Nel Sahel, i gruppi minerari occidentali sotto la pressione delle giunte militari

Chi sarà il prossimo? I dodici giorni trascorsi in detenzione a Bamako dall’amministratore delegato della società australiana Resolute Mining suonano come un monito ai gruppi minerari stranieri che operano in Mali e in tutto il Sahel. Il britannico Terence Holohan e altri due dipendenti della società Resolute, che gestisce la miniera d’oro Syama nel sud del Mali, sono stati rilasciati mercoledì 20 novembre dopo la conclusione di un accordo che prevede il pagamento di 160 milioni di dollari al governo maliano per risolvere una controversia finanziaria controversia.

Alla fine di settembre anche diversi alti dirigenti maliani della major canadese Barrick Gold, anch’essi in conflitto con le autorità del paese, hanno trascorso diversi giorni in prigione. “L’ambiente sta cambiando molto rapidamente. Le aziende devono essere estremamente attente nell’analizzare i rischi e prepararsi a ogni eventualità”afferma Christian Mion, senior partner ed esperto del settore minerario presso EY.

Questi episodi illustrano la massima pressione esercitata dalla giunta al potere a Bamako per utilizzare meglio i proventi dell’industria mineraria. Nel 2023, il presidente Assimi Goïta ha introdotto una riforma del codice minerario che consente allo Stato di partecipare fino al 30% delle azioni in nuovi progetti e riduce i vantaggi fiscali delle società straniere.

Il governo chiede che i contratti esistenti vengano rinegoziati, indipendentemente dagli accordi presi con le precedenti amministrazioni. Una domanda espressa in un contesto di continuo aumento dei prezzi dell’oro, di cui il Mali è il terzo produttore africano e che costituisce il 75% dei suoi proventi da esportazioni.

“Finanziare campagne militari”

“Poiché generiamo molta più liquidità a causa del prezzo dell’oro, una delle conseguenze sfortunate di ciò è che le persone cercano di ottenere una fetta più grande della torta”ha osservato in ottobre il CFO di Resolute Chris Eger durante una teleconferenza sui risultati trimestrali. “Lo vediamo in tutta l’Africa, in particolare nell’Africa occidentale”ha osservato.

Il contesto è particolarmente teso nei paesi del Sahel, indeboliti dalla violenza terroristica e i cui regimi militari sono a corto di denaro. “I governi hanno bisogno di più entrate per finanziare le campagne militari contro i gruppi jihadisti”decifra Tiffany Wognaih, senior partner per l’Africa presso la società di consulenza internazionale JS Held. Per le giunte al potere si tratta anche di“incoraggiare il nazionalismo delle risorse per ottenere il favore delle rispettive popolazioni”sottolinea l’esperto.

Così, in Burkina Faso, il capitano Ibrahim Traoré, l’uomo forte di Ouagadougou, continua a reclamare maggiore sovranità per il paese nel settore dell’oro che rappresenta il 12% del suo prodotto interno lordo (PIL). Nel mese di luglio il codice minerario è stato oggetto di una revisione a sorpresa, volta ad aumentare la quota dello Stato nei progetti estrattivi.

Ma per le multinazionali i segnali sono diventati rossi all’inizio di ottobre, quando il leader burkinabé ha minacciato di ritirare le loro autorizzazioni operative. L’annuncio ha causato un’ondata di panico sul mercato azionario. Le società canadesi Iamgold, Fortuna Silver Mines e Orezone Gold hanno visto crollare le loro valutazioni, così come l’australiana West African Resources.

Turchia e Russia “invitate”

Questi metodi rapidi rischiano di smorzare per un momento l’entusiasmo dei potenziali investitori occidentali. “Già oggi non c’è quasi nessuna esplorazione in Burkina o Maliriferisce, sotto condizione di anonimato, una persona esperta del settore attiva nella regione. È complicato impegnare decine di milioni di euro con il rischio di vedere cambiare le regole del gioco strada facendo. »

Soprattutto perché l’instabilità politica e normativa si aggiunge a una situazione di sicurezza molto degradata. In Burkina Faso, negli ultimi anni gli attacchi jihadisti hanno portato alla chiusura di diverse miniere e di numerosi siti di estrazione artigianale dell’oro. Per il momento le minacce di ritiro brandite dal Capitano Traoré non sono state attuate.

In Niger, invece, il generale al potere, Abdourahamane Tiani, è già intervenuto. In seguito al divorzio tra Niamey e Parigi, lo specialista francese di uranio Orano si è visto revocare nel giugno scorso l’autorizzazione all’esercizio di uno dei più grandi giacimenti di uranio del mondo, Imouraren. Il gruppo francese, che aveva annunciato a fine ottobre la sospensione della produzione nella sua filiale nigerina, non è però l’unico nel mirino. La giunta nigerina ha inoltre ritirato al gruppo canadese GoviEx il permesso di esercizio per un grande giacimento di uranio, vicino ad Arlit.

Altri paesi potrebbero tentare di approfittarne, come la Turchia con la quale il Niger ha firmato a fine ottobre un accordo di cooperazione nel settore minerario. O anche la Russia, le cui aziende lo sono state “invitato a venire in Niger” dal ministro delle Miniere, Ousmane Abarchi, in un’intervista rilasciata all’agenzia pubblica russa Ria Novosti a metà novembre.

In Senegal e Costa d’Avorio

Anche negli stati confinanti il ​​contesto appare favorevole ad una graduale ristrutturazione del panorama degli investitori. Le aziende occidentali non dovrebbero ritirarsi dall’oggi al domani. “Il tempo impiegato per vendere queste risorse è lungo e la domanda è bassa considerati gli elevati rischi operativi”sottolinea Tiffany Wognaih.

Ma lo è «più probabile» che in futuro l’interesse per il settore viene da “ attori non occidentali come la Russia »sottolinea. Un riallineamento economico e geopolitico in paesi i cui regimi militari, sostenuti da Mosca, proclamano il desiderio di diversificare i propri partner.

Le giunte saheliane non sono le uniche a mettere in discussione regole di funzionamento ritenute sbilanciate. In Senegal, il presidente Bassirou Diomaye Faye ha avviato ad aprile, il giorno dopo aver prestato giuramento, un audit del settore minerario e del settore petrolifero e del gas. Un esercizio che, secondo lui, potrebbe portare a rinegoziare alcuni contratti affinché possano avvantaggiare maggiormente le popolazioni locali.

Anche in Costa d’Avorio il governo ha annunciato di voler riformare il proprio codice minerario. La sfida è aumentare i ricavi e il valore locale del settore mentre le sue numerose risorse (oro, manganese, litio, ecc.) attirano un crescente interesse da parte degli investitori.