Lunedì le azioni di Hong Kong hanno guidato i ribassi in Asia dopo che le ultime misure di stimolo di Pechino non hanno soddisfatto le aspettative degli investitori, eclissando i record di Wall Street di venerdì e i futures che indicano una maggiore forza alla riapertura dei mercati.
Bitcoin ha raggiunto il massimo storico dopo la vittoria di Donald Trump alle elezioni presidenziali americane e l’elezione dei candidati pro-criptovaluta al Congresso, alimentando le speranze per un contesto normativo più flessibile.
Il dollaro è stato scambiato vicino al massimo di quattro mesi della scorsa settimana rispetto alle principali valute, mentre i trader si preparavano ad una lettura chiave dell’inflazione da parte dei consumatori statunitensi questa settimana, così come ad una sfilata di portavoce della Federal Reserve, tra cui il presidente Jerome Powell giovedì.
L’Hang Seng di Hong Kong è crollato del 2,5% alle 20:00 GMT, con un sottoindice dei titoli immobiliari della Cina continentale in calo del 3,9%. Le blue chip cinesi si sono indebolite dello 0,3%.
Il Nikkei giapponese ha ceduto lo 0,3%. Il Kospi della Corea del Sud ha perso lo 0,9% e il benchmark di Taiwan è scivolato dello 0,7%.
L’indice azionario australiano di riferimento è sceso dello 0,4%, gravato dai titoli legati alle materie prime, dopo il crollo del petrolio e dei metalli industriali.
Venerdì, dopo la chiusura dei mercati cinesi, il comitato permanente del Congresso nazionale del popolo ha presentato un piano di debito da 10mila miliardi di yuan (1,39mila miliardi di dollari) per alleviare le difficoltà di finanziamento dei governi locali e stabilizzare il rallentamento della crescita economica.
Tuttavia, le misure di stimolo non sono riuscite a iniettare direttamente denaro nell’economia, come alcuni investitori avevano sperato, soprattutto sotto la minaccia di tariffe massicce sotto la nuova amministrazione Trump.
Gli analisti di Macquarie scrivono in una nota: “Ciò è forse deludente per coloro che si aspettavano che la riunione dell’NPC approvasse un massiccio pacchetto fiscale, ma tale aspettativa non è realistica in quanto” L’obiettivo politico è raggiungere l’obiettivo di crescita del PIL e ridurre i rischi estremi, non gonfiare significativamente l’economia”.
“Inoltre, le politiche della Cina risponderanno solo alle sue condizioni economiche, non all’esito delle elezioni americane.
La delusione relativa agli stimoli, tuttavia, ha oscurato quello che avrebbe dovuto essere un segnale positivo da Wall Street, dove l’S&P 500 ha superato i 6.000 punti per la prima volta prima di chiudere a un record appena sotto quel livello.
Lunedì i futures S&P 500 sono aumentati dello 0,2%.
Il Partito repubblicano si avvicina alla conquista di entrambe le camere del Congresso, conquistando il Senato la notte delle elezioni e ottenendo, secondo le proiezioni di Edison Research, 214 seggi sui 218 necessari per controllare la Camera dei Rappresentanti, contro i 205 dei democratici.
Gli investitori si aspettano che il secondo mandato di Trump porti tagli fiscali favorevoli alle azioni e un allentamento delle normative.
Bitcoin, che è stato un altro grande “trade di Trump”, ha esteso la sua corsa record fino a raggiungere un nuovo massimo storico di 81.756 dollari.
Trump si è impegnato a rendere gli Stati Uniti “la capitale crittografica del pianeta”.
L’indice del dollaro, che misura la valuta rispetto ad altre sei principali valute, è rimasto stabile a 105,01 dopo l’aumento dello 0,55% di venerdì.
Mercoledì i trader guarderanno i dati sui prezzi al consumo per vedere se rimangono stabili, il che potrebbe compromettere le possibilità di un taglio del tasso di interesse alla prossima riunione di dicembre.
Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, attualmente i mercati hanno una probabilità del 65% di vedere una riduzione di un quarto di punto il 18 dicembre.
Il dollaro è salito dello 0,5% a 153,39 yen, invertendo parte della debolezza di venerdì, quando la coppia ha seguito i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a lungo termine al ribasso.
I verbali delle riunioni di ottobre della Banca del Giappone hanno mostrato che i funzionari erano divisi su quando avrebbero potuto aumentare i tassi, anche se la reazione del mercato è stata contenuta.
Lunedì i mercati obbligazionari statunitensi sono chiusi per il Veterans Day, ma Wall Street sarà aperta.
L’euro è rimasto stabile a 1,0721 dollari, non lontano dal livello più basso degli ultimi quattro mesi. L’incertezza politica ha continuato a pesare sul mercato poiché il cancelliere tedesco Olaf Scholz ha dichiarato che sarebbe pronto a tenere un voto di fiducia prima di Natale, aprendo la strada alle elezioni anticipate dopo il crollo del suo governo di coalizione.
La sterlina è rimasta leggermente cambiata a $ 1,2922.
L’oro è sceso dello 0,5% a 2.669,69 dollari l’oncia, allontanandosi ulteriormente dal massimo record del mese scorso di 2.790,15 dollari.
I metalli di base sono in calo a Shanghai, con il contratto di rame più scambiato di dicembre sullo Shanghai Futures Exchange (SHFE) in ribasso dello 0,9% a 76.570 yuan per tonnellata.
I prezzi del petrolio hanno prolungato i ribassi di venerdì, quando il Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono scesi ciascuno di oltre il 2%. Lunedì, i future del greggio Brent sono scesi dello 0,3% a 73,68 dollari al barile, mentre i future del WTI statunitense hanno perso lo 0,4% a 70,13 dollari al barile.
($1 = 7,1787 yuan cinesi renminbi)
