La rivoluzione industriale guidata dall’intelligenza artificiale sta progredendo e influenzerà molti settori e molte più aree geografiche rispetto agli Stati Uniti.
Dall’avvento dell’intelligenza artificiale, i mercati azionari americani si sono apprezzati notevolmente. Questo vale sia per l’indice tecnologico, il Nasdaq, ma anche per l’S&P 500. Al di là dell’ottima performance dei mercati, un altro effetto risiede nella notevole evoluzione della composizione degli indici azionari.
Il settore tecnologico, infatti, rappresenta il 29% dell’indice S&P500. A ciò si aggiunge il settore dei servizi di comunicazione, dove le società Internet hanno sostituito le aziende tradizionali come leader del settore in termini di capitalizzazione di mercato. Il settore dei beni di consumo voluttuari comprende anche aziende la cui attività principale è l’innovazione tecnologica. Infine, il settore dei servizi finanziari comprende aziende che, fino ad oggi, rientravano strettamente nel settore tecnologico.
Possiamo quindi affermare che oggi la tecnologia rappresenta oltre il 40% del principale indice azionario americano. La composizione e la natura del settore tecnologico sono cambiate radicalmente negli ultimi 35 anni: il software e Internet rappresentano ora il 45% della capitalizzazione di mercato del settore tecnologico, rispetto al 5% del 1988.
Secondo un’analisi di Bernstein, basata sulle prime 1.500 aziende per capitalizzazione di mercato negli Stati Uniti, il settore tecnologico rappresenta oggi il 18% delle aziende e il 34% della capitalizzazione di mercato. Questa stessa analisi mostra che la composizione del settore tecnologico è radicalmente cambiata: l’hardware dei computer rappresenta oggi il 5% del numero totale di aziende nell’universo tecnologico e il 2% della capitalizzazione di mercato, rispetto al 32% delle aziende e al 66% della capitalizzazione di mercato. nel 1988.
Cinque settori al centro dell’attenzione
L’informatica, l’industria manifatturiera, la sanità, l’automobile e Internet per l’e-commerce sono attualmente al centro dell’attenzione. Le aziende manifatturiere, ma anche le società di servizi, che adottano soluzioni basate sull’intelligenza artificiale, potranno migliorare la propria efficienza operativa e ottimizzare i propri processi aziendali.
Siamo convinti che la performance dei titoli legati all’intelligenza artificiale sarà positiva in uno scenario di tassi in calo, per due ragioni: da un lato, le aziende che sviluppano la tecnologia possono accedere al capitale finanziario a prezzi migliori e accelerarne l’implementazione, migliorando così il loro profilo finanziario e la struttura del debito, ove presente. D’altro canto, gli investitori potrebbero cercare rendimenti più elevati rispetto al mercato obbligazionario e spostarsi in settori considerati a maggiore crescita, come quelli associati all’intelligenza artificiale.
L’intelligenza artificiale avrà un impatto su molti settori
La rivoluzione industriale guidata dall’intelligenza artificiale sta progredendo e influenzerà molti settori e molte più aree geografiche rispetto agli Stati Uniti. Anche l’Asia e l’Europa vedranno grandi progressi. Le politiche governative a sostegno dell’innovazione tecnologica e delle infrastrutture digitali contribuiranno a creare un ambiente favorevole per le aziende che operano nel settore dell’IA. Ci sono già aziende europee o asiatiche, ad esempio, attive nel settore dei semiconduttori, che sono inevitabilmente influenzate dalle aziende americane – sviluppatori in prima linea – che danno un contributo produttivo senza il quale non sarebbe possibile aumentare la capacità industriale globale.
A livello globale si stanno delineando alcuni grandi trend: crediamo in particolare che il tema della cybersecurity sarà progressivamente oggetto di grande attenzione per la gestione e l’archiviazione dei dati che dovranno essere trasferiti e salvati, proprio quando la tecnologia legata all’AI sarà implementato.
