Quest’anno si sta rivelando particolarmente redditizio per gli investitori in borsa. L’indice S&P500 ha fornito finora un rendimento impressionante del 26% nel 2024, sostenuto da forti condizioni macroeconomiche, profitti aziendali record e crescente ottimismo sul potenziale di trasformazione dell’intelligenza artificiale (AI) in vari settori dell’economia.
Tecnologie Palantir (PLTR 1,56%) et Macchine per affari internazionali (IBM 0,22%) sono leader nel settore tecnologico e beneficiano della forte domanda di applicazioni innovative di intelligenza artificiale che hanno spinto entrambi i titoli ai massimi storici. Possiamo aspettarci che questa dinamica continui nel 2025?
Esploriamo se Palantir o IBM siano l’investimento migliore in questo momento.
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I punti di forza di Palantir
Palantir Technologies si è rapidamente affermata come uno dei titoli ad alta crescita più interessanti sul mercato, con un rialzo del 288% da inizio anno. L’azienda ha avuto successo sfruttando l’intelligenza artificiale e l’analisi dei big data per applicazioni aziendali che vanno oltre il suo tradizionale settore incentrato sul governo.
La piattaforma di intelligenza artificiale (AIP) di Palantir combina strumenti di gestione dei dati con analisi predittive e utilizzabili per organizzazioni di diversi settori. La capacità di automatizzare le attività e creare flussi di lavoro personalizzati che migliorano la produttività ha riscontrato un grande successo.
Nel terzo trimestre (per il periodo terminato il 30 settembre), i ricavi totali di Palantir sono aumentati del 30% su base annua, con una crescita nel segmento di business statunitense che ha raggiunto addirittura il 54%. Questa espansione si è tradotta in un aumento significativo degli utili, con un utile netto più che raddoppiato rispetto allo scorso anno. Il management aziendale è ottimista sul fatto che queste tendenze continueranno fino al 2025 e oltre.
In definitiva, il motivo migliore per investire in azioni Palantir rimangono le sue eccezionali prospettive di crescita, senza precedenti nel campo delle applicazioni di intelligenza artificiale aziendale. Gli investitori convinti che la società sia ancora all’inizio di un’opportunità globale a lungo termine potrebbero prendere in considerazione l’inclusione di questi titoli in un portafoglio diversificato.
I punti di forza di IBM
Se Palantir è l’astro nascente della tecnologia nel 2024, IBM si distingue per la sua stabilità, con le sue azioni in rialzo del 37% da inizio anno. L’attrattiva di IBM come investimento risiede nel suo profilo tecnologico diversificato. L’azienda ha spostato il proprio focus aziendale dall’infrastruttura hardware alle soluzioni cloud ibride basate sull’intelligenza artificiale attraverso diverse offerte software. In questo contesto, la piattaforma Watsonx.ai di IBM è stata un motore di crescita, aiutando le grandi organizzazioni a integrare l’intelligenza artificiale generativa e l’apprendimento automatico nei loro processi operativi.
Le notizie sono incoraggianti: nel terzo trimestre (per il periodo terminato il 30 settembre), i ricavi nel segmento software di IBM sono cresciuti del 10% su base annua, con il management che ha notato che il suo portafoglio di intelligenza artificiale generativa era cresciuto di 1 miliardo di dollari rispetto al trimestre precedente. . Per metterlo in prospettiva, si tratta di più dei 726 milioni di dollari di entrate totali realizzate da Palantir nello stesso periodo.
Tuttavia, date le dimensioni molto più grandi di IBM, ci vuole più tempo per far avanzare l’intera azienda. I ricavi complessivi per il terzo trimestre sono aumentati solo dell’1% rispetto all’anno precedente, a causa della continua debolezza nel segmento delle infrastrutture legacy. L’utile per azione rettificato (EPS) è cresciuto modestamente, appena il 5% rispetto al terzo trimestre del 2023.
Quindi, anche se IBM non mostra lo slancio esplosivo di Palantir, la sua più grande attrazione per gli investitori è la sua valutazione interessante. Sulla base delle stime degli analisti, le azioni IBM vengono scambiate a 22 volte l’EPS previsto per l’anno, rappresentando uno sconto significativo rispetto agli altissimi rapporti prezzo/utili (P/E) di IBM, che raggiungono 176.
Dati sul rapporto IBM PE (previsione) di YCharts
In questo caso, il mercato ha valutato le azioni Palantir a un livello di valutazione estremo, incorporando molti aspetti positivi delle loro prospettive. Questa dinamica non implica necessariamente un calo delle azioni, ma comporta una dimensione di rischio che gli investitori devono valutare a fronte di aspettative elevate. Al contrario, IBM sta generando una crescita costante grazie a un’impronta globale più matura.
Per gli investitori che cercano un affare nel settore dell’intelligenza artificiale, IBM si presenta come una scelta solida, grazie a multipli di valutazione più modesti e un dividendo trimestrale regolare con un rendimento del 3%.
È ora di prendere una decisione: la mia opinione è a favore di IBM
Nonostante l’andamento impressionante di Palantir Technologies, il prezzo delle azioni mi sembra troppo alto per un investimento ponderato, dopo il suo enorme rally. IBM è probabilmente la scelta migliore per la maggior parte degli investitori che cercano esposizione alle applicazioni operative di intelligenza artificiale e apprendimento automatico, offrendo una miscela di valore e fondamentali solidi. A mio avviso, le azioni IBM all’interno di un portafoglio diversificato dovrebbero continuare a premiare gli azionisti.
Credo che la rapida evoluzione delle tecnologie di intelligenza artificiale stia trasformando il panorama economico in modi senza precedenti. Le aziende che adottano queste innovazioni si trovano ad affrontare una doppia sfida: la necessità di investire in soluzioni all’avanguardia gestendo al contempo l’equilibrio tra la loro valutazione e il loro potenziale di crescita. Questo dilemma evidenzia l’importanza di un’analisi approfondita e di una prospettiva a lungo termine nella scelta degli investimenti. La distinzione tra aziende come Palantir e IBM non riguarda solo la rapida crescita o la stabilità; evoca la pressante necessità per gli investitori di armarsi di discernimento, anticipazione e una visione informata, per navigare in un mercato in continua evoluzione.
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