Mark Williamson, responsabile globale delle partnership e delle proposte di cambio di HSBC con sede a Londra, valuta continuamente gli effetti delle risorse digitali e delle valute su liquidità, capitale e garanzie. In un’intervista con Delano, Williamson fornisce uno sguardo di prima mano ai token d’oro di HSBC, una risorsa digitale basata sulla tecnologia di registro distribuito, disponibile specificamente sulla piattaforma Orion di HSBC e supportata dall’oro fisico detenuto nelle riserve auree di HSBC.
Potresti darci una panoramica della piattaforma HSBC Orion e del concetto di tokenizzazione dell’oro?
Marco Williamson. è il marchio che utilizziamo per la nostra piattaforma di risorse digitali. HSBC Orion dispone di due motori di tokenizzazione, uno per l’emissione, il regolamento e la gestione di titoli dematerializzati come le obbligazioni digitali, e l’altro per la tokenizzazione di asset fisici come la locomotiva d’oro di Londra custodita nel caveau londinese di HSBC.
Nel novembre 2023, abbiamo lanciato la locomotiva di tokenizzazione dell’oro fisico a Londra per i clienti istituzionali e nel marzo di quest’anno abbiamo lanciato il token d’oro HSBC per i clienti al dettaglio con sede a Hong Kong. La tokenizzazione dell’oro fisico di Loco London per i nostri clienti istituzionali, così come per i nostri clienti al dettaglio a Hong Kong, è alimentata dallo stesso motore di tokenizzazione.
Per l’emissione di obbligazioni digitali, abbiamo lanciato nel gennaio 2023 HSBC Orion, di diritto lussemburghese, con emissione di obbligazioni digitali in sterline da parte della Banca europea per gli investimenti.
Da allora, HSBC Orion è disponibile a Hong Kong per l’emissione di obbligazioni digitali. A Hong Kong, HSBC Orion fa parte dell’infrastruttura della Central Moneymarkets Unit ed è stata utilizzata dall’HKMA [Hong Kong Monetary Authority] per la prima emissione di obbligazioni native digitali di Hong Kong nel febbraio di quest’anno.
La tokenizzazione può ridurre la necessità di riconciliazioni post-negoziazione. Automatizza la compensazione e il regolamento e apporta efficienza, liquidità, trasparenza e accessibilità attraverso la frazionamento che può democratizzare la proprietà delle attività sottostanti, come l’oro.
Quali sono i vantaggi della tokenizzazione dell’oro rispetto ai tradizionali fondi negoziati in borsa?
“Consideriamo questi prodotti complementari, nello stesso modo in cui i fondi comuni di investimento e gli ETF coesistono da oltre 20 anni. La tokenizzazione offre agli investitori un nuovo modo per ottenere esposizione ad asset come l’oro. Con un ETF, gli individui hanno scelto di acquistare e vendere azioni ETF attraverso il proprio conto di intermediazione.
La tokenizzazione fornisce inoltre alle istituzioni finanziarie un modo diretto per ottenere una maggiore visibilità sulla proprietà dell’oro allocato sottostante, fino al numero di serie e alla provenienza dei lingotti d’oro conservati nel caveau di Londra da HSBC. Utilizzando la tecnologia di registro distribuito e flussi di lavoro intelligenti sulla piattaforma HSBC Orion, ciò rimuove gli attriti operativi dalla creazione e riscatto dei token d’oro, fino al regolamento (quando la proprietà dei token cambia di mano).
Attraverso la scissione dell’oro, fino a 0,001 once troy [équivalent à 31,1 milligrammes]siamo in grado di democratizzare la proprietà dell’oro – ad esempio, per gli investitori al dettaglio a Hong Kong attraverso il loro conto bancario online o il mobile banking – rendendo gli investimenti in oro più accessibili.
HSBC sta pianificando una transizione graduale dai gold bond e dagli ETF ai gold token?
“NO.
I token d’oro HSBC rappresentano esclusivamente l’oro fisico detenuto da HSBC o includono anche l’oro delle istituzioni partner?
“Solo l’oro fisicamente custodito nel caveau londinese della HSBC.
I token d’oro HSBC sono attualmente disponibili per gli investitori al dettaglio nell’Unione Europea e quali sono gli ostacoli legali all’offerta ai clienti al dettaglio?
“Solo a Hong Kong, dove esiste l’approvazione normativa per gli investitori al dettaglio.
L’oro fisico tokenizzato è disponibile per i clienti istituzionali internazionali che commerciano con HSBC London plc.
HSBC continua a collaborare con le autorità di regolamentazione a livello globale per lanciare oro fisico tokenizzato per gli investitori istituzionali e al dettaglio che acquistano, detengono e vendono oro presso Londra, il mercato dell’oro più sicuro e liquido al mondo.
Puoi darci una stima del valore totale dei token d’oro HSBC disponibili oggi?
“HSBC possiede il più grande caveau di negoziazione nella regione Emea ed è uno dei quattro intermediari e custodi di metalli preziosi per il mercato dell’oro. Utilizzando la tecnologia DLT per integrare il nostro sistema di gestione dell’inventario, siamo in grado di creare e scambiare rapidamente token dai lingotti d’oro disponibili nel nostro caveau di Londra. Ciò significa che potenzialmente tutto l’oro fisico può essere trasformato in gettoni nel caveau londinese di HSBC.
Oltre all’oro, quali altri asset reali vede HSBC come opzioni praticabili per la tokenizzazione?
“Altri metalli preziosi, come l’argento.
Dati i potenziali aggiustamenti dei tassi di riferimento da parte delle banche centrali di tutto il mondo, come consideri l’oro, e per estensione i token d’oro, come opportunità di investimento?
L’oro è considerato un bene rifugio, soprattutto in tempi di incertezza geopolitica e sui tassi di interesse. Il prezzo dell’oro, come quello di qualsiasi materia prima, può oscillare a seconda della propensione o meno degli investitori a correre rischi.
Questo articolo è stato pubblicato per la newsletter Delano Finance, la fonte settimanale di informazioni finanziarie in Lussemburgo. .
