Se ritieni che la tua assicurazione sulla vita non sia abbastanza redditizia, puoi modificare la tua allocazione del patrimonio per aumentare i tuoi risparmi. Spiegazioni.
Diversi anni dopo l’apertura di un contratto di assicurazione sulla vita, non è raro che i risparmiatori rimangano sorpresi dal basso rendimento del loro contratto. Tuttavia, hanno tutto il potere di cambiare la situazione.
“L’assicurazione sulla vita è come il PER (piano di risparmio previdenziale, ndr), è semplicemente una busta fiscale. È una busta nella quale potrai scegliere cosa mettere all’interno”, riassume Alice Lhabouz, presidente di Trecento AM, ospite di BFM Business lunedì 22 aprile nella trasmissione “Tutto per investire”.
Il rendimento visualizzato dipenderà quindi da come sceglierai i tuoi investimenti all’interno del tuo contratto di assicurazione sulla vita e dalla tipologia di contratto che hai sottoscritto.
Esistono due principali tipologie di contratto:
- Il contratto monosupporto: il denaro viene investito solo in fondi euro (obbligazioni statali o societarie, con capitale garantito)
- Il contratto multisupporto: i vostri soldi vengono investiti sia in fondi euro (sempre con capitale garantito) ma anche in quelle che vengono chiamate unità di conto (dove il capitale non è garantito). Oggi è questa tipologia di contratto quella più offerta ai risparmiatori.
Nei contratti multi-supporto, hai accesso a una serie di investimenti diversi:
- Il mercato azionario (tramite Sicav, FCP o anche fondi indicizzati come gli ETF)
- Il mercato delle obbligazioni societarie
- Immobiliare (tramite azioni SCPI, SCI o anche OPCI)
- Fondi del mercato monetario (tramite OICVM, FCP o Sicav)
- Private equity, ovvero società non quotate (tramite fondi specifici)
- Prodotti strutturati (una combinazione di diversi prodotti finanziari)
Dovrai quindi sollevare il cofano per vedere cosa metti nel tuo contratto di assicurazione sulla vita.
“Dipende dal rischio che vuoi correre ma anche dal tuo desiderio di performance. Se non vuoi correre alcun rischio, avrai un rendimento minimo. Se accetti di correre un po’ più di rischio, avrai un rendimento maggiore”. , spiega Alice Lhabouz.
“Se dici “voglio guadagnare il 4,5% annuo, mi va molto bene, voglio che il mio capitale sia il più protetto possibile”, chiederò al mio interlocutore di crearmi o trovarmi un prodotto che sarà strutturato da un banca e che mi offrirà questa opportunità”, aggiunge.
Il mercato azionario, l’investimento più redditizio
A titolo indicativo possiamo dare gli ordini di grandezza dei rendimenti attesi per tipologia di investimento. Nel 2023 il tasso di rendimento dei fondi di assicurazione sulla vita in euro è stato in media del 2,5% circa (ovvero inferiore a un Livret A al 3%). La remunerazione degli SCPI oscilla tra il 3% e il 7%. Su 5 anni (2019-2023), i titoli CAC 40 mostrano un rendimento medio dell’11,18% annuo, secondo la nostra lista BFM Bourse 2024 dei titoli CAC 40 più redditizi. I fondi del mercato monetario operano attualmente tra il 3 e il 4%.
Anche se i risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, il mercato azionario è stato da 40 anni il miglior investimento in Francia, soprattutto davanti a quello immobiliare, secondo uno studio pubblicato questa settimana dall’Istituto del patrimonio immobiliare e del risparmio fondiario (IEIF). .
Facciamo un semplice esempio: hai 10.000 euro da investire in un’assicurazione sulla vita multisupporto. Puoi investire, ad esempio, 3.000 euro in fondi in euro (sperando in un rendimento del 2,5% all’anno), 6.000 euro in fondi azionari (puntando a un rendimento del 6% all’anno) e 1.000 euro in SCPI (con un rendimento del 4% all’anno). . anno).
Nel complesso, con un’allocazione di questo tipo (30% fondi euro, 60% azioni e 10% immobili), si può puntare a un rendimento annuo del 4,75%. Se vuoi più rendimento, dovrai aumentare la tasca riservata agli asset più rischiosi.
Il calcolo: ((3.000 euro x 2,5%) + (6.000 euro x 6%) + (1.000 euro x 4%)) / 10.000 euro = 4,75%
Una volta definito l’obiettivo di rendimento e i compromessi in termini di allocazione dei fondi, è necessario sapere su quale investimento specifico concentrarsi esattamente. Per fare ciò puoi rivolgerti al tuo intermediario per chiedere l’elenco dei supporti ammissibili al tuo contratto di assicurazione sulla vita. Puoi fare tu stesso la tua ricerca, mezzo per mezzo, per vedere quali funzionano meglio. Ma è molto lungo e complesso. Puoi anche chiedere consiglio al tuo intermediario o ad un consulente di gestione patrimoniale che ti guiderà.
Apri un’altra assicurazione sulla vita
Cosa succede se le opzioni del tuo contratto sono troppo limitate? Ad esempio, non hai accesso ai fondi migliori. Hai la possibilità di aprire un’altra polizza di assicurazione sulla vita, sia all’interno della tua attuale struttura che altrove.
Infine, bisognerà tenere conto dei costi legati al contratto, che ridurranno di conseguenza il rendimento. Hai così:
- Commissioni di ingresso (o di deposito): quando depositi fondi nel tuo contratto, il tuo intermediario prende una parte dell’importo pagato.
- Commissioni di gestione: si applicano ogni anno all’intero capitale investito
- Commissioni di arbitrato: potrebbero essere applicate commissioni quando si decide di modificare la distribuzione dei propri beni.
- Commissioni di uscita e di riscatto: quando esci dal contratto (alla sua chiusura) o quando desideri recuperare parte dei tuoi fondi (a determinate condizioni), ci sono anche delle commissioni.
È anche in base a questo che dovrai fare delle scelte per il tuo contratto di assicurazione sulla vita e valutare il rendimento atteso una volta detratte le commissioni. Resta il fatto che se scopri che il tuo contratto di assicurazione sulla vita non ti dà abbastanza, si tratta di un prodotto di risparmio dove puoi puntare al rendimento più adatto ai rischi che desideri correre.
