La compagnia aerea brasiliana Azul prevede un aumento di capitale di circa 400 milioni di dollari dopo aver negoziato con successo un accordo per eliminare quasi 550 milioni di dollari del suo debito nei confronti di noleggiatori di aeromobili e produttori di apparecchiature. La mossa ha notevolmente alleviato le preoccupazioni sull’onere finanziario dell’azienda. Il CEO di Azul, John Rodgerson, si è detto fiducioso nella capacità della compagnia aerea di concentrarsi ora sulla crescita piuttosto che sui debiti passati.
L’accordo, finalizzato lunedì, prevede che i locatori e i produttori di apparecchiature originali (OEM) ricevano fino a 100 milioni di nuove azioni privilegiate Azul in un’unica emissione, al posto delle obbligazioni della società che ammontavano a circa 3 miliardi di reais (544,64 milioni di dollari). ). Il mercato ha reagito positivamente a questa notizia, con le azioni di Azul alla Borsa di San Paolo in rialzo fino al 21,7% martedì.
Rodgerson ha spiegato che la società prevede di utilizzare la sua controllata Azul Cargo come garanzia per l’aumento di capitale, che potrebbe coinvolgere strumenti di debito convertibili. Questa strategia fa parte degli sforzi più ampi di Azul per rafforzare la propria posizione finanziaria e promuovere l’espansione. Inoltre, la compagnia aerea prevede di ricevere fondi da una linea di credito approvata dal governo volta a sostenere i vettori locali.
Gli analisti di Genial Investimentos hanno indicato che, nonostante la diluizione degli azionisti esistenti, questa mossa strategica è essenziale per Azul per migliorare il suo flusso di cassa e rafforzare la sua struttura di capitale. L’accordo fornisce alla compagnia aerea un sostanziale sollievo finanziario, che è un fattore cruciale nelle sue continue iniziative di risanamento e crescita.
Guilherme Mendes, analista di JPMorgan, ha osservato che l’annuncio ha dissipato le preoccupazioni immediate su una possibile dichiarazione di fallimento ai sensi del Capitolo 11 da parte di Azul, speculazione che in precedenza aveva portato a una significativa sottoperformance delle azioni della società dalla fine di agosto. Mendes ha stimato una diluizione del capitale di circa il 23% in base al valore dei 100 milioni di nuove azioni alla chiusura del mercato di lunedì.
Nel 2023, Azul aveva già raggiunto un accordo con locatori e OEM per emettere fino a 570 milioni di dollari in azioni privilegiate al prezzo di 36 reais ciascuna. Faceva parte di uno sforzo di ristrutturazione più ampio che comprendeva anche il rinvio delle scadenze del debito e la raccolta di capitale aggiuntivo.
Tuttavia, quest’anno le azioni della società erano crollate bruscamente a causa della valuta più debole e delle gravi inondazioni a Porto Alegre, un mercato vitale per Azul, che richiedeva un nuovo ciclo di ristrutturazione.
Reuters ha contribuito a questo articolo.
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