente decente mercoledì, ma il settore minerario era in fermento per una possibile mega-offerta da 39 miliardi di dollari da parte di BHP per gli angloamericani.
In contrasto con il modo positivo in cui i mercati hanno trattato le azioni Tesla in calo dopo il mancato turnover del giorno prima, il risultato positivo di Meta ha fatto crollare le sue azioni del 13% nelle negoziazioni after-hour, con gli investitori che sembravano concentrarsi sull’entità della sua spesa per l’intelligenza artificiale progetti.
Le rispettive reazioni del mercato potrebbero avere molto a che fare con il posizionamento anticipato degli investitori: con Tesla in calo di oltre il 40% per l’anno precedente alla pubblicazione del rapporto e Meta in rialzo di oltre il 40%.
Indipendentemente da ciò, il pullback di Meta ha fatto scendere i futures azionari di Wall Street di circa lo 0,5% -1,0% prima della chiusura di giovedì e ha alzato la posta mentre i rapporti sui “Magnifici 7” continuano a fluire. Microsoft e Alphabet saranno sotto il microscopio più avanti nella giornata più impegnativa della stagione degli utili finora.
Con quasi un terzo delle società S&P500 che hanno già pubblicato i propri risultati, quasi l’80% di esse ha superato le stime e ha riportato una crescita degli utili accelerata di quasi il 7%, tornando al livello delle previsioni di consenso dell’S&P500 per il primo trimestre all’inizio dell’anno. Anche le stime sugli utili del primo trimestre, che combinano i risultati effettivi e le previsioni per le aziende che devono ancora pubblicare risultati, sono tornate sopra la soglia del 3%, dopo essere scese all’inizio del trimestre.
Temendo le prospettive leggermente negative di questo mese per i titoli tecnologici e la crescente volatilità valutaria in Asia, il Nikkei giapponese, il Kospi sudcoreano e il benchmark di Taiwan hanno tutti perso l’1-2% durante la notte.
Giovedì hanno tremato anche i titoli tecnologici in Europa, con STMicro in ribasso del 3% dopo che il produttore di chip ha tagliato le sue previsioni di vendita per l’intero anno. Anche le banche europee sono in cima all’agenda, ma le loro azioni sono state in gran parte colpite da una serie di risultati positivi.
La notizia più importante riguarda il settore minerario e l’offerta da 39 miliardi di dollari di BHP per Anglo American, quotata a Londra, un accordo che creerebbe il più grande minatore di rame del mondo e giovedì farebbe impennare le azioni di Anglo American del 13%. Quest’anno i prezzi del rame sono aumentati di oltre il 10%.
Con una crescita globale sostenuta e una probabile corsa geopolitica per le scarse risorse che hanno stimolato i mercati delle materie prime negli ultimi tempi, l’attività di negoziazione nel settore sembra essere passata alla marcia alta e l’indice azionario del Regno Unito. Il sottovalutato e ricco di risorse FTSE 100 ha nuovamente sovraperformato per raggiungere un nuovo record.
Anche la sterlina è aumentata.
Questo per quanto riguarda la microeconomia: anche i dati macroeconomici per i primi tre mesi si profilano più tardi giovedì, con la prima riduzione ufficiale del prodotto interno lordo statunitense nel primo trimestre e le corrispondenti misure di inflazione.
Il consensus prevede un rallentamento della crescita al 2,4%, dal 3,4% dell’ultimo trimestre dello scorso anno, con stime dell’inflazione core PCE in aumento al 3,4% dal 2,0%.
Tuttavia, il modello GDPNow della Federal Reserve di Atlanta prevede una crescita del 2,7% e la lettura di venerdì dell’indicatore di inflazione PCE preferito dalla Fed probabilmente dominerà i mercati dei tassi in ansia.
In una settimana ricca di vendite di titoli del Tesoro USA, i rendimenti a due anni hanno continuato a rimanere appena sotto il 5%.
Il dollaro è caduto contro l’euro e la sterlina, ma continua a salire contro lo yen giapponese, raggiungendo 155,68, il livello più alto in 34 anni, mentre la Banca del Giappone inizia la sua ultima riunione di due giorni.
In assenza di qualsiasi segnale di intervento per fermare la caduta dello yen, il governo giapponese ha precisato che tale intervento non sarà preso in considerazione finché il dollaro non avrà raggiunto i 160 yen. Punti chiave all’ordine del giorno che potrebbero orientare i mercati statunitensi più tardi giovedì: * Prodotto interno lordo del primo trimestre, disoccupazione settimanale, bilancia commerciale di marzo e scorte all’ingrosso e al dettaglio, sondaggio della Fed del Kansas sull’attività economica di aprile: Microsoft, Alphabet, Intel, Eastman Chemical, Honeywell , Dow, Caterpillar, Union Pacific, Bristol-Myers Squibb, Altria, Northrop Grumman, Capital One, Nasdaq, S&P Global, VeriSign, American Airlines, Mohawk, Southwest Airlines, PG&E, Keurig Dr Pepper, Weyerhauser, International Paper, Wills Towers Watson , AO Smith, Western Digital, L3Harris, Principal Financial, Cincinnati Financial, Hartford Financial, Newmont, Dover, WW Grainger, Textron, Valero Energy, CMS Energy, Xcel Energy, First Energy, Allegion, Royal Caribbean ecc. * La Bank of Japan inizia due riunione del giorno. Parla il membro del consiglio della Banca Centrale Europea Isabel Schnabel * Il Tesoro americano vende obbligazioni a 7 anni per un valore di 44 miliardi di dollari
