Giornata Nvid-IA – Zonebourse

A Wall Street, gli investitori avevano cerchiato in rosso due date nel novembre 2024: il 5 novembre per le elezioni presidenziali americane e il 20 novembre per il compleanno di Joseph Robinette Biden. Sto scherzando, l’82^e Il compleanno del Presidente degli Stati Uniti non interessa più a nessuno da quando gli americani hanno deciso che fosse vecchio. Ma non resisto mai alla tentazione di scrivere “Robinette”, per un motivo che mi sfugge e con il quale probabilmente non c’entri nulla.

L’evento del 20 novembre che interessa il mondo finanziario è la pubblicazione dei risultati di Nvidia questa sera. Barclays, viste le turbolenze sul mercato delle opzioni, può addirittura affermare che questo è il momento più importante della fine dell’anno, in vista della riunione della Fed prevista per metà dicembre e dell’arrivo di Babbo Natale in tutti i camini buoni. del mondo. A meno che, naturalmente, orde di soldati nordcoreani non invadano l’Europa occidentale. Detto questo, se ciò dovesse accadere probabilmente avremo altro pesce da friggere oltre alla gestione del portafoglio.

Più seriamente, è sempre un po’ scoraggiante constatare che parte dei meccanismi del mercato azionario si basano sui risultati trimestrali di una singola azienda. Tuttavia, questo non è così lontano dalla verità. Nvidia non può fare tutto, nonostante la sua attuale capitalizzazione di 3,6 trilioni di dollari (all’incirca il PIL nominale del Regno Unito), ma può fare molto. Ad esempio, può spingere gli investitori a premere nuovamente il pulsante “assunzione di rischio” per uscire dalla routine delle ultime sessioni. I finanzieri americani amano le belle storie di profitti in continua crescita, eterno ottimismo e promesse di future rivoluzioni tecnologiche. Hanno così tanta fiducia nel produttore di chip AI che ieri, alla vigilia dei risultati, hanno fatto balzare il titolo del 5%. Tecnicamente, ciò significa che le persone hanno acquistato pesantemente le azioni in previsione di buone notizie stasera. Perché bisognerà attendere la chiusura americana per convalidare lo scenario. Tutti gli elementi drammaturgici abituali sono presenti fino alla data di pubblicazione. Ne ho già parlato nei mesi scorsi, il fatto che Nvidia chiuda i conti il ​​31 gennaio e non il 31 dicembre come la maggior parte delle aziende significa che annuncia i suoi dati al di fuori dei periodi di punta, il che le dà la massima visibilità. Gli analisti hanno grandi aspettative, ma sperano segretamente che il gruppo li stupirà mantenendo viva la fiamma di un mercato dell’intelligenza artificiale senza limiti, fonte di crescita scoraggiante e profitti prodigiosi.

Nel frattempo, la seduta di borsa di martedì ha somigliato molto a quella di lunedì a Wall Street. Il Dow Jones è leggermente sceso, mentre l’S&P500 e il Nasdaq 100 hanno continuato il loro rimbalzo, facendo affidamento sui titoli tecnologici. I guadagni sono stati ottenuti nonostante il grande rallentamento verificatosi dopo la conferma dei primi attacchi dell’Ucraina all’interno del territorio russo con missili balistici di fabbricazione americana. Il forte simbolismo di questo attacco, combinato con un irrigidimento della dottrina russa in termini di armi nucleari, ha mandato a terra gli indici europei. Il CAC40 francese ha perso fino al 2% intorno alle 15:00. Ma il recupero degli indici americani in apertura ha permesso al vecchio continente di limitare le perdite. Alla fine il mercato parigino ha perso solo lo 0,7%. Tuttavia, per limitare i danni, è meglio posizionarsi sulla difesa (Thales, +1,6%) che sul lusso (LVMH, -2%). Recentemente il mercato azionario europeo ha sofferto il confronto con gli Stati Uniti a causa delle indicazioni della futura presidenza Trump. Ieri il differenziale di performance può essere spiegato in modo più banale dal fatto che gli Stati Uniti sono più lontani dalla scena delle tensioni.

Nel resto delle notizie, il G20 in Brasile sembra essere un disastro. Tuttavia, emerge che gli occidentali hanno molta meno voce in capitolo rispetto a prima e che le principali economie di Asia, Sud America e Africa hanno punti di convergenza che danno a questo blocco un peso crescente sulla scena internazionale. Anche se economicamente malconcia, la Cina continua a tirare le fila della riorganizzazione geopolitica globale.

