Per Aron Veress, CEO di Liechtenstein Life, la possibilità di effettuare riscatti successivi nel 3° pilastro apre nuove possibilità in termini di pianificazione.
Dal prossimo anno sarà possibile colmare le lacune contributive del pilastro 3a mediante riscatto successivo degli importi non pagati a partire dal 2025, come annunciato dal Consiglio federale lo scorso novembre. Quali saranno le implicazioni di questa riforma per le persone che contribuiscono alla previdenza privata del 3° pilastro? E a quali altri aspetti bisogna prestare attenzione quando si investe nel pilastro 3a o si risparmia per la vecchiaia? Un aggiornamento su queste domande con Aron Veress, CEO di Liechtenstein Life Assurance.
Dal 2026, le persone che in determinati anni non hanno versato alcun versamento nella loro previdenza individuale vincolata (pilastro 3a), o che hanno versato solo una parte dell’importo autorizzato, avranno la possibilità di integrare i propri contributi. effettuando riacquisti entro dieci anni. Questa possibilità verrà concessa per le somme non utilizzate (lacune previdenziali) a partire dal 2025. Come analizzate questo cambiamento e avrà davvero un impatto a lungo termine sulla previdenza individuale volontaria del 3° pilastro?
Naturalmente l’impatto sulla previdenza volontaria del 3° pilastro varia a seconda della situazione individuale. Per le persone che anno dopo anno hanno versato l’importo massimo autorizzato (ndr: 7.258 franchi nel 2025 per gli iscritti a una cassa pensione), questa riforma non cambierà la situazione. D’altro canto, per coloro che non hanno pagato l’importo massimo, sia per dimenticanza, per ignoranza di questa possibilità, sia perché non hanno potuto permetterselo in alcuni anni, questa riforma merita davvero di essere accolta con favore. Questo per diversi motivi.
«Se avete la possibilità di pagare regolarmente 200 o 300 franchi al mese, fatelo già. E se in seguito avrai la possibilità di versare ulteriori importi perché la tua situazione finanziaria lo consente, potrai sempre colmare queste lacune contributive.”
Quali?
In primo luogo, mette sullo stesso piano coloro che versano contributi nel 3° pilastro e coloro che hanno la possibilità di effettuare riscatti nel 2° pilastro tramite la loro cassa pensioni. Finora un lavoratore dipendente affiliato ad una cassa pensione che concede questa possibilità aveva già la possibilità di effettuare riscatti successivi nell’ambito del 2° pilastro. Se invece era affiliato ad una cassa pensione che non concedeva questa possibilità, il lavoratore non aveva alcuna possibilità di agire: tu dipendevi interamente dalla tua cassa pensione. Con questa riforma ogni persona occupata in Svizzera avrà in futuro almeno la possibilità di effettuare riscatti nell’ambito della previdenza volontaria del 3° pilastro. È anche una soluzione molto più trasparente: con il vostro conto 3° pilastro potete sapere in ogni momento l’importo dei vostri versamenti.
In secondo luogo, dal punto di vista del cliente, la possibilità di effettuare pagamenti successivi a partire dall’anno successivo consente anche un migliore adattamento al ciclo di vita durante tutta la vita professionale. Prendiamo l’esempio di chi conclude studi lunghi e un dottorato: questa persona percepisce inizialmente solo un salario basso durante gli anni di preparazione della tesi, che non gli consente di usufruire di tutte le possibilità di detrazione previste dal 3° pilastro. Allora è possibile che il suo stipendio aumenti rapidamente, il che gli permetterebbe di effettuare versamenti retroattivi per il 3° pilastro.
In terzo luogo, questa possibilità di effettuare rimborsi costituisce anche un’opportunità per gli intermediari o i consulenti di avere maggiore margine di manovra nella consulenza fornita ai propri clienti. Hanno maggiori possibilità di correggere successivamente le persone che hanno lacune contributive in termini di previdenza, tenendo conto degli aspetti fiscali, ecc.
Nel complesso questa riforma offre una soluzione molto più equa anche per molte persone che altrimenti non avrebbero la possibilità di effettuare riscatti tramite la cassa pensione. È anche più adatto al fatto che molte persone non percepiscono un reddito lineare durante la loro vita professionale. Questo può essere il caso delle persone che operano in settori di attività molto ciclici, come ad esempio il turismo o l’industria, e il cui tasso di attività può variare notevolmente da un anno all’altro.
“Negli ultimi mesi l’inflazione è diminuita drasticamente, soprattutto in Svizzera, il che significa che i rendimenti reali ottenuti con determinati investimenti non sono così poco attraenti.”
Non c’è il rischio che le persone che possono versare solo piccole somme nel 3° pilastro – ad esempio 100 franchi o 200 franchi al mese – si dicano che quest’anno non vale la pena pagare, perché altrimenti in ogni caso sarà possibile rimediare successivamente effettuando pagamenti successivi?
Sarebbe un errore pensare così. Da un lato perché ci saranno ancora alcune restrizioni che verranno imposte, in particolare il fatto che i rimborsi successivi saranno limitati agli ultimi dieci anni. D’altro canto possiamo interpretare questa situazione al contrario: se avete la possibilità di pagare regolarmente 200 o 300 franchi al mese, fatelo già. E se in seguito avete la possibilità di versare ulteriori importi perché la vostra situazione finanziaria lo consente, potete sempre colmare queste lacune contributive. Inoltre, prima inizi, maggiore sarà il beneficio dell’effetto dell’interesse composto.
In Svizzera i tassi d’interesse sono scesi costantemente nel corso del 2024. Alcuni temono addirittura un ritorno a zero o addirittura tassi negativi nel 2025. I vostri clienti si preoccupano per il futuro ricavo dei loro risparmi?
Quando si tratta di pianificazione del risparmio e della previdenza, alcune persone guardano ai rendimenti ottenuti solo in forma nominale. Questo è un errore, bisogna sempre confrontare l’interesse nominale con il livello di inflazione che permette di determinare l’evoluzione del potere d’acquisto. Attualmente alcuni vedono i tassi di interesse scendere e dicono che non è più così conveniente depositare i propri soldi su un conto di risparmio. Tuttavia, negli ultimi mesi l’inflazione è diminuita drasticamente, soprattutto in Svizzera, per cui i rendimenti reali ottenuti con determinati investimenti non sono poi così poco attraenti.
Se i tassi di interesse scendessero vicino allo zero nel 2025, non dovremo considerare altri investimenti oltre ai conti di risparmio?
Ciò dipende ogni volta dall’età del cliente, dalla situazione individuale e dalla propensione al rischio. In generale, più giovani sono le persone che contribuiscono, ad esempio se hanno meno di 35 anni, maggiore è la volatilità che devono accettare. Dai 50 anni in su prevale il contrario. Ora, per chi non vuole preoccuparsi di dover adattare il proprio portafoglio durante il suo ciclo di vita, offriamo la possibilità di farlo automaticamente, adattando la composizione degli investimenti a intervalli regolari. Ad esempio, riducendo gradualmente la quota di azioni in un portafoglio o in un fondo pensione a seconda dell’età dei clienti.
