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(Aggiunte informazioni sull’espansione dell’Unione Atlantica ai paragrafi 8-10 e sulle tariffe di terminazione al paragrafo 12)
Atlantic Union Bankshares AUB.N acquisterà la rivale più piccola Sandy Spring Bancorp SASR.O per 1,6 miliardi di dollari, hanno annunciato lunedì, mentre la banca regionale cerca di rafforzare la sua presenza nella Virginia settentrionale e nel Maryland.
L’operazione su tutti i titoli è l’ultima di una serie di operazioni da oltre un miliardo nel settore quest’anno, poiché le banche regionali si consolidano per aumentare le loro dimensioni e rafforzare i loro bilanci per competere meglio con i rivali più grandi.
Gli azionisti di Sandy Spring riceveranno 0,90 azioni di Atlantic Union per ogni azione posseduta, valutando la società a 34,93 dollari per azione sulla base dell’ultimo prezzo di chiusura della banca con sede in Virginia.
L’offerta rappresenta un premio del 7,1% rispetto all’ultima chiusura di Sandy Spring. Le azioni della società con sede nel Maryland sono aumentate del 3% nelle negoziazioni pre-mercato.
L’accordo creerà la più grande banca regionale con sede nel basso Medio Atlantico, con un patrimonio di 39,2 miliardi di dollari, secondo le società.
La combinazione consentirà inoltre ad Atlantic Union di quasi raddoppiare la propria attività di gestione patrimoniale aggiungendo più di 6,5 miliardi di dollari di asset. Inoltre, aumenterà l’utile per azione della società del 23% entro la fine del 2026.
Fondata nel 1868, Sandy Spring gestiva un patrimonio di 14,4 miliardi di dollari al 30 settembre.
“STRATEGIA DELLA MEZZALUNA D’ORO
In occasione dell’Investor Day del 2018, Atlantic Union ha delineato i piani di espansione nella cosiddetta “Golden Crescent”, che si estende da Baltimora a Hampton Roads, Washington e Richmond.
Da allora, man mano che Atlantic si espandeva, ha acquisito rivali più piccoli, Access National e American National Bankshares.
Quest’ultima operazione completa la strategia della “Mezzaluna d’Oro”, ha affermato Atlantic Union.
Tre dirigenti di Sandy Spring, tra cui l’amministratore delegato Dan Schrider, entreranno a far parte del consiglio di amministrazione di Atlantic Union dopo la chiusura della transazione, prevista per la fine del terzo trimestre del 2025.
Le due banche pagheranno 56 milioni di dollari se l’accordo dovesse fallire.
Separatamente durante la giornata, Atlantic Union ha dichiarato di aver valutato un’offerta pubblica di quasi 9,9 milioni di azioni a 35,50 dollari ciascuna per raccogliere 350 milioni di dollari.