Mercoledì i mercati azionari globali sono stati in gran parte deboli mentre gli investitori attendevano nuovi dati sull’inflazione per valutare meglio la probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, mentre il dollaro si è indebolito leggermente apprezzandosi a causa delle aspettative di una migliore performance economica negli Stati Uniti.
Le azioni europee hanno raggiunto livelli record, spinte dai profitti aziendali, ma le azioni di Wall Street sono crollate poiché le previsioni negative per Uber hanno fatto crollare le sue azioni dell’8,1% e hanno reso la piattaforma di ride-hailing il calo più grande nell’S&P 500.
Lo yen si è indebolito per il terzo giorno e gli investitori hanno continuato a essere cauti nei confronti dell’intervento delle autorità giapponesi, mentre il petrolio greggio è salito leggermente dal livello più basso in quasi due mesi. In Europa, la corona svedese è sotto pressione dopo che la banca centrale ha tagliato i tassi come previsto e ha affermato che altri due tagli sarebbero probabili quest’anno se l’inflazione rimarrà contenuta.
La principale preoccupazione per trader e investitori è se l’inflazione sia sulla buona strada per raggiungere l’obiettivo del 2% della banca centrale statunitense e quando il presidente della Fed Jerome Powell potrebbe tagliare i tassi.
La presidente della Fed di Boston, Susan Collins, ha dichiarato mercoledì che l’economia americana ha bisogno di raffreddarsi per riportare l’inflazione all’obiettivo del 2% della banca centrale.
“Il mercato attende ancora con ansia il rapporto sull’IPC di mercoledì prossimo. Siamo sostanzialmente bloccati in un intervallo finché non avremo i dati”, ha affermato Gennadiy Goldberg, responsabile della strategia sui tassi statunitensi presso TD Securities a New York.
“Gli investitori rimangono molto cauti in questa fase. Non vogliono fare estrapolazioni da un singolo dato o da pochi sviluppi”, ha aggiunto.
L’indice azionario mondiale MSCI è sceso dello 0,19%, mentre l’indice pan-regionale STOXX 600 europeo è salito dello 0,34% chiudendo a un record. A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,42%, l’indice S&P 500 ha perso lo 0,01% e l’indice Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,18%.
I titoli azionari globali sono crollati bruscamente ad aprile poiché i forti dati economici statunitensi hanno spinto gli investitori a ridurre le loro scommesse sui tagli dei tassi da parte della Fed e, per estensione, di altre principali banche centrali quest’anno.
Ma le azioni hanno registrato un rally a maggio, in parte sostenute dai dati sui salariati non agricoli della scorsa settimana, che hanno mostrato un rallentamento nel rovente mercato del lavoro statunitense, ma sono rimasti superiori ai dati pre-pandemia.
“Gli investitori continuano a sottovalutare o a calcolare male i tagli dei tassi di interesse”, ha affermato Michael Arone, capo stratega per il business SPDR statunitense presso State Street Global Advisors a Boston.
Ma se l’economia è in crescita, l’inflazione è ancorata e il mercato del lavoro è ragionevolmente forte, “il contesto è abbastanza buono per le azioni”, ha aggiunto. “A meno che alcuni di questi ingredienti non cambino, i mercati continueranno ad andare bene.
Sui mercati valutari, lo yen è sceso dello 0,59% a 155,53 per dollaro, anche dopo che il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda ha detto che la banca centrale potrebbe adottare misure di politica monetaria nel caso in cui il calo valutario avesse influenzato significativamente i prezzi.
Il Giappone è intervenuto nei giorni scorsi per sollevare la valuta dal livello più basso degli ultimi 34 anni, mantenendo il mercato in allerta per ulteriori fluttuazioni, secondo trader e analisti.
L’indice del dollaro, che replica la performance della valuta rispetto ad altre sei valute, è salito dello 0,1% a 105,53, anche se rimane circa l’1% al di sotto del massimo di 5 mesi e mezzo raggiunto ad aprile. L’euro è sceso dello 0,07% a 1,0744 dollari.
I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono diminuiti negli ultimi giorni poiché i trader hanno iniziato a scontare due tagli dei tassi della Fed quest’anno, dopo aver considerato un taglio molto probabile a metà aprile. Il rendimento del decennale, che si muove in modo inverso al suo prezzo, è aumentato di 2,9 punti base al 4,49%.
I prezzi del petrolio sono aumentati dopo che i dati sullo stoccaggio del petrolio negli Stati Uniti hanno mostrato una riduzione maggiore del previsto delle scorte di greggio poiché le raffinerie hanno aumentato la produzione in vista della stagione estiva.
Il greggio americano è salito di 61 centesimi a 78,99 dollari al barile e il Brent ha guadagnato 42 centesimi a 83,58 dollari al barile.
L’oro si è stabilizzato mentre gli investitori attendevano indizi sui potenziali tagli dei tassi della Fed, anche se un leggero rialzo del dollaro ha limitato qualsiasi rialzo.
I futures dell’oro con consegna a giugno sono scesi dello 0,1% a 2.322,30 dollari l’oncia.
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