Wero, carte bancarie, euro digitale… I pagamenti sono diventati una questione importante. L’osservazione è ormai condivisa, ma i mezzi per raggiungere la sovranità europea divergono ancora ampiamente tra gli attori e gli Stati. Secondo Hervé Sitruk, presidente del Forum dei pagamenti francese, il tempo stringe di fronte alla crescente concorrenza degli Stati Uniti.
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LA TRIBUNE – Il lancio di Wero, il nuovo servizio di pagamento paneuropeo, è davvero una priorità per le banche?
HERVE SITRUK – Wero è l’attuale grande progetto europeo ed è in corso la sua implementazione ai privati. Mobilita le energie e le ambizioni di tutte le parti interessate europee, perché è un progetto importante ed essenziale e un futuro promettente per l’Europa dei pagamenti.
Qual è, in definitiva, la posta in gioco di Wero?
Wero è un progetto fantastico perché riunisce, ben oltre le banche, le autorità pubbliche europee, il commercio e tutti gli attori dei pagamenti, fino alle grandi società di pagamento industriali, che vogliono un’Europa sovrana dei pagamenti.
Si tratta di un progetto che mira sia a creare un grande marchio europeo, sia a una soluzione paneuropea, partendo da mattoni preesistenti. Riguarderà un sottomercato europeo, che coprirà oltre il 60% dei pagamenti paneuropei. Si tratta inoltre di un progetto innovativo, che unisce i vantaggi del bonifico istantaneo, ad alcuni vantaggi della carta di pagamento. Infine, è un progetto ambizioso.
Inizialmente voleva sicuramente coprire l’intero spettro dei pagamenti, dalla carta al bonifico istantaneo. Ma la prima fase del progetto si è conclusa con l’abbandono del progetto schema (schema di pagamento, ndr) carta paneuropea, mentre le banche francesi erano pronte. Wero, tuttavia, conserva l’ambizione di creare un grande schema con trasferimento istantaneo. E per coprire tutti i pagamenti istantanei in Europa, nonché per agire contro la supremazia dell’ schemi mappe internazionali in Europa. Infine, è ambizioso poiché attacca anche Big Tech, e in particolare Apple, e altre soluzioni Xpay.
I promotori di Wero avranno la forza sufficiente per affrontare i principali circuiti di carte americani?
Wero si troverà inevitabilmente a scontrarsi con tre muri. Il primo è la potenza di fuoco dei grandi circuiti di carte americani (ICS, International Card Services, ndr), sul piano finanziario e tecnico, e le loro leve che hanno pazientemente costruito in 40 anni, e che devono essere stanate. Ma anche al potere di altre Big Tech, che non vogliono una soluzione europea, perché l’Europa deve restare un terreno di caccia e di espansione.
La Wero si scontrerà allora con le ambizioni dei mercati locali europei, che vorranno difendere soluzioni locali, senza vedere che in questo modo aprono la porta alla concorrenza internazionale. È una falsa competizione tra schemi. Il vero duello è tra le banche e gli altri fornitori di servizi di pagamento (PSP). IL schemi deve essere al servizio della PSP.
Infine, Wero rischia di scontrarsi con l’euro digitale, che è un duplicato, proveniente dalle banche centrali. Dobbiamo però sostenere il progetto. Deve fungere da bulldozer per aprire la strada ai pagamenti europei e alla sovranità europea nei pagamenti.
Che posto dare all’euro digitale?
Innanzitutto ricordiamo che il progetto dell’euro digitale è cambiato. Originariamente era un progetto difensivo contro i progetti di valuta digitale di attori privati, come Facebook con Diem (ex Libra) e le stablecoin. È diventato esso stesso un progetto tecnico, poiché la minaccia delle stablecoin è notevolmente diminuita, sebbene non sia scomparsa. E lì, la sua ambizione è cambiata.
Il suo obiettivo non è semplicemente rispondere alla tendenza al ribasso dell’euro in contanti, ma affrontare nuove aree di pagamento, come il pagamento a distanza. Questo è ciò di cui si discute. Ciò è tanto più dibattuto in quanto l’euro digitale non è una necessità a breve termine. Molti luoghi ne stanno discutendo, come a New York o Londra, o addirittura hanno rinunciato, come in Svizzera.
L’euro digitale è una minaccia per le banche?
