I concorrenti delle grandi banche cercano di ritagliarsi uno spazio

(Toronto) Non è facile combattere l’oligopolio bancario canadese, ma alcuni ci provano.

Aziende come EQ Bank e Wealthsimple stanno offrendo nuove offerte più economiche, espandendo la loro base di clienti e guadagnando notorietà del marchio. Ma gli esperti affermano che anziché creare una minaccia dirompente per le grandi banche, è più probabile che i player di medie dimensioni vengano acquisiti da loro.

“Il mercato bancario in Canada non è noto per essere molto competitivo. Non migliorerà”, ha affermato Claire Célérier, Canada Research Chair in Household Finance presso la Rotman School of Management dell’Università di Toronto, che si aspetta di vedere un maggiore consolidamento.

Ha fatto questa osservazione dopo la conclusione dell’acquisizione di HSBC Canada da parte di RBC per 13,5 miliardi a marzo. La National Bank è in procinto di acquistare la Canadian Western Bank per 5 miliardi.

Concorso a premi

La perdita di questi due operatori di medie dimensioni in quello che era già un piccolo gruppo di concorrenti delle sei grandi banche lascia pochi altri operatori abbastanza grandi da distrarli.

Wealthsimple sta diventando un’azienda unica nel suo genere: la scorsa settimana ha annunciato di possedere più di 50 miliardi di dollari di asset, più del doppio rispetto all’anno scorso e più di sette volte rispetto a cinque anni fa.

La crescita osservata attraverso il modello di business dell’azienda ha portato il CEO Michael Katchen a dichiarare Wealthsimple la “prima e unica alternativa credibile alle grandi banche in Canada”. Le basse commissioni dell’azienda fintech sono un asset importante, che le consente di offrire trading senza commissioni e bassi tassi di gestione degli investimenti su una crescente gamma di prodotti, nel tentativo di colmare un vuoto competitivo.

“Quando elimini i giocatori di media distanza, fai [le marché] ancora meno competitivo. Ciò si manifesta nel far soffrire i canadesi in termini di costi”, ha affermato il signor Katchen.

Le principali banche sostengono che il settore è estremamente competitivo, soprattutto in ambiti come i tassi dei mutui.

Ma la società di consulenza North Economics ha stimato a marzo che i canadesi pagano più di 7 miliardi di dollari all’anno in commissioni eccessive. Questa stima approssimativa è stata fatta confrontando i risultati finanziari delle cinque grandi banche canadesi con quelli del Regno Unito e dell’Australia, dove le commissioni sui conti, le linee di credito, i prelievi bancomat e altro sono molto più economiche o gratuite.

I consumatori in paesi come il Regno Unito traggono vantaggio da autorità di regolamentazione dinamiche che hanno adottato misure come la semplificazione del cambio di conto e l’obbligo per le banche di trasferire tutti i dati di pagamento e altre informazioni su un nuovo conto.

Non ci sono molti segnali che facciano pensare che un passaggio così semplice possa essere implementato anche in Canada, quindi i concorrenti come EQ Bank si stanno invece concentrando su come spingere i consumatori a cambiare gradualmente.

“Stiamo cercando di farla sembrare un’attività a basso rischio per chiunque, in modo che sia possibile aprire un conto in banca mantenendo aperto l’altro conto”, ha affermato l’amministratore delegato Andrew Moor.

La banca paga tassi di interesse più elevati sui conti su cui un cliente ha trasferito il proprio stipendio, il che può fungere da ancora, ha aggiunto.

EQ ha anche lanciato nuovi prodotti come il suo Notice Savings Account lanciato a giugno, che paga tassi di interesse più elevati quando i consumatori accettano di dare almeno 10 o 30 giorni di preavviso prima di un prelievo. La scorsa settimana, ha lanciato un conto bancario specificamente mirato alle piccole imprese.

“Il vantaggio di essere una banca di medie dimensioni è che è molto più facile pensare di portare sul mercato questo tipo di innovazione di prodotto”, ha affermato Moor.

Grazie agli sforzi della banca, negli ultimi cinque anni i suoi asset sono quasi raddoppiati, raggiungendo circa 54 miliardi di dollari.

Il mercato in senso lato

L’aumento delle dimensioni di Wealthsimple ed EQ contrasta con quello di altri attori più piccoli come Laurentian Bank, che ha visto i propri asset aumentare del 7%, arrivando a 47,5 miliardi di dollari nello stesso periodo.

Laurentian Bank ha lavorato a un turnaround che ha incluso numerosi cambiamenti nella dirigenza, la vendita di linee di business e altre ristrutturazioni. Gli analisti rimangono scettici su quanta trazione la banca può ottenere anche se risolve i suoi problemi operativi.

Non è la sola a lottare per vedere una crescita significativa. Manulife Bank è cresciuta di circa l’11% a 30 miliardi di $ dal 2019, e ATB Financial è cresciuta di circa il 14% a 62 miliardi di $.

La Canadian Western Bank ha registrato una crescita maggiore, con un aumento del 38% a $42,5 miliardi, ma è in fase di acquisizione. Nel mondo cooperativo, Desjardins è riuscita a crescere di circa il 43% a $444 miliardi, non molto dietro la National Bank, la più piccola delle Big Six, a $454 miliardi.

Nel frattempo, RBC, la più grande società quotata in borsa del Paese, detiene circa 2,08 trilioni di dollari di asset.

Le sfide dei piccoli operatori

Mentre alcune delle banche più piccole stanno andando meglio di altre, tutte affrontano la sfida di rendere più costoso raccogliere denaro, in parte perché devono pagare tassi di interesse più elevati per attrarre depositi, ha detto D’Souza. Devono anche tenere più capitale a disposizione perché sono considerate meno stabili.

La percezione di stabilità può anche rendere più difficile convincere le persone a depositare in banca più denaro dei 100.000 $ assicurati a livello federale, ma Wealthsimple è riuscita ad aggirare questo problema collaborando con diverse banche per offrire più di 500.000 $ in depositi assicurati.

Tuttavia, le esitazioni generali sulla stabilità, insieme ad altri ostacoli quali la mancanza di una rete di filiali, la limitata scala di mercato e la minore diversificazione, significano che continuerà ad essere difficile per gli operatori di medie dimensioni conquistare quote di mercato, ha sottolineato D’Souza.

“Abbiamo sempre creduto che ci sarebbe stata una maggiore concentrazione nel settore bancario canadese perché le banche più grandi hanno vantaggi competitivi strutturali”.

Il consolidamento potrebbe portare a commissioni più basse a modo suo, ha detto, poiché le banche traggono vantaggio da maggiori economie di scala. Il settore bancario canadese è già piuttosto competitivo sui tassi di prestito, ha aggiunto.

Sebbene la concentrazione del settore finanziario sia un fenomeno particolarmente degno di nota in Canada, essa rientra in una tendenza più ampia a lungo termine, ha affermato il Sig.^Me Sedano.

“I mercati bancari stanno diventando sempre più concentrati, e questo vale più o meno ovunque.”