Qual è questo investimento in borsa che spopola tra i giovani francesi?

Non ne conoscono i misteri Wall Street. Non si sono mai incontrati commercianti. Eppure, con lo sguardo fisso sulle curve, investono in Borsa. Sono giovani, per lo più uomini e talvolta stanno ancora studiando.

In pochi click, grazie alle applicazioni, le loro monete scivolano nella grande macchina del mercato. La mano invisibile risucchia sempre di più. Cosa sperano? Con gli ETF e altri titoli, creare un capitale confortevole per gli anni a venire. Quasi per magia. Non contano più sul sistema pensionistico che “implode” e sperano, perché no, di diventare milionari. Decifrazione.

I nuovi investitori del Covid-19

“Era il 2020”, ricorda Ambroise* per -. All’epoca aveva 27 anni e studiava nel settore farmaceutico. E come per moltissimi giovani, la crisi sanitaria dovuta al Covid-19 sta congelando il loro futuro professionale. “Non avevo prospettive ed ero bloccato a casa nel mio angusto appartamento parigino. »

Allo stesso tempo, in televisione, sui social network e alla radio, lo studente sente parlare exploit del mercato finanziario. “Dopo un drastico calo delle valutazioni e poi un aumento spettacolare, gli azionisti si sono riempiti le tasche”, ricorda.

“E perché non io? » Su consiglio del fratello, titolare di un’assicurazione sulla vita, il giovane mette sul tavolo 2.000 euro. Questi soldi, Ambroise lo inserisce negli ETF nell’ambito di un PEA, un piano di risparmio azionario. Un prodotto di risparmio regolamentato che ti consente di investire in borsa.

Negli ultimi anni, questo percorso sembra abbastanza classico in Francia. Come molti, Ambroise aveva il venti durante la crisi sanitaria. E, grazie alle candidature, è diventato investitore. “Le persone avevano tempo libero, ne erano interessate”, osserva -l’Autorità dei Mercati Finanziari (AMF).

Voglio creare una pensione, avere un capitale solido per il futuro.

Cos’è l’ETF? L’investimento preferito dai giovani

Gli ETF sono un mondo intero. Oggi, Il 15% dei francesi ne è affetto e il loro numero è quadruplicato in cinque anni, tra il 2019 e il 2024, rileva l’AMF nel suo barometro. Fondi negoziati in borsa, a volte chiamati tracker o fondi quotati, si tratta di un nuovo tipo di strumento apprezzato dai giovani.

In sintesi, lo consentono seguire l’evoluzione di un indice azionariosia verso l’alto che verso il basso. Invece di trovare società “nugget” e sperare che le loro valutazioni aumentino, l’ETF è costituito da un ampio paniere di azioni di vari settori e paesi. Nel 2024, questi titoli varrebbero più di 14mila miliardi di dollari 13.587 trilioni di euroa livello globale. Quasi il Pil della Cina.

Nel 2020, quindi, Ambroise* sceglie di collocare il suo agente sugli ETF che replicano il Mondo MSCI e il S&P500. L’MSCI World per Morgan Stanley Capital International World, riunisce le 1.546 migliori aziende dei paesi cosiddetti “sviluppati”, tra cui Stati Uniti (64,43%), Giappone (8,56%) e Francia (3,51%) in vari settori . Su 10 anni, tra il 2011 e il 2021, la sua performance annualizzata è stata del +13,32%.

L’S&P 500 (Standard & Poor’s), la stella degli ETF, riunisce le 500 più grandi aziende quotate nelle borse degli Stati Uniti come Apple, Nvidia, Microsoft e Amazon. Il vantaggio è che questi ETF si autopuliscono. Il giorno in cui una società dell’indice S&P 500 fallisce, la 501esima azienda più grande degli Stati Uniti la sostituirà automaticamente.

I limiti di questo strumento

Riguardo al rischio presentato da questi strumenti borsistici, “l’obiettivo della gestione di un ETF è acquisire esposizione a un indice, non batterlo. Se l’indice scende, il tuo portafoglio scende nelle stesse proporzioni, o anche più bruscamente se hai scelto gli ETF con leva. Si può quindi perdere tutto o parte del capitale investito», ricorda l’AMF.

“I meno sicuri sono gli ETF che riproducono i prezzi delle criptovalute”, sostiene Olivier Lendrevie, fondatore di MoneySmart, specialista dei mercati finanziari con-. I giovani “amano” queste zone, anche se sono molto volatili.

Dopo la crisi dei mutui subprime dell’autunno 2008, ad esempio, il prezzo dell’MSCI World ha impiegato più di cinque anni per riprendersi. L’indice S&P 500 è crollato del 60%, rileva la Banque de France. Il panico del mercato aveva gettato con le spalle al muro imprese e risparmiatori.

Secondo il professore dell’HEC, “Tutto dipende dal tuo orizzonte di investimento”prima di aggiungere: “se investi i tuoi soldi su un periodo di dieci anni, gli ETF comportano meno rischi. » Come l’AMF, Olivier Lendrevie consiglia di disporre di un “cuscino di sicurezza”, cioè di risparmi depositati su conti di risparmio a disposizione in caso di circostanze impreviste.

Un altro rischio di questo investimento molto popolare: la concentrazione. “Gli ETF contribuiscono al successo dei magnifici sette (ndr: Nvidia, Meta, Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft e Apple), grazie alle loro gigantesche somme. » Bolle create da algoritmi, che forse rischiano di scoppiare. “Nessuno ha le sfere di cristallo. »

Perché tale successo?

