L’Arabia Saudita fa affidamento sulla Cina
Tra i prodotti finanziari, un ETF è caratterizzato dal fatto che il suo prezzo cerca di seguire l’evoluzione di un indice del mercato azionario. Così, in Francia, se il titolare di un PEA (piano di risparmio azionario) non può investire direttamente in azioni americane del Nasdaq, può investire in ETF gestiti in Europa che riflettono questo indice di New York.
In queste condizioni, l’importanza relativa degli ETF in ciascuna regione del mondo è sempre più una questione di geopolitica e consente di sapere chi scommette su chi. In Arabia Saudita, a partire dal 30 ottobre, un ETF che replica le azioni quotate a Hong Kong è ora il più grande fondo negoziato di questo tipo in Medio Oriente. Infatti, dall’inizio della loro operazione congiunta, i suoi due emittenti, la Saudi Albilad Capital e la CSOP Asset Management con sede a Hong Kong, hanno raccolto più di 1,2 miliardi di dollari con questi prodotti. Il record per il più grande ETF sulla finanza islamica, precedentemente detenuto da Al Rayan Qatar a Doha, è stato battuto.
Investimenti sauditi su larga scala
Questo caso di investimenti mediorientali nell’economia cinese non è isolato. Nel settore degli ETF, un altro prodotto di questo tipo è stato lanciato il giorno successivo da SABInvest, una filiale della Saudi Awwal Bank. Chiamato ETF SAB Invest Hang Seng Hong Kong, tiene traccia delle azioni di Hong Kong.
Ancora più direttamente, il fondo sovrano dell’Arabia Saudita sta aumentando gli investimenti nelle nuove tecnologie cinesi. Ha investito in particolare in Hongshan Capital, il potente fondo di Hong Kong guidato da Neil Shen, ma anche in 5Y Capital, con sede a Shanghai, e Yunqi Partners, un altro fondo cinese.
Va ricordato che nel dicembre 2022, durante la visita di Xi Jinping a Riad, l’Arabia Saudita ha firmato un gran numero di accordi con la Cina, per un valore totale di 29 miliardi di dollari. Da allora la monarchia petrolifera è stata invitata ad aderire ai BRICS, e il processo è ancora in corso nonostante l’assenza del principe ereditario MBS a Kazan nell’ottobre 2024.
La Cina punta anche sull’Arabia Saudita
D’altro canto, la Cina assicura a Riad i suoi acquisti di idrocarburi a lungo termine. Pertanto, l’Arabia Saudita da sola rappresenta il 18% delle sue importazioni di petrolio. In cambio, il regno ha sviluppato l’uso dello yuan nelle sue transazioni, proprio come il Qatar o gli Emirati, che beneficiano della stessa garanzia di acquisto da parte di Pechino. La Cina, ad esempio, ha firmato due contratti straordinari di fornitura di gas liquefatto con Qatar Energy. Questi contratti, della durata di 27 anni, sono tra i più lunghi mai conclusi.
Allo stesso modo, la regione amministrativa speciale di Hong Kong non è esclusa dal riavvicinamento economico all’Arabia Saudita. Così, nel novembre 2024, il fondo d’investimento saudita e l’HKMA, l’autorità monetaria di Hong Kong, hanno firmato un memorandum d’intesa per creare un fondo d’investimento congiunto dotato di un miliardo di dollari. Gli investimenti si concentreranno su settori considerati strategici in Arabia Saudita, come il manifatturiero, le energie rinnovabili, la sanità e il fintech. Ai contratti verrà data priorità alle aziende con collegamenti con Hong Kong o con la Greater Bay Area.
