Tom Westbrook fornisce un aggiornamento sui mercati europei e globali per la giornata a venire.
Martedì saranno diffusi i dati sull’inflazione europea e il rischio è al ribasso, il che rafforzerà le scommesse su un taglio dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nel corso del mese.
Già questa settimana, l’inflazione tedesca di settembre è stata inferiore alle previsioni e, con l’1,8% su base annua, è stata la più bassa dal 2021.
L’inflazione è in calo anche in Francia, Italia e Spagna e i mercati hanno iniziato a scontare un taglio dei tassi di ottobre dopo che la presidente Christine Lagarde ha dichiarato lunedì che la tendenza sarà presa in considerazione nel prossimo incontro politico generale, che si terrà il 17 ottobre.
I trader stanno scontando un altro taglio dei tassi da parte della BCE a dicembre e stanno vendendo dollari partendo dal presupposto che l’inflazione sia sotto controllo a livello globale e che i tassi statunitensi siano i più lontani da percorrere.
L’euro non è riuscito a superare la soglia di 1,12 dollari, ma si mantiene al di sopra di 1,11 dollari, mentre lo yen e lo yuan sono stati i principali motori nei mercati valutari. [LE YEN ET LE YUAN ONT ÉTÉ LES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ DES DEVISES.]
Lo yuan è rimasto stabile a 7 per dollaro negli scambi offshore poiché i mercati cinesi sono stati chiusi e i giorni festivi a Hong Kong e in Corea del Sud hanno alleggerito gli scambi nella sessione asiatica. Lo yen si è stabilizzato a 143,89 per dollaro.
In precedenza a New York, i rendimenti statunitensi erano rimbalzati quando il presidente della Federal Reserve Jerome Powell aveva affermato che il comitato politico non aveva fretta di tagliare i tassi, anche se ciò si dissiperà rapidamente se i dati previsti martedì e per il resto della settimana si rivelassero lenti.
L’indice ISM manifatturiero statunitense è in territorio di contrazione da mesi, anche se l’economia sta andando bene, ma l’attenzione si concentrerà sull’indice dell’occupazione e sui numeri di posti di lavoro aperti. lavoro del mese di agosto.
Se ci saranno segnali di debolezza, i trader aumenteranno le loro scommesse su un taglio della Fed di 50 punti base a novembre. Secondo FedWatch del CME, la probabilità di un taglio di 50 punti base è attualmente del 36%, in calo rispetto al 53% prima delle osservazioni di Powell.
L’invasione di terra del Libano, ampiamente attesa, da parte di Israele sembra prendere forma, con l’esercito israeliano che afferma che le truppe hanno iniziato raid “limitati” contro obiettivi di Hezbollah nell’area di confine.
I prezzi del petrolio sono aumentati leggermente.
Il commercio in Asia è stato alleggerito dalle festività, anche se con la chiusura dei mercati cinesi in forte espansione, gli investitori hanno ridotto parte dell’esuberanza per la ripresa della seconda economia mondiale e i minatori di minerale di ferro in Australia, ad esempio, sono crollati.
Secondo i sondaggi privati, l’attività industriale in Asia si è indebolita a settembre a causa della debolezza della domanda cinese e dell’incertezza economica globale, indicando prospettive difficili.
Si prevede che Shigeru Ishiba sarà eletto dal Parlamento come prossimo primo ministro del Giappone, mentre i dati positivi sulle vendite al dettaglio australiane hanno dato una leggera spinta al dollaro australiano.
Principali sviluppi che potrebbero influenzare i mercati martedì:
– Inflazione nella zona euro
– Offerte di lavoro negli Stati Uniti, indagine ISM