L’Autorità dei Mercati Finanziari ha analizzato bene la mania degli ETF. “Dal 2020 e dalla crisi del Covid-19, più di un milione di nuovi investitori sono arrivati ​​sui mercati finanziari apparsi in Francia”, osserva France Mayer, direttrice delle relazioni con i risparmiatori e della loro tutela, a -.

“Uno studio dell’OCSE per l’AMF mostra che questi nuovi investitori più giovani hanno investito la metà in cripto-asset (come Bitcoin, ndr)”, continua il direttore. Nella prima metà del 2023, Il 38,5% dei nuovi investitori aveva meno di 35 annirispetto al 28% nel 2020 e al 12% nel 2019.

Questo è il profilo di Olivier. Vive con i suoi genitori. A 19 anni, questo studente commerciale dei BTS nella zona ovest di Parigi investe nel mercato azionario da quando è maggiorenne tramite… ETF. Con il suo stipendio fisso studio-lavoro di circa 1 000 euro“Una quota di mercato di un quarto, perché è un investimento sicuro”, confida -.

Cosa fare con questi soldi? Perché investire? “Non ho davvero nessun progetto in questo momento”, ammette, “ma non credo più nel sistema francese, sta implodendo, è un po’ come ‘ETF invece della mia pensione'” . Capitale per dopo, messo su “molto lungo termine” per “evitare l’inflazione”, senza aver paura di “perdere tutto” e infine “ripararsi”.

Per il momento tralascio questa cifra, vedremo più avanti.

“Grazie alle applicazioni di neobroker come Trade Republic, Degiro o anche eToro, è diventato così semplice investire con un catalogo di ETF molto più ampio rispetto alle banche tradizionali”, sostiene Olivier Lendrevie per -. Una struttura che invoglia i giovani a interessarsene.

Stessa storia per Clément, partito ai tempi del covid-19. “Avevo 22 anni e ho aperto subito un PEA”, continua. Dopo qualche “errore”, il giovane di 26 anni, che lavora da due anni nel campo dell’ingegneria aeronautica, investe ogni mese in ETF. “È meglio delle azioni ed è semplice. »

“La generazione dei miei genitori non è affatto una fan del mercato azionario”, osserva. “All’inizio avevo paura, adesso stavo perdendo soldi Ho accettato la volatilitàè un investimento a lunghissimo termine. »

Sono questi i motivi principali che spingono questi giovani a tentare il mercato azionario: battere l’inflazione, creare reddito per la pensione e superare il rendimento dei famosi conti di risparmio. Come il Livret A, l’investimento preferito dai francesi, ma non solo 414 miliardi di euro cumulati nel 2024, secondo la Banque de France. E il cui tasso scende al 2,4% nel 2025. Al contrario, ha raggiunto circa il 10% per l’MSCI World dalla sua creazione.

Il ruolo crescente degli influencer e dei social network

Come spiegare il fenomeno? La risposta arriva dai social network. “Questi nuovi investitori scoprono di più sui social network e dagli influencer”, afferma France Mayer per -. Dopo la crisi del Covid-19, la guardia di finanza ha constatato questa effettiva moltiplicazione dei suoi consulenti finanziari, “un vero ecosistema”.

Così hanno iniziato anche Olivier, Gabin e Ambroise*. Attraverso video su YouTube, passaparola o sui social network. Possono essere trovati oggi sui forum di discussione di Finariouna famosa piattaforma utilizzata da circa 350.000 investitori.

Questo sito consente agli utenti di gestire le proprie risorse, investire in criptovalute o addirittura seguire l’evoluzione dei loro opuscoli. Grazie ai video, il suo cofondatore, Mounir Laggoune, spiega i vantaggi dell’investimento in ETF. Come Mathieu Louvet del canale S’invest o anche Xavier Delmas di Zone Bourse. Su Internet c’è qualcosa per tutti.

Di fronte a questo nuovo mondo di creatori di contenuti, l’AMF ha unito le forze con l’Autorità di regolamentazione della pubblicità professionale (ARPP). “L’obiettivo? Destinato agli influencer della finanza per aiutare la professionalizzazione dell’influenza commerciale, attività ora regolamentata dalla legge del 9 giugno 2023”, sostiene -Francia Mayer. Va beneil regolatore dei mercati finanziari desidera proteggere il neofita dell’investimento a rischio.

Soltanto 55 influencer hanno classificato la finanza avrebbe ottenuto la certificazione, dice l’AMF.

“Prima di investire, moltiplica e incrocia le tue fonti di informazione. Rivolgetevi anche al vostro intermediario finanziario abituale che potrà verificare che l’investimento è adatto alle vostre esigenze e al vostro profilo», consiglia l’AMF tramite il suo direttore. L’autorità pubblica indipendente francese consiglia di consultare il suo sito per “trovare in particolare informazioni educative sugli investimenti finanziari e strumenti che vi permettano di fare il punto sui vostri risparmi”. E capire così dove investire e in quale orizzonte.

“Assicuratevi che l’assunzione di rischi sia in linea con il vostro progetto, il vostro orizzonte di investimento e la vostra capacità di perdere parte di questi risparmi (non investite se non siete pronti a perdere tutto o parte del vostro capitale)”, ricorda l’AMF.

*Il nome è stato cambiato.

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