((Traduzione automatica di Reuters, consultare il disclaimer https://bit.ly/rtrsauto))
(Aggiunto commento dell’analista al paragrafo 8) di Anshuman Tripathy
GFL Environmental GFL.TO ha dichiarato martedì che venderà la sua divisione di servizi ambientali in un accordo del valore di 8 miliardi di dollari canadesi (5,59 miliardi di dollari), poiché la società canadese di gestione dei rifiuti cerca di ridurre il proprio debito e riacquistare azioni.
La società con sede a Vaughan, in Ontario, venderebbe l’attività alle società di private equity Apollo APO.N e BC Partners.
L’attività comprende servizi di gestione dei rifiuti liquidi e bonifica dei terreni, compresa la raccolta e la gestione di rifiuti industriali e commerciali pericolosi e non pericolosi.
L’accordo arriva mesi dopo che l’attivista ADW Capital Management ha esortato GFL a vendere la sua attività di soluzioni ambientali e a posizionarsi come società di gestione dei rifiuti a pieno titolo.
GFL manterrà una partecipazione di 1,7 miliardi di dollari canadesi nella società, che rappresentava quasi il 23% dei ricavi complessivi del terzo trimestre.
“L’operazione ci consentirà di alleggerire significativamente il nostro bilancio, accelerando il nostro percorso verso un rating creditizio investment grade”, ha affermato Patrick Dovigi, Presidente e CEO di GFL.
Ha aggiunto che la società, che ha un debito a lungo termine di 9,52 miliardi di dollari canadesi, avrà l’opportunità di riacquistare l’attività entro cinque anni dalla chiusura della transazione, prevista nel primo trimestre del 2025.
Rupert Merer, analista dei mercati finanziari presso la National Bank of Canada, ha affermato che l’utilizzo da parte di GFL della vendita di asset per generare capitale per ripagare il debito è positivo e che gli investitori sarebbero interessati alla mossa.
GFL intende utilizzare fino a 3,75 miliardi di dollari canadesi dei proventi netti della transazione per ripagare il debito e liberare fino a 2,25 miliardi di dollari canadesi per il riacquisto di azioni.
Si prevede che il rimborso del debito ridurrà i costi per interessi di circa 200 milioni di dollari canadesi.
Nell’ambito dell’accordo, GFL manterrà una quota del 44% nella società, mentre Apollo e BC Partners deterranno ciascuna il 28%.
GFL ha registrato un aumento dei ricavi del 4,3% per i nove mesi terminati a settembre, spinto dai prezzi più alti nella divisione rifiuti solidi, la sua unità più grande.
(1 $ = 1,4305 dollari canadesi)
