Gli azionisti di PPC (JSE:PPC) hanno guadagnato un rendimento del 42% nell'ultimo anno – Il mio blog

Il modo più semplice per investire in azioni è acquistare fondi negoziati in borsa. Ma si può fare di meglio scegliendo azioni migliori della media (come parte di un portafoglio diversificato). Ad esempio, PPC Ltd (JSE:PPC) il prezzo delle azioni è aumentato del 36% nell'ultimo anno, superando nettamente il rendimento di mercato di circa il 12% (esclusi i dividendi). Si tratta di una solida performance per i nostri standard! Tuttavia, i rendimenti a lungo termine non sono stati così impressionanti, con il titolo in aumento solo del 3,4% negli ultimi tre anni.

Considerando tutto ciò, vale la pena verificare se i fondamentali sottostanti dell'azienda siano stati il ​​motore della performance a lungo termine o se vi siano delle discrepanze.

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Nel suo saggio I superinvestitori di Graham-e-Doddsville Warren Buffett ha descritto come i prezzi delle azioni non sempre riflettano razionalmente il valore di un'azienda. Un modo imperfetto ma ragionevole per valutare come è cambiato il sentiment attorno a un'azienda è confrontare gli utili per azione (EPS) con il prezzo delle azioni.

Negli ultimi dodici mesi PPC è passata da redditizia a non redditizia. Sebbene questo possa rivelarsi temporaneo, lo considereremmo negativo, quindi non ci saremmo aspettati di vedere il prezzo delle azioni salire. Potremmo trovare un indizio per spiegare il movimento del prezzo delle azioni esaminando altre metriche.

Tuttavia, la crescita annua del fatturato del 21% aiuterebbe. Molte aziende attraversano una fase in cui devono rinunciare ad alcuni profitti per guidare lo sviluppo aziendale, e a volte è la cosa migliore.

I ricavi e gli utili dell'azienda (nel tempo) sono rappresentati nell'immagine sottostante (cliccare per vedere i numeri esatti).

In questo modo è possibile vedere come il suo bilancio si è rafforzato (o indebolito) nel tempo. gratuito grafica interattiva.

E i dividendi?

Oltre a misurare il rendimento del prezzo delle azioni, gli investitori dovrebbero anche considerare il rendimento totale per gli azionisti (TSR). Mentre il rendimento del prezzo delle azioni riflette solo la variazione del prezzo delle azioni, il TSR include il valore dei dividendi (supponendo che siano stati reinvestiti) e il beneficio di qualsiasi aumento di capitale scontato o spin-off. È giusto dire che il TSR fornisce un quadro più completo per le azioni che pagano un dividendo. Come capita, il TSR di PPC per l'ultimo anno è stato del 42%, che supera il rendimento del prezzo delle azioni menzionato in precedenza. E non c'è premio per indovinare che i pagamenti dei dividendi spiegano in gran parte la divergenza!

Una prospettiva diversa

Siamo lieti di annunciare che gli azionisti di PPC hanno ricevuto un rendimento totale per gli azionisti del 42% in un anno. Questo include il dividendo. È meglio del rendimento annualizzato dell'1,2% in mezzo decennio, il che implica che la società sta andando meglio di recente. Dato che lo slancio del prezzo delle azioni rimane forte, potrebbe valere la pena di dare un'occhiata più da vicino al titolo, per non perdere un'opportunità. Trovo molto interessante guardare al prezzo delle azioni a lungo termine come proxy per le prestazioni aziendali. Ma per ottenere davvero informazioni, dobbiamo considerare anche altre informazioni. Prendi dei rischi, ad esempio: PPC ha 1 segnale di avvertimento pensiamo che dovresti esserne a conoscenza.

La storia continua

Se sei come me, allora lo farai non voglio perdermi questo gratuito elenco delle società a piccola capitalizzazione sottovalutate che gli addetti ai lavori stanno acquistando.

Si prega di notare che i rendimenti di mercato indicati in questo articolo riflettono i rendimenti medi ponderati di mercato dei titoli azionari attualmente negoziati nelle borse sudafricane.

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