Il logo Stellantis all’ingresso dello stabilimento dell’azienda a Hordain
par Giulio Piovaccari, Alessandro Parodi et Inti Landauro
Quando Elena Aragon, 24 anni, ha deciso di acquistare un’auto, ha guardato i marchi poco costosi nella sua città natale di Cadice, in Spagna, tra cui Fiat e Peugeot di Stellantis.
Alla fine, ha comprato una Hyundai.
“Non mi piacevano i modelli base di Fiat e Peugeot, ma i modelli più avanzati, con le caratteristiche che desideravo, erano troppo costosi”, spiega la giovane, che ha optato per un’auto compatta i20 dotata di sensori per gli angoli ciechi e. una telecamera per la retromarcia.
«Ho beneficiato di un bello sconto e alla fine ho pagato 17.000 euro», spiega Elena Aragon, istruttrice presso una scuola di controllori del traffico aereo.
La scelta di Elena Aragon illustra il problema incontrato da Stellantis sotto la guida di Carlos Tavares, il suo direttore generale che si è dimesso improvvisamente domenica.
I prezzi dei marchi più accessibili sono aumentati, provocando la fuga dei clienti colpiti dall’inflazione, secondo le interviste di Reuters a cinque concessionari di automobili, cinque consumatori e due dirigenti dell’industria automobilistica, condotte prima delle dimissioni di Carlos Tavares e uno studio sui prezzi praticati, effettuato dalla società JATO Dynamics.
Direttore di Stellantis sin dalla sua creazione nel gennaio 2021 in seguito alla fusione di Fiat Chrysler Automobiles con la casa madre di Peugeot PSA, Carlos Tavares aveva soddisfatto gli investitori riducendo rapidamente i costi e aumentando i margini operativi a circa il 13% lo scorso anno, quasi il doppio di quelli dei suoi rivali Volkswagen e Renault.
Ma dopo questo inizio promettente, il calo delle vendite e l’aumento delle azioni sul mercato americano hanno portato Stellantis a lanciare un profit warning a settembre, e il suo amministratore delegato ad annunciare poco dopo che sarebbe andato in pensione nel 2026.
Gli investitori si sono concentrati sulle note difficoltà di Stellantis negli Stati Uniti. Ma il gruppo incontra difficoltà anche in patria, in Europa, come dimostra lo studio Reuters.
Sotto la guida di Carlos Tavares, Stellantis ha perso un terzo della sua quota di mercato in Europa. Nello stesso periodo, la quota di mercato di Fiat in Europa è dimezzata, all’1,8%, mentre quella di Citroën è scesa al 2,2%, secondo i dati dell’Associazione automobilistica europea ACEA.
Il principale azionista di Stellantis è la famiglia Agnelli, fondatrice della Fiat, attraverso la società di investimento EXOR guidata da John Elkann.
Il gruppo ha dichiarato domenica di aver accettato le dimissioni di Carlos Tavares “con effetto immediato” e che John Elkann presiederà un nuovo comitato esecutivo ad interim. Le azioni quotate a Milano sono scese del 7% alle 08:34 GMT, il livello più basso da luglio 2022.
I concessionari automobilistici europei che hanno parlato con Reuters sottolineano l’enfasi di Tavares sull’efficienza e sui margini.
«I modelli economici sono progressivamente scomparsi dalla gamma Stellantis», spiega Alberto Di Tanno, fondatore del gruppo di concessionari Intergea, che gestisce 169 punti vendita in Italia e Svizzera.
Ad esempio, il modello Ypsilon della Lancia, uno dei dieci marchi Stellantis disponibili in Europa, “era un’auto da 17.000 euro. Oggi, improvvisamente, costa non meno di 25.000 euro”, ha spiegato il concessionario.
A settembre, il prezzo medio di un’auto Stellantis nei 14 paesi più grandi dell’Eurozona era di quasi 40.000 euro, superiore alla media di altri concorrenti del mercato di massa, secondo i dati di JATO Dynamics forniti a Reuters.
Le auto della cinese Saic, proprietaria del marchio britannico MG, vengono vendute a 32.500 euro, mentre i modelli di Renault, Mitsubishi e Suzuki costano in media meno di 29.000 euro.
