Causa da 150 milioni di dollari contro Robert Giroux: Ponzi e transazioni irregolari, dice l’esperto

Il commercialista incaricato dai miliardari che fanno causa a Robert Giroux per 150 milioni di dollari in relazione al disastro del Gruppo Huot è categorico: le operazioni effettuate hanno tutte le caratteristiche di uno schema Ponzi, mettendo in dubbio che investitori veramente informati avrebbero iniettato più soldi in un modello del genere.

François Filion non è il suo primo caso importante. L’esperto della società KPMG aveva testimoniato per diversi giorni al processo contro Vincent Lacroix, condannato per lo scandalo Norbourg.

Secondo la sua analisi è chiaro che alcune delle transazioni osservate tra le società di Robert Giroux, i fondi di investimento privati ​​Q-12 e FIISH nonché le società di Stéphan Huot presentano “caratteristiche Ponzi”.

Cos’è uno schema Ponzi?

“La frode Ponzi consiste nel prelevare denaro appartenente a un investitore per pagare falsi rendimenti ad altri investitori o semplicemente per rimborsare gli investitori che vogliono indietro i loro soldi. I truffatori possono così dare la falsa impressione che il denaro investito porti un buon rendimento e che non ci siano problemi a recuperare il denaro investito”.

Fonte: Autorità dei Mercati Finanziari

La sua analisi ha rivelato che l’impero Huot era in deficit da diversi anni e che stava lottando per ripagare gli interessi dovuti agli investitori che gli avevano concesso prestiti. Per compensare ciò, Robert Giroux avrebbe chiesto altre iniezioni di fondi ai milionari, nuova moneta che sarebbe servita, secondo l’esperto, a ripagare determinati interessi.

“Ricevevano i soldi dai loro interessi, quindi hanno la sensazione che la ruota stia girando. Solo che hanno ricevuto il denaro portato dagli investitori”, ha spiegato il contabile forense durante la sua deposizione.

Illusione di sicurezza

Questo arcolaio, François Filion lo ha descritto durante la sua testimonianza come “l’illusione” che tutto andasse bene per il Gruppo Huot e, allo stesso modo, per il denaro degli investitori.

“È un’illusione perché non si tratta di somme generate dalle attività di Stéphan Huot”, ha detto il contabile forense.

In totale, tra il 2017 e il 2022, sono stati investiti quasi 120 milioni di dollari nel prestito FIISH per finanziare i progetti del Gruppo Huot. Nella sua analisi, Filion ha stabilito che circa l’11% di questo importo è stato utilizzato per transazioni di tipo Ponzi, ovvero circa 10 milioni di dollari.

“Si tratta di 6,9 milioni di dollari di interessi per gli investitori che sono stati pagati con il denaro investito. Tutti questi pagamenti mantengono l’illusione che il sistema funzioni”, ha insistito l’esperto finanziario.

E per i prestiti FIISH e Q12 combinati, quest’ultimo ha portato alla luce 40 milioni di dollari in transazioni irregolari.

Se lo avessero saputo

Queste manovre erano necessarie secondo il signor Filion per mantenere a galla la nave di Stéphan Huot. E poiché l’illusione ha funzionato, nessuno ha guardato oltre quando è arrivato il momento di iniettare più soldi, sostengono i querelanti.

Ma i deficit c’erano effettivamente. (Vedi riquadro sotto)

Il Gruppo Giroux era a conoscenza di questi intoppi? Questa è la domanda posta più volte da M.^e François Valin, avvocato della parte attrice, all’esperto della KPMG.

“Ebbene sì, questo è sicuro. Sono stati loro a gestire il prestito e a generare una parte delle entrate derivanti dalle commissioni di prestito”, ha spiegato François Filion, sollevando lui stesso una questione fondamentale in tutta questa vicenda.

“Se gli investitori avessero saputo che era in deficit fin dall’inizio, sarebbero stati aggiunti 58 milioni di dollari al fondo? Dobbiamo porci la domanda”.

Robert Giroux ha assicurato durante la sua testimonianza di aver informato gli sponsor di ciò che ha definito “problemi temporanei di liquidità di Stéphan Huot”. I milionari, dal canto loro, hanno testimoniato di essere “caduti dalla sedia” quando hanno saputo della debacle del gruppo Huot, culminata in una bancarotta causata da debiti superiori a un miliardo di dollari.

Gruppo Huot: problemi finanziari cronici secondo l’esperto

Se Robert Giroux ha più volte insistito nella sua testimonianza che i problemi di Stéphan Huot erano solo “difficoltà temporanee di liquidità”, l’esperto di KPMG che ha analizzato il caso degli investitori truffati dipinge un quadro molto chiaro.