Il rischio è duplice. Può dirottare gli investimenti necessari per i pagamenti digitali, la sicurezza dei pagamenti, la deframmentazione e la sovranità europea, come con Wero, o anche per una carta europea. Sono però urgenti e prioritari. Può quindi compromettere il settore creditizio sottraendo parte dei depositi bancari, anche se la BCE fa di tutto per evitarlo. È questo il timore di molti Stati europei.
A dire il vero, questo progetto di euro digitale è inevitabile a lungo termine, ma arriva nel momento sbagliato e dovrebbe semplicemente essere rinviato. Soprattutto perché con il regolamento sul corso legale dell’euro e il regolamento MiCA, il posto dell’euro fiat sarà rafforzato. Le banche centrali dovrebbero dare priorità ai loro sforzi verso una valuta crittografica all’ingrosso, una sorta di token all’ingrosso dell’euro, che la Banca di Francia ha testato con successo e che la BCE sta testando.
Le carte bancarie festeggeranno il loro 40° anniversario. Quali lezioni possiamo imparare da questo successo industriale per il futuro dei pagamenti?
Cartes Bancaires è oggi il principale sistema di pagamento domestico con carta in Europa, sia in presenza che a distanza. E la carta resta il mezzo di pagamento più innovativo, più sicuro, meno costoso e quello che offre più servizi e garanzie a utenti, titolari ed esercenti.
Il suo successo è dovuto a diversi fattori, come la solidità dell’interbancario e l’universalità dei pagamenti e dei prelievi in Francia, un approccio in cui l’obiettivo non è l’apprezzamento del capitale come nel caso schemi carte internazionali. Sono quindi molte le lezioni da imparare per l’Europa dei pagamenti: la necessità di riunire gli attori dei servizi di pagamento per costruire insieme una soluzione che vada bene a tutti. E infine, e soprattutto, sostituire la competizione tra schemiper lasciare spazio alla concorrenza tra operatori dei pagamenti, banche o PSP non bancari.
Come superare la frammentazione del mercato dei pagamenti in Europa?
Christian de Boissieu, vicepresidente del Cercle des Économistes, aveva già scritto che “ tutto avviene come se non stessimo sfruttando appieno il mercato unico “. Già nel 1993, un primo rapporto sulle organizzazioni interbancarie nei pagamenti in Europa descriveva un mosaico di sistemi di pagamento, con culture di pagamento e sistemi nazionali molto diversi. Oggi il mercato non ha funzionato, non c’è stato alcun consolidamento bancario o industriale, il schemi internazionali sono dominanti e l’euro non ha cambiato nulla.
Anche per il futuro l’euro digitale non cambierà nulla. E non è più una questione di culture, ma di competizione tra sistemi nazionali. Questo sta cambiando. Abbiamo quindi bisogno della volontà politica e normativa europea per imporre infrastrutture europee e impegni da parte di ciascuno Stato europeo per contribuire a un mercato unico dei pagamenti in Europa, anche attraverso consolidamenti industriali e bancari.
Il futuro piano strategico europeo dei pagamenti dovrebbe servire sia a definire un obiettivo comune in Europa, sia a definire il contributo degli Stati europei ad un mercato unico dei pagamenti. Ma occorre anche la volontà da parte degli attori del mercato di ripensare il concetto schemi I sistemi di pagamento europei cercano la convergenza e adottano la migliori pratiche.
Esiste davvero questa volontà europea nei pagamenti, come è avvenuto soprattutto nel settore aeronautico con la creazione di Airbus?
La Commissione Europea non può agire senza il consenso degli Stati, e in Europa ci sono 29 Stati, di cui 2, Francia e Germania, effettuano più del 40% delle operazioni di pagamento, e 8 che ne effettuano più del 70%. Pertanto è molto difficile mettere in discussione qualcosa che viene assimilato da ciascuno Stato europeo come elemento del suo potere sovrano.
Già il dibattito sul corso legale dell’euro dimostra che non esiste alcun accordo tra i paesi europei, anche se siamo passati 22 anni dalla creazione dell’euro fiat. Per andare avanti, abbiamo bisogno di una reale volontà strategica a livello europeo. La Bce e l’euro, anche digitale, non bastano. Abbiamo bisogno di sistemi di pagamento europei forti, che comporteranno necessariamente un consolidamento industriale e probabilmente bancario. E soprattutto serve volontà politica.
