Analisi, consulenza strategica, senso dell’innovazione tecnologica, esecuzione degli ordini dei propri clienti, questa società, Valcourt, si è affermata come riferimento in un settore altamente competitivo del mercato obbligazionario. Uno sguardo di Mike Conway, il suo direttore generale.
Le promesse del mercato obbligazionario
Il mercato obbligazionario è un segmento del mercato finanziario in cui gli enti pubblici e le imprese possono prendere in prestito denaro creando titoli di debito chiamati “obbligazioni”. Nel vasto oceano finanziario, che a volte sappiamo essere agitato, imprevedibile, dove spesso temiamo che si verifichi un’ondata, esiste un rifugio discreto. Le obbligazioni offrono interessi, che assumono la forma di pagamenti fissi fino al completo rimborso del prestito.
Si tratta di un investimento razionale e sicuro perché, in caso di fallimento, gli obbligazionisti vengono rimborsati prima degli azionisti. In breve, l’obbligo è una promessa per il futuro. Una promessa per l’azienda che raccoglie fondi e una promessa per l’investitore che riduce al minimo il rischio.
Personificazione dei servizi soprattutto!
A differenza di tanti istituti finanziari che segmentano i propri clienti in categorie rigorose, Valcourt ha optato per un approccio personalizzato. Si tratta di etica, ma anche di pragmatismo, poiché la banca, il gestore patrimoniale o, ancor più, il ufficio di famiglia desiderano far valere le proprie dinamiche e le proprie esigenze specifiche. Riguarda anche la tradizione di famiglia. Creata dal padre di Mike Conway nel 1987, l’azienda ha sempre sostenuto l’indipendenza e il senso di ascolto, due valori branditi oggi con orgoglio da Mike Conway e da suo fratello che vogliono esserne degni successori.
Di fronte al futuro investitore, Valcourt si sforza di comprendere la somma dei criteri e consigliarlo di conseguenza. “Voglio un portafoglio obbligazionario in euro, con scadenze da 5 a 10 anni e un profilo di rischio non speculativo.” Lascia che sia così! Valcourt seleziona le migliori opportunità, in base a questi criteri, offrendo così un servizio rigorosamente mirato. In altre parole, Valcourt attua una strategia. È un partner, in senso forte.
Riusciamo sempre a trovare un legame adeguato al profilo del cliente. Questa è la bellezza del mercato obbligazionario.
Mike Conway, direttore generale di Valcourt
Promuovere l’etica a tutti i livelli
Questo mercato OTC, caratterizzato da un numero limitato di venditori e acquirenti, richiede competenze approfondite per garantire transazioni efficienti e trasparenti. È in questo contesto che Valcourt eccelle, fornendo un supporto essenziale basato su competenza e pedagogia.
Che la dimensione finanziaria abbia la precedenza è evidente. Ma l’approccio di Valcourt contribuisce anche allo sviluppo economico e sociale. Collaborando con aziende pioniere nel mercato dell’impatto ambientale (Symbiotics, ad esempio), Valcourt consente ai propri clienti di investire in progetti specifici, come la riduzione delle emissioni di carbonio, l’agricoltura verde in India o il finanziamento di persone senza accesso al capitale. Abbastanza per dimostrare che redditività e virtù non si escludono a vicenda. Lontano da lì.
Tuttavia, il mercato obbligazionario non è esente da sfide. Pensiamo in particolare all’acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS nel 2023, quando le obbligazioni furono confiscate, creando un comprensibile scandalo tra gli investitori. Valcourt ha saputo rispondere efficacemente a questa crisi essendo il primo giocatore svizzero ad affrontarla affermazioni legati a questo incidente, dimostrando così una reattività eccezionale.
Il mercato obbligazionario: complesso ma essenziale
Il mercato obbligazionario è spesso meno conosciuto dal grande pubblico rispetto a quello azionario o immobiliare. Una mancanza di consapevolezza che si spiega con la diversità e la complessità delle obbligazioni disponibili, a confronto con l’apparente semplicità delle azioni ordinarie. Ad esempio, prestare denaro a un’azienda come Nestlé comporterà la scelta tra centinaia di titoli diversi, con criteri diversi come valute e scadenze.
È qui che Valcourt fa la differenza. In un mercato competitivo e di nicchia, l’azienda ha costruito una rete di 700 clienti affezionati, grazie alle relazioni costruite negli anni. L’esperienza di Valcourt nelle obbligazioni convertibili, sebbene oggi rappresenti meno del 20% della sua attività, è stata la base su cui la società si è diversificata e si è adattata alle nuove opportunità di mercato. Oggi il campo si è aperto. L’azienda è specializzata in nuovi segmenti, come i recuperi a seguito di controversie su titoli quotati in borsa. Abbastanza per venire in aiuto degli investitori che, il più delle volte, non erano consapevoli della possibilità stessa di questa compensazione.