“Per me non è affatto temporaneo. Era cronico, le difficoltà finanziarie [du Groupe Huot]», Ha ripetuto più volte François Filion, contabile forense incaricato nella causa da 150 milioni di dollari contro Robert Giroux.

Dal 2017

Secondo l’analisi dell’esperto, Stéphan Huot e le sue aziende hanno difficoltà di liquidità dal 2017. Per compensare ciò, l’uomo d’affari ha chiesto diversi prestiti, per importi elevati, con tassi di interesse elevati e commissioni di gestione accumulate.

Tra il 2017 e il 2022, François Filion ha spiegato che il Gruppo Huot aveva obblighi per 98,4 milioni di dollari in interessi e commissioni su questi prestiti. Una cifra molto superiore a quanto fruttato dalle sue attività.

“Sono un sacco di soldi. Se consideri che le tue operazioni immobiliari generano 56 milioni di dollari, c’è un problema. Non si possono avere meno entrate che spese”, ha spiegato l’esperto, precisando che ciò che è stato “non redditizio” per il gruppo Huot è stato il peso rappresentato dagli obblighi legati ai suoi numerosi prestiti.

“Il prestito FIISH ha pesato molto sull’attività di Stéphan Huot in termini di redditività e di capacità di far fronte ai propri obblighi.”

Partenariato Huot-Giroux: redditività unidirezionale

Se dovessimo trovare un’immagine per illustrare l’effetto che i prestiti dei fondi FIISH e Q-12, amministrati da Robert Giroux, hanno avuto su Stéphan Huot, probabilmente sarebbe un salvagente con una tonnellata di mattoni attaccati.

Perché i numerosi prestiti che permisero all’impero Huot di restare temporaneamente fuori dall’acqua comportarono costi tali che alla fine ne provocarono la caduta. E Robert Giroux, ha raccolto secondo François Filion, contabile forense.

“Tutto questo va a vantaggio di Robert Giroux al 100%”, conclude l’esperto della ditta KPMG.

Secondo i suoi calcoli, il 75% dei ricavi delle diverse società di Robert Giroux dal 2017 al 2022 erano attribuibili al gruppo Huot, per un importo di 71,8 milioni di dollari. Di questo importo, 44 ​​milioni di dollari provenivano solo da spese di elaborazione, servizi finanziari, gestione e amministrazione dei vari prestiti.

Dal 2017 al 2022, il patrimonio personale di Robert Giroux e delle sue aziende sarebbe aumentato di quasi 50 milioni di dollari, principalmente perché il Gruppo Huot lo stava pagando.

L’effetto valanga

Diversi testimoni hanno parlato dall’inizio del processo da 150 milioni di dollari dell’effetto valanga. Ora capiamo che questa palla di neve si è trasformata nella valanga che ha travolto il Gruppo Huot.

“La palla di neve sono gli interessi”, ha spiegato l’esperto di contabilità forense François Filion nella sua testimonianza la settimana scorsa.

Con il passare degli anni e l’accumulo di deficit, Stéphan Huot non ha avuto altra scelta che contrarre nuovi prestiti per continuare le sue operazioni. E ciascuno dei suoi prestiti prevedeva nuovi interessi e commissioni di gestione e di servizio.

Con il passare dei mesi, la palla di neve cresceva.

Alla fine, nel 2022, Stéphan Huot doveva un totale enorme di 20 milioni di dollari all’anno in interessi e commissioni sul prestito FIISH da 118 milioni di dollari.

“Ogni commissione che aggiungiamo riduce la capacità di rimborso di Stéphan Huot”, ha concluso François Filion.

“Un giorno, tutto si ferma.”

La difesa arriverà in autunno

La testimonianza di François Filion questa settimana può sembrare schiacciante per Robert Giroux, al quale il contabile forense attribuisce parte della responsabilità nella debacle del gruppo Huot e nelle perdite che ne derivano per i milionari che hanno prestato ingenti somme. Ma in autunno gli avvocati dell’imprenditore faranno sentire il proprio esperto.

Luc Marcil, contabile forense della società LMD, ha svolto lo stesso lavoro del suo omologo, ma per gli imputati. Ovviamente le sue conclusioni probabilmente saranno diverse.

Nel controinterrogatorio M^e Sylvain Rigaud, avvocato di Robert Giroux, ha più volte affermato che “lo vedremo in autunno”. Una frode Ponzi? “Crediamo che sia sbagliato, ma lo dichiareremo in autunno”, ha sottolineato.

Il processo da 150 milioni di dollari durerà complessivamente circa sei settimane, tre questa primavera e altre tre in autunno. Robert Giroux ha risposto con una controquerela da 25 milioni di dollari.