La BNS abbassa nuovamente il tasso di riferimento all’1,25%

La BNS abbassa nuovamente il tasso di riferimento all’1,25%
La BNS abbassa nuovamente il tasso di riferimento all’1,25%
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La crisi del Credit Suisse ha messo in luce le lacune normative, in particolare per quanto riguarda il capitale. Né le esigenze attuali né le garanzie fornite dalla grande banca le hanno permesso di soddisfare il suo crescente fabbisogno di liquidità.

È quanto sottolinea la Banca nazionale svizzera (BNS) nel suo rapporto sulla stabilità finanziaria pubblicato giovedì. Pertanto, secondo l’istituto emittente, i regolamenti devono essere adattati.

Riprendendo le proposte avanzate dal Consiglio federale lo scorso aprile, la Banca nazionale ritiene in particolare che sia necessaria una maggiore prudenza nel calcolo del capitale di base (CET1), mentre il ruolo del capitale aggiuntivo (AT1) in caso di prosecuzione dell’attività della banca deve essere rafforzato. Anche la copertura patrimoniale delle partecipazioni in filiali non residenti deve essere migliorata.

Per quanto riguarda il capitale AT1, la BNS suggerisce di adottare misure volte a garantire la tempestiva sospensione dei rimborsi e dei pagamenti delle cedole relativi a questo strumento in caso di perdite persistenti. Inoltre, questi AT1 dovrebbero poter essere cancellati o convertiti in capitale di base quando la banca è ancora in grado di stabilizzare la propria situazione prima di raggiungere il punto di non sostenibilità. «Durante la crisi del Credit Suisse non è stato così», afferma la BNS.

Per quanto riguarda la liquidità, anche gli eventi di marzo 2023 hanno dimostrato che le misure attuali non sono sufficienti. E le garanzie fornite dal Credit Suisse in vista di una richiesta di aiuto straordinario sotto forma di liquidità da parte delle banche centrali non hanno permesso all’istituto di far fronte al forte aumento del suo fabbisogno di liquidità.

Alcune osservazioni sono già state prese in considerazione nell’ambito delle modifiche normative entrate in vigore nel 2022. Ma altri punti, come i massicci deflussi legati ai depositi al dettaglio, non sono stati integrati.

UBS sulla buona strada

In questo documento, che analizza ogni anno i rischi che gravano sulle banche di rilevanza sistemica, denominate “too big to fail” (TBTF), la Banca nazionale rileva inoltre che UBS soddisfa già nel primo trimestre di quest’anno a livello di gruppo i requisiti futuri che la banca anticipa in termini di capitale secondo la normativa TBTF. Si prevede che tali requisiti aumenteranno in considerazione dell’aumento delle dimensioni e della quota di mercato della banca dopo la fusione.

Il rischio delle partecipazioni di UBS nelle sue filiali non è sufficientemente coperto, la sua capacità di assorbire le perdite è influenzata dai costi di integrazione e ha alcune posizioni di rischio ereditate dalla fusione, che saranno liquidate. A UBS è stato concesso un periodo di transizione dal 2026 al 2030 per conformarsi.

In generale, la Banca nazionale ritiene che le banche orientate al mercato interno dovrebbero essere in grado di resistere agli shock negativi, in particolare a un aumento significativo dei tassi di interesse associato a una correzione dei prezzi sul mercato immobiliare svizzero in un contesto di stagnazione dell’economia Mondial. Lo scorso anno queste istituzioni hanno approfittato degli alti tassi di interesse per migliorare la loro redditività e i margini di interesse netti, rafforzando così la loro prima linea di difesa contro possibili perdite. Nel complesso, le riserve di capitale sono a livelli storicamente elevati.

Questo articolo è stato pubblicato automaticamente. Fonti: ats/awp

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