Nell’Asia Pacifico, le principali piazze sono ribassiste, ad eccezione della Corea del Sud che ha guadagnato lo 0,4%. Hong Kong, Shanghai e Tokyo hanno perso meno dello 0,3%. Il calo è un po’ più pronunciato in Australia (-0,7%) e Taiwan (-0,8%). L’India è chiusa per un giorno festivo. Gli indicatori anticipatori europei e americani sono leggermente rialzisti.

I principali dati economici di oggi

I prezzi alla produzione tedeschi e l’inflazione nel Regno Unito per ottobre saranno annunciati alle 8:00. Negli Stati Uniti, largo ai titoli di greggio DOE. Tutta l’agenda qui.

Le principali modifiche alle raccomandazioni

• AMS-Osram: Deutsche Bank mantiene la sua raccomandazione di acquisto con un obiettivo di prezzo ridotto da 15 a 10 CHF.
• Avolta: JP Morgan mantiene la sua raccomandazione di sovrappeso con un obiettivo di prezzo ridotto da 60 a 50 CHF.
• Buzzi: JP Morgan passa da sottopeso a neutrale con target di prezzo alzato da 33 a 46 euro.
• DNB Bank: Autonomous Research passa da neutrale a sovraperformante con un obiettivo di prezzo aumentato da 252 NOK a 263 NOK.
• EasyJet: HSBC declassa la sua raccomandazione buy to hold con un obiettivo di prezzo di 5,30 GBP.
• Edenred Se: Jefferies passa da sottoperformance a mantenere con un obiettivo di prezzo ridotto da 31,80 a 25,60 EUR.
• EDP ​​​​- Energias De Portugal: Bernstein passa da performance di mercato a outperformance con un target di prezzo ridotto da 4,50 a 4,15 euro.
• EDP ​​​​Renováveis: Bernstein passa dalla performance di mercato alla sovraperformance con un obiettivo di prezzo ridotto da 16 EUR a 14,30 EUR.
• Galderma: Citigroup mantiene la sua raccomandazione di acquisto con un obiettivo di prezzo aumentato da 80 a 100 franchi.
• Holcim: JP Morgan passa da neutrale a sovrappesata con un obiettivo di prezzo aumentato da 81 CHF a 108 CHF.
• Innate Pharma: Goldman Sachs mantiene la sua raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo aumentato da 2,25 a 2,41 EUR.
• Interparfums: Stifel mantiene la sua raccomandazione d’acquisto con un obiettivo di prezzo ridotto da 53 a 50 euro.
• Nestlé: Bernstein mantiene la sua raccomandazione sull’andamento del mercato e riduce l’obiettivo di prezzo da 100 a 80 franchi.
• Nexans: Stifel inizia a monitorare per mantenere un obiettivo di prezzo di 123,10 EUR.
• Remedy Entertainment: Inderes passa dall’accumulo all’acquisto con un price target di 19 euro.
• SES SA: AlphaValue/Baader Europe mantiene la sua raccomandazione di acquisto e riduce l’obiettivo di prezzo da 6,53 a 6,47 EUR.
• Sonova Holding: Barclays mantiene la raccomandazione sulla ponderazione di mercato con un obiettivo di prezzo ridotto da 310 a 307 CHF. JP Morgan mantiene la sua raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da 227 a 224 CHF.
• SSP Group Plc: JP Morgan passa da sovrappesato a neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da GBP2,80 a GBP2.
• Technip Energies: Bernstein mantiene la sua raccomandazione di sovraperformance e aumenta l’obiettivo di prezzo da 28,30 a 32 EUR.
• Valneva: Goldman Sachs mantiene la sua raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da 3,70 a 2,85 EUR.

