Il ministro dell’Economia, Éric Lombard, ha confermato, lunedì 6 gennaio, che il tasso del Livret A, che è oggi al 3%, scenderà.circa il 2,5%“a febbraio, la prima volta dal 2020.”Innanzitutto si tratta di una diminuzione logica“, stima Benoît Grisoni, direttore generale di BoursoBank, (ex Boursorama Banque), la più antica banca online, che conta oggi più di 7 milioni di clienti. E, ssecondo lui, nonostante questo calo, il libretto A è “un prodotto che rimarrà attraente“.
franceinfo: Come pensate che reagiranno i francesi sapendo che il Livret A è il loro investimento preferito?
Benoît Grigioni: Penso che si tratti innanzitutto di una riduzione logica. Va ricordato che c’era uno scudo del 3% del Livret A che avrebbe dovuto cadere precedentemente, poiché è legato ad una formula. Il compenso del libretto non è stato ridotto per tutto il 2024. Si tratta di un giusto ritorno delle cose. Vale a dire che con il calo dell’inflazione, il calo dei tassi a breve termine, è del tutto legittimo che nella formula si ritorni a questa cifra che è 2,5.
Pensi che i francesi si aspettassero questo calo?
Ovviamente ogni volta è difficile da spiegare. Ma penso che possano capirlo con l’inflazione tornata al 2%, o non molto lontano. Sapere che su questa remunerazione esiste anche un vantaggio fiscale, è molto importante perché l’aliquota si avvicina al 3% se la prendiamo in considerazione. Se lo confrontiamo con altri prodotti, è un prodotto privo di rischi e un prodotto liquido. Ecco perché i francesi lo adorano, perché corrisponde a tutti, a tutte le nostre esigenze. Abbiamo sempre bisogno di avere una tasca che ci permetta di avere un piccolo rendimento senza rischi.
E allora come crede che reagiranno i francesi?
Penso che questo non impedirà affatto la raccolta, poiché, a parità di condizioni e rispetto ad altri prodotti finanziari, rimane ovviamente un prodotto che rimarrà attrattivo.
Sapendo che il periodo è segnato dall’incertezza. Nessun bilancio ancora votato e la minaccia del rigore di bilancio. La nuova ministra dei conti pubblici, Amélie de Montchalin, ha promesso che non ci sarà alcun aumento delle tasse per le classi medie. Tuttavia, si dice spesso che i francesi, che già hanno il tasso di risparmio più alto d’Europa, riempiono il loro gruzzolo quando sono preoccupati. Lo noti? In questo momento consumano meno e risparmiano di più?
Non vediamo un calo dei consumi. D’altro canto, nel 2024 hanno risparmiato più che nel 2023 e in modo molto diversificato. Tanti risparmi regolamentati e sicuri, come i conti di risparmio A. Molti più conti di risparmio e conti vincolati, poiché i rendimenti erano ancora interessanti, senza rischi. E hanno anche guadagnato parecchi fondi in euro nelle assicurazioni sulla vita. E sempre di più, e molto di più rispetto allo scorso anno, nel 2023, sugli investimenti, cioè azioni, tracker ecc., e quindi su tutti questi prodotti. E quindi, ovviamente, è su questo set che hanno deciso di risparmiare e, nel complesso, hanno risparmiato molto di più rispetto all’anno 2023.
Quindi non consumano di più, non vediamo incertezze nel risparmio dei francesi?
Noi, nelle nostre cifre, non li vediamo. Per fare un esempio, abbiamo 17 transazioni con carta bancaria per cliente, che è esattamente la stessa cifra dell’anno scorso. Quindi hanno consumato, almeno nella nostra zona, esattamente la stessa cosa dell’anno scorso.
BoursoBank è una filiale di Société Générale, 100% online, nessuna filiale fisica, nessun consulente online. Sei stato redditizio dallo scorso anno. Che cosa significa? Il digital banking è diventato la norma? I francesi non hanno più bisogno di un consulente bancario?
No, non necessariamente. Penso che ci siano davvero due tipi di modelli. Esiste un modello per i clienti che hanno bisogno di essere supportati e per questo la banca in rete con consulenti personali rimane un modello importante, che rappresenta ancora oggi il 90% del mercato bancario. E poi ci sono anche i francesi che sono indipendenti nella gestione del proprio denaro. Rispondiamo a questa promessa. E così di fatto, nel nostro modello, ci sono consulenti che sono ancora al telefono per eccezione. Siamo sempre qui per aiutare. Ovviamente ci devono sempre essere persone che possono aiutare.
