L’azienda brasiliana di pasta di legno e carta Suzano ha contattato International Paper, con sede negli Stati Uniti, per esprimere interesse per un’acquisizione interamente in contanti che varrebbe quasi 15 miliardi di dollari, secondo persone a conoscenza della questione.
La mossa arriva meno di un mese dopo che International Paper ha accettato di acquistare l’azienda britannica di imballaggi DS Smith per 7,2 miliardi di dollari, battendo un’offerta rivale di Mondi, società quotata a Londra. Questa transazione, che dovrebbe concludersi entro il quarto trimestre del 2024, potrebbe essere interrotta se Suzano perseguisse la sua offerta per l’acquisto di International Paper con sede a Memphis.
Suzano ha comunicato verbalmente la sua offerta di 42 dollari per azione al consiglio di amministrazione di International Paper e potrebbe presentare un’offerta formale nei prossimi giorni, secondo le fonti, che hanno parlato a condizione di anonimato. International Paper si prepara a respingere l’offerta di Suzano in quanto insufficiente, ha detto una delle fonti.
Le azioni di International Paper sono balzate del 12% alla notizia, prima di ridurre i guadagni martedì, dando alla società una capitalizzazione di mercato di circa 13,5 miliardi di dollari. Le sue azioni hanno chiuso in rialzo di oltre il 5%.
Le azioni di Suzano, che hanno un valore di mercato di 77,6 miliardi di reais (15,33 miliardi di dollari), hanno chiuso in ribasso di oltre il 12% in Brasile. Le azioni di DS Smith a Londra sono scese del 7,3% prima di cancellare la maggior parte di quelle perdite per chiudere in ribasso intorno all’1%.
Suzano, il più grande produttore di pasta di legno al mondo, è in trattative per assicurarsi un finanziamento tramite debito per sostenere la sua offerta, e ha informato International Paper che l’offerta sarebbe subordinata all’abbandono dell’accordo con DS Smith, hanno detto le fonti.
International Paper ha rifiutato di commentare l’approccio di Suzano, affermando che la società continua a concentrarsi sulla conclusione dell’accordo con DS Smith.
“Il team IP, guidato dal nuovo CEO Andy Silvernail, implementa strategie aziendali e persegue iniziative di miglioramento del business e dei costi in tutto il portafoglio per ottenere margini di profitto migliori della categoria e una significativa crescita degli utili. Inoltre, poiché le condizioni del settore continuano a migliorare, IP lo farà emergono da un minimo ciclico degli utili”, ha affermato International Paper in una nota.
Suzano ha rifiutato di commentare.
L’industria dell’imballaggio ha beneficiato di un’impennata della domanda durante la pandemia di COVID-19 poiché i consumatori hanno effettuato più ordini attraverso i siti di e-commerce durante la chiusura delle fabbriche in tutto il mondo. Ma quando la crescita dell’e-commerce è tornata a livelli più normali dopo la revoca dei blocchi, il settore si è rivolto alla conclusione di accordi per mantenere la crescita.
L’anno scorso la società irlandese Smurfit Kappa ha accettato di fondersi con la società statunitense WestRock in un accordo del valore di 20 miliardi di dollari.
International Paper ha dichiarato il mese scorso che la sua collaborazione con DS Smith le avrebbe consentito di espandere la propria presenza in Europa e generare sinergie annuali al lordo delle imposte di almeno 514 milioni di dollari. La fusione con International Paper consentirebbe a Suzano di espandersi nel settore del packaging.
Suzano è nel bel mezzo di una transizione da amministratore delegato. Ha scelto Joao Alberto Fernandez de Abreu, ex capo dell’operatore ferroviario Rumo, come nuovo amministratore delegato in sostituzione di Walter Schalka, che ha guidato l’azienda per 11 anni.
A febbraio, Suzano ha registrato un calo del 39% nell’utile netto del quarto trimestre rispetto all’anno precedente, poiché il calo dei prezzi della pasta di cellulosa ha pesato sui ricavi.
($ 1 = 5,0758 reais) (Segnalazione di Anirban Sen a New York; segnalazione aggiuntiva di Alberto Alerigi Jr. e Peter Siqueira a San Paolo; Montaggio di Will Dunham)