In Francia

Comunicazioni importanti (e meno importanti… faccio presente che l’informazione viene data immediatamente prima dell’apertura e non pregiudica il colore delle azioni durante la seduta)

• STMicroelectronics posticipa i suoi obiettivi finanziari dal 2027 al 2030.
• ArcelorMittal intende chiudere due stabilimenti in Francia, che interesseranno 130 dipendenti.
• L’amministratore delegato di Airbus ritiene che CFM International (Safran, GE Aerospace) dovrebbe essere in grado di fornire abbastanza motori per sostenere i piani di fine anno del produttore di aerei, ma che sarebbe “molto serrato”.
• Stellantis svela la tecnologia che consente la produzione flessibile di veicoli elettrici e ibridi.
• Crédit Agricole Assurances venderà il 2,2% del capitale di La Française des Jeux.
• A Vinci, nel mese di ottobre, rispetto all’anno precedente, il traffico autostradale è aumentato dello 0,8% e quello aeroportuale del 6,2%.
• Teleperformance taglierà 600 posti di lavoro in Francia, un terzo della sua forza lavoro nel paese.
• Edenred rafforza il suo programma di riacquisto di azioni proprie per 39 milioni di euro.
• Elior supera le aspettative nel 2023-2024 e punta a migliorare i propri risultati.
• Solutions 30 allunga la scadenza del proprio debito grazie ad un prestito sindacato da 120 milioni di euro.
• Il muscolo Obiz è in direzione.
• Exail si aggiudica un ordine per un sistema di navigazione per una marina nell’Asia-Pacifico.
• Synergie acquista la quota del socio di minoranza di Synergie Italia.
• Vogo distribuisce la sua soluzione Vokkero Elite in 18 stadi negli Stati Uniti.
• Charwood Energy sigla una partnership con Schmid Energy Solutions per la distribuzione di sistemi di riscaldamento eco-responsabili in Francia.
• Mauna Kea ha lanciato una revisione strategica delle sue attività, riducendo al contempo il flusso di cassa.
• Theranexus ha presentato i risultati positivi dello studio di fase I/II di Batten-1 in una conferenza negli Stati Uniti.
• Le principali pubblicazioni della giornata : Soitec, Elior, Actia, Figeac Aero… Resta qui.

Nel grande mondo

Annunci importanti (e meno importanti).

D’Europa

• Grifols ha rifiutato un’offerta di acquisizione da parte di Brookfield Capital Partners, ritenendo che l’offerta sottovalutasse la società.
• Il capo della divisione nordamericana della Volkswagen si dimette.
• Nokia si sta riprendendo dopo che T-Mobile US ha dichiarato di non avere intenzione di porre fine alla sua partnership, contrariamente alle voci che circolavano.
• Secondo Reuters, Inditex sta aumentando il numero di voli dall’India per evitare ritardi nelle spedizioni.
• IBEX riacquista le sue azioni detenute da Resource Group International per 70 milioni di dollari.
• L’Oms ha approvato un secondo vaccino contro il morbo (prodotto dalla giapponese KM Biologics) per uso d’emergenza, dopo quello della Bavarian Nordic.
• Glencore ha collaborato con Ceibo per migliorare l’estrazione del rame nella sua miniera di Lomas Bayas in Cile.
• SGS conferma le sue previsioni per l’anno finanziario 2024.
• EFG International registra un utile netto in calo su 10 mesi.
• Arbonia nomina il nuovo direttore generale.
• Le principali pubblicazioni della giornata : Gruppo Sage, Hal Trust…

Dal Nord America

• Keysight è balzato del 9,5% fuori sessione dopo i suoi conti.
• Walmart e altre grandi aziende statunitensi temono prezzi più alti in caso di nuove tariffe.
• AeroVironment acquisterà BlueHalo per 4,1 miliardi di dollari in azioni.
• Qualcomm prevede di generare entrate per 12 miliardi di dollari dai chip automobilistici e per PC entro cinque anni.
• Robinhood acquista la piattaforma di consulenza TradePMR per andare oltre il trading online.
• Le principali pubblicazioni della giornata : NVIDIA Corporation, The TJX Companies, Palo Alto Networks, Target, Snowflake, Raymond James Financial, Williams-Sonoma, Metro, NIO…

Dall’Asia Pacifico e oltre

• Le azioni Seven&i sono in forte rialzo dopo l’annuncio che la famiglia fondatrice intende completare l’acquisizione entro l’anno fiscale in corso (ovvero entro il prossimo marzo).
• Le azioni di Kadokawa sono balzate del 16% dopo l’annuncio di trattative con Sony.
• Amcor acquisirà Berry Global attraverso una fusione interamente azionaria.
• Tesla smentisce le voci sulla patente di guida autonoma con SAIC Motor.
• Le principali pubblicazioni della giornata :…

Il resto del calendario delle pubblicazioni globali qui.

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