L’Autorità marocchina del mercato dei capitali (AMMC) ha convalidato mercoledì il prospetto relativo all’emissione da parte del Crédit du Maroc di un prestito obbligazionario subordinato perpetuo. L’operazione, dotata di un meccanismo di assorbimento delle perdite e di annullamento del pagamento delle cedole, è strutturata in due tranche non quotate per un importo complessivo di 500 milioni di dirham. La tranche A offre un tasso di interesse regolabile ogni 10 anni, mentre la tranche B offre un tasso adeguato ogni anno.
I tassi di interesse per le due tranche saranno determinati dalla curva dei tassi di riferimento per i buoni del Tesoro, stabilita dalla Banca Al-Maghrib e pubblicata il 29 novembre. Il premio per il rischio è stabilito tra 225 e 235 punti base per la tranche A e tra 205 e 215 punti base per la tranche B. L’assegnazione dei titoli avverrà mediante asta alla francese, con priorità alla tranche B.
La sottoscrizione a questo prestito sarà aperta dal 2 al 4 dicembre 2024 compresi. Secondo l’AMMC, la negoziazione dei titoli avverrà fuori borsa, rafforzando l’attrattiva di questa operazione per gli investitori e rispondendo al tempo stesso alle esigenze strategiche del Crédit du Maroc in termini di finanziamento a lungo termine.
M.Ba.
