((Traduzione automatica di Reuters, consultare il disclaimer https://bit.ly/rtrsauto)) di Brendan Pierson
Si prevede che la selezione della giuria si concluderà giovedì nel processo racket di Sung Kook “Bill” Hwang per il crollo del 2021 del suo fondo Archegos Capital Management da 36 miliardi di dollari, ponendo le basi per le dichiarazioni di apertura e le testimonianze della prossima settimana.
I pubblici ministeri, gli avvocati di Bill Hwang e il giudice Alvin Hellerstein avranno l’opportunità di interrogare i potenziali giurati della corte federale di Manhattan sul loro background e sui possibili pregiudizi, in una procedura chiamata voir dire. Alla fine verranno scelti dodici giurati e quattro giurati supplenti.
I potenziali giurati sono stati già selezionati mercoledì per garantire che possano partecipare all’intero processo, che potrebbe durare fino a otto settimane.
Il processo si concentrerà sull’implosione dell’ufficio di investimento familiare poco regolamentato di Hwang, Archegos, che secondo i pubblici ministeri ha causato perdite per oltre 100 miliardi di dollari per gli azionisti delle società in suo portafoglio.
I pubblici ministeri federali accusano il signor Hwang di utilizzare contratti finanziari noti come “total return swap” per accumulare segretamente partecipazioni fuori misura in numerose società senza possederne effettivamente le azioni.
Le sue posizioni erano così grandi da far impallidire quelle dei maggiori investitori delle società, facendo salire i prezzi delle azioni, dicono i pubblici ministeri. Al suo apice, Archegos aveva 36 miliardi di dollari di asset e 160 miliardi di dollari di esposizione azionaria.
Il calo dei prezzi delle azioni nel marzo 2021 ha innescato richieste di margini che Archegos non è stata in grado di soddisfare. Ciò ha portato alcune banche a vendere le azioni a garanzia dei propri swap, provocando perdite significative per Archegos e i suoi finanziatori, come Credit Suisse, ora parte di UBS UBSG.S, e Nomura Holdings.
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L’accusa sostiene che Hwang e l’ex direttore finanziario di Archegos Patrick Halligan, anch’egli sotto processo, hanno mentito sui loro beni per mantenere i loro rapporti d’affari con le banche internazionali.
Hwang e Halligan sono accusati di associazione a delinquere. Hwang deve affrontare ulteriori dieci capi di imputazione per frode e manipolazione del mercato, mentre Halligan deve affrontare altri due capi di imputazione per frode. Ogni conteggio comporta una pena massima di 20 anni.
Entrambi gli uomini si sono dichiarati non colpevoli e dovrebbero sostenere che i pubblici ministeri stanno avanzando una nuova e assurda teoria sulla manipolazione del mercato.
Gli avvocati di Hwang hanno descritto il caso come “il caso di manipolazione del mercato aperto più aggressivo mai portato avanti” dai pubblici ministeri. Diversi avvocati hanno detto a Reuters che il caso potrebbe essere difficile per il governo.
Il capo trader di Archegos, William Tomita, e il responsabile dei rischi, Scott Becker, si sono dichiarati colpevoli delle accuse correlate e dovrebbero testimoniare al processo.
