La custodia degli asset digitali è molto più incentrata sulle misure di sicurezza informatica che su quella dei titoli. Alcune domande per Gerry Afentakis di Zodia Custody.
Nella mente del pubblico, le criptovalute sono strumenti al portatore. Ognuno è responsabile della conservazione del proprio patrimonio in autonomia. Ma ciò che vale per i privati non vale per le istituzioni e l’adozione delle criptovalute da parte degli investitori istituzionali introduce la necessità di conservare i beni presso istituzioni terze, in grado di soddisfare i requisiti di salvaguardia dei beni affidati. Con sede a Londra e registrata nel Regno Unito presso la Financial Conduct Authority (FCA), in Irlanda presso la Central Bank of Ireland (CBI) e in Lussemburgo presso la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Zodia Custody nasce da una iniziativa incubata all’interno della Standard Chartered Bank e portata in piedi quattro anni fa. Alcune domande a Gerry Afentakis, responsabile dello sviluppo in Europa e Medio Oriente.
Quando e come è nata Zodia?
La banca Standard Chartered ha un dipartimento che guarda al futuro delle innovazioni e ha capito che la custodia degli asset digitali sarà una parte essenziale del futuro delle criptovalute e, più in generale, degli asset digitali. Questo bisogno di sicurezza ha portato all’incubazione di Zodia all’interno della banca, per poi dividerla in un’entità indipendente quattro anni fa. È questa paternità che fornisce a Zodia le garanzie necessarie per garantire la custodia premium delle risorse digitali, garantendo sicurezza, conformità, gestione del rischio e conformità ai processi normativi. Il nostro servizio è progettato per soddisfare le esigenze di banche, hedge fund e gestori patrimoniali, ma lo abbiamo esteso anche a società native di asset digitali, fornitori di ETP ed ETF e fondazioni o a qualsiasi detentore istituzionale di asset digitali. Tra i nostri clienti annoveriamo DWS e Invesco.
“Il nostro obiettivo è quello di essere uno dei tre principali depositari per gli investitori istituzionali in tutti i mercati europei.”
Quanto è grande l’azienda?
Zodia è registrata nel Regno Unito, Irlanda, Hong Kong, Lussemburgo. La registrazione è in corso in Giappone, Australia e Singapore. Attualmente abbiamo 130 dipendenti.
Di quali asset ti prendi cura?
Forniamo la custodia di tutti i tipi di asset digitali: criptovalute e la versione digitale degli asset reali, che potenzialmente include le valute digitali emesse dalle banche centrali. La nostra offerta comprende più di una dozzina di criptovalute – tra cui ovviamente bitcoin, ethereum, Solana e Ripple – e un elenco di diverse dozzine di token ERC-20. Collaboriamo anche con i protocolli Stellar e Polkadot.
Quali processi osservi prima di accettare di trattare con una criptovaluta?
Dobbiamo conoscere il progetto, la documentazione e la classificazione normativa nei territori in cui operiamo. Conduciamo una due diligence dettagliata e in più fasi per valutarne l’accettabilità. Questa valutazione riguarda la valuta e la blockchain sottostante e include lo studio dei crimini finanziari che possono colpirla, gli aspetti normativi, la governance del prodotto, la sua tecnologia, i rischi informatici, la sua operatività e la sua reputazione.
Il problema della sicurezza crittografica risiede in gran parte nei suoi detentori, piuttosto che nei flussi che sono generalmente ben controllati. Adotti una politica KYC?
Sì, effettuiamo una verifica KYC completa per prevenire il riciclaggio di denaro.
In che modo la custodia delle risorse digitali è diversa dalla custodia dei titoli?
La differenza principale è che la custodia delle risorse digitali è molto più focalizzata sulle misure di sicurezza informatica, tra cui la gestione delle chiavi, il cold storage, la crittografia, i portafogli multi-firma e i controlli di sicurezza regolari. Inoltre, trattandosi di una nuova classe di asset, il panorama normativo per la custodia delle risorse digitali è ancora in evoluzione e spesso differisce da una giurisdizione all’altra. La custodia delle risorse digitali richiede inoltre il monitoraggio delle transazioni e l’analisi blockchain per risalire alla fonte delle risorse digitali ricevute in custodia e garantire che siano state soggette a una valutazione del rischio, se non siano state coinvolte in attività sospette sul canale e siano conformi alle norme requisiti normativi.
La tua azienda gestisce quello che chiami Custody Gateway. Di cosa si tratta?
I nostri servizi non si limitano alla custodia. Offriamo ogni sorta di altre funzionalità come l’acquisto e la vendita di asset, il loro prestito o i pronti contro termine. Per fare questo abbiamo creato una sorta di App Store (in architettura aperta) chiamato Zodia Gateway con le migliori aziende per la fornitura di servizi come lo staking. Zodia consente quindi di prendere in prestito tramite Zodia Protect o di fare trading tramite Zodia Interchange che consente di negoziare su una borsa centralizzata senza che gli asset lascino il loro deposito, evitando così rischi di controparte o di perdita. Tieni presente che utilizziamo i servizi di hacker etici esterni per verificare la forza delle nostre protezioni.
Quali sviluppi mirate in Europa?
Il nostro obiettivo è quello di essere uno dei tre principali depositari per gli investitori istituzionali in tutti i mercati europei. Crediamo che sopravvivranno solo i fornitori con forti garanzie.
Il tuo prossimo passo?
Stiamo attualmente valutando i più grandi mercati di criptovalute in cui non siamo presenti come entità regolamentata, inclusa la Svizzera, e progettando una strategia di go-to-market per ciascuno di essi.