Dal 2021, i prezzi di Stellantis sono aumentati in ciascuno dei cinque maggiori mercati europei: Germania, Francia, Italia, Spagna e Regno Unito. Anche Hyundai e Toyota hanno aumentato i prezzi in questi mercati, ma Volkswagen e Renault li hanno ridotti.
“I prezzi dei marchi Stellantis stanno aumentando, ma i clienti li vedono ancora come prodotti di massa”, ha affermato Felipe Munoz, principale analista di JATO.
Un ex dirigente delle vendite di Stellantis ha detto a Reuters che gli aumenti dei prezzi, così come i tagli aggressivi dei costi, facevano parte degli sforzi di Carlos Tavares per raggiungere un margine operativo a due cifre, in particolare dopo la pandemia di influenza aviaria.
Le difficoltà di Stellantis in Europa rispecchiano alcuni dei problemi che l’azienda ha dovuto affrontare in Nord America con il marchio premium Jeep.
Erin Keating, analista esecutivo di Cox Automotive, ha affermato che gli acquirenti sono rimasti scioccati dal fatto che le Jeep vendute a 35.000 dollari nel 2019 abbiano superato i 60.000 dollari quest’anno, con alcuni modelli addirittura superiori a 100.000 dollari. Il costo di questi modelli era un deterrente per molti acquirenti, che davano priorità alle Jeep per la loro robustezza e convenienza.
“Stava cercando di realizzare un profitto. Hanno fatto salire i prezzi dei veicoli, e penso che si sia dimenticato di chiedere chi fosse il mio consumatore americano”, ha detto Erin Keating.
Stellantis ha dichiarato a Reuters che prevede di lanciare circa 20 nuovi modelli nei prossimi mesi, in tutti i segmenti, per raggiungere una quota di mercato del 20% nell’Unione Europea.
Tra questi modelli c’è la Citroën C3, la cui versione elettrica è proposta a partire da 23.000 euro, ma che con motore a combustione costa meno di 15.000 euro.
UN’AMBIZIONE DELUSA
Come con altre case automobilistiche europee, i problemi di Stellantis in Europa sono stati esacerbati dalla forte concorrenza dei rivali asiatici, tra cui Hyundai e Toyota.
Le case automobilistiche cinesi, inclusa BYD, che complessivamente rappresentano circa il 5% delle vendite di automobili in Europa e potrebbero avere una quota di mercato del 12% entro il 2030, secondo il consulente AlixPartners, hanno tagliato l’offerta di Stellantis.
La piccola Fiat 500, tradizionalmente associata alla mobilità accessibile, viene venduta solo come veicolo elettrico, per circa 29.000 euro.
“I prezzi (di Stellantis) non sono giusti”, ha detto Tony Fassina, fondatore di uno dei più grandi concessionari di automobili a Milano, in Italia, che ha affermato che “quando i prezzi sono giusti, la domanda c’è”.
Secondo Herman Claes, presidente della Stellantis Retailer Association per Belgio e Lussemburgo, sempre più concessionari Stellantis nella regione hanno iniziato a offrire altri marchi per compensare il rallentamento delle vendite, a vantaggio dei produttori di automobili cinesi.
Anche la complessità del gruppo era un problema.
Con 14 marchi in tutto il mondo, Stellantis detiene il maggior numero di marchi tra le case automobilistiche tradizionali. Dopo la scissione da Porsche nel 2022, Volkswagen gestisce nove marchi. Toyota ne ha solo tre.
Il vasto portafoglio di Stellantis, però, non ha assicurato prodotti nettamente differenziati: Fiat e Citroën competono nel segmento più economico, Jeep e Alfa Romeo in quello premium.
Per risparmiare denaro, i veicoli di medie dimensioni di Stellantis sono sviluppati sulla stessa piattaforma tecnologica STLA Medium, mentre le auto più piccole utilizzano la piattaforma CMP di Peugeot.
“Molti modelli Stellantis si sovrappongono”, ha affermato Plinio Vanini, proprietario del più grande gruppo di concessionari italiano, Autotorino.
(Segnalazione di Giulio Piovaccari a Milano, Alessandro Parodi a Danzica, Inti Landauro a Madrid, Gilles Guillaume a Parigi e Nora Eckert a Detroit; versione francese Florence Loève, montaggio di Sophie Louet)