“Abbracciamo pienamente il nostro modello, la cui contropartita è molto chiara: il potere d’acquisto. Vale a dire, forniamo un modello in cui sei autonomo come cliente, e la contropartita è “è che paghi meno, nel complesso, per le spese bancarie”.
Benedetto Grisonisu franceinfo
Abbiamo commissioni bancarie annuali inferiori a 10 euro all’anno, quando il mercato si aggira intorno ai 220 euro all’anno di commissioni bancarie. Questo è logico poiché a seconda dei modelli scelti i costi non sono gli stessi e quindi i prezzi per i clienti non sono gli stessi. Sta a tutti decidere in merito.
Sapendo che sono tanti i vostri clienti, su 7 milioni, per i quali è la banca principale, non è una banca di appoggio.
Per la metà dei clienti BoursoBank è una banca principale. Sapendo che abbiamo reclutato più di un milione e mezzo di clienti all’anno nel 2022, nel 2023 e nel 2024. Quindi siamo in fortissima espansione. E perché? Perché penso che la questione del potere d’acquisto, la questione dell’autonomia rispetto al proprio denaro siano anche temi che alla fine ritroviamo nelle notizie e nelle aspettative dei francesi.
Hai una clientela significativamente più giovane rispetto alle banche tradizionali?
Fondamentalmente l’età media è di 35 anni. Devi sapere che dei milioni e mezzo di nuovi clienti ogni anno, il 60% ha meno di 30 anni e quasi il 50% ha addirittura meno di 25 anni. Quindi abbiamo davvero un ringiovanimento molto forte ogni anno. Ovviamente, più il francese è giovane, più ha ovviamente esigenze finanziarie limitate. E più va, con il tempo, più ovviamente i suoi bisogni diventano più sofisticati. E anche qui è importante essere una banca online, ma non solo per i conti correnti, ma per poter avere una gamma più ampia di offerte.
Ho visto che hai molti servizi. Stai sviluppando nuovi servizi con una banca privata per i tuoi clienti più ricchi che possiedono beni. È stato detto che avete una clientela giovane, a volte, che non ha molti soldi, ma c’è anche chi ha dei mezzi. Cosa hanno fatto con questi soldi?
Penso che prima fossero nelle banche private o in altri tipi di banche. Quello che vogliamo mandare loro come messaggio è che solo perché oggi abbiamo una clientela prevalentemente giovane non significa che non possiamo rispondere anche a bisogni un po’ più complicati, un po’ più sofisticati. Si stima che 400.000 clienti, su 7 milioni, corrispondano a questo tipo di offerta di servizi, che permetterà di avere prodotti un po’ più complicati, comunque sottoscrivibili online, con i quali vige la stessa logica di autonomia, oltre a un supporto, comunque, un po’ più personalizzato per loro, se lo decidono. E quindi è un lancio che abbiamo fatto a dicembre e che è appena iniziato.
Immagino che il cliente connesso, giovane, urbano non abbia bisogno di te e che andrà su Internet da solo, che investirà in criptovalute? Che investirà all’estero?
Sì, è vero. E infatti oggi, più informazioni hai, più strumenti hai per confrontare, più sceglierai servizi diversi. Quello che vediamo è che una quota maggiore degli investimenti va verso le azioni americane, verso gli ETF, quelli che chiamiamo tracker. Ad esempio Nvidia, che è il decimo titolo più scambiato lo scorso anno. I primi nove sono francesi per fortuna, con ovviamente i classici titoli bancari CAC40.
Ciò significa che investono in aziende che conoscono?
Perché scelgono i mercati americani? In primo luogo, lo scorso anno si è registrata una performance relativa eccezionale dei mercati americani. Quindi anche questo lo spiega in parte. Queste sono aziende e attività che conoscono, perché sono quelle che utilizzano ogni giorno. E poi, oggi anche l’accesso a questi prodotti è semplificato. Hai molto più accesso alle informazioni, partecipi, e tutti noi, con molte informazioni su Tesla, Nvidia, ecc. E questo ovviamente contribuisce a questo fenomeno.
Hai l’impressione oggi che i tuoi clienti, quando prelevano denaro, sia per investire in criptovalute?
Non lo facciamo direttamente. Ma in realtà possiamo constatare, e lo confermano i dati dell’OCSE elaborati anche dall’AMF (Autorità dei Mercati Finanziari), che circa il 10% dei francesi utilizza, in proporzioni probabilmente piuttosto basse ma comunque basse in termini di quantità , cripto. Ma è un fenomeno oggi molto presente e di cui sono soprattutto i giovani a usufruire. Quindi questo è uno dei fenomeni che osserviamo anche noi.
