Questo prestito obbligazionario subordinato perpetuo è composto da due tranche non quotate con un massimale di 500 milioni di dirham, caratterizzate da un tasso di interesse facciale rivedibile ogni 10 anni per la tranche A e rivedibile annualmente per la tranche B, indica l’AMMC in un comunicato stampa.
Per la tranche A, il tasso di interesse facciale è determinato, per i primi 10 anni, con riferimento al tasso a 10 anni determinato dalla curva dei tassi di riferimento del mercato secondario dei buoni del Tesoro come sarà pubblicata dalla Banca Al-Maghrib (BAM ) del 29 novembre, riferisce la stessa fonte.
Per quanto riguarda la tranche B, il tasso di interesse facciale è, per il primo anno, il tasso intero a 52 settimane (tasso monetario) determinato dalla curva dei tassi di riferimento del mercato secondario dei buoni del Tesoro come sarà pubblicato da BAM a novembre 29, 2024.
Per quanto riguarda il premio per il rischio, questo varia tra 225 e 235 punti base (pb) per la tranche A e tra 205 e 215 pb per la tranche B. Il metodo di allocazione consiste, da parte sua, in un’asta alla francese con priorità sulla tranche B (a un tasso variabile ogni 10 anni) quindi alla tranche A (a un tasso variabile ogni 10 anni), sottolinea l’Autorità, rilevando che il I titoli saranno negoziabili allo sportello.
Il periodo di adesione a questa operazione va dal 2 al 4 dicembre 2024 compresi, conclude il comunicato.